玉名：沪强深弱与热点快速切换的案例思考

lameihua

　　市场“沪强深弱”的局面持续，沪指大部分时间红盘，深市，包括双创方面，则是明显的走弱的，尤其是科创50更是跌幅一度接近3%。仔细思考，中字头基建依然还是市场强势，拉动指数的主要动力。其余热点的涨跌切换比较频繁，个股整体无论指数涨跌，均是保持涨跌各半的分化格局，如之前调整一波后的风电、海运板块活跃，而光伏、旅游等反弹后重新开始调整。

　　实际上近期热点切换是比较频繁的，前一日反弹，随后就回落，追涨很难有利润。比如说典型的，我们看到风电板块，之前在月初有过群体反弹，然后就是调整了，周一又开始集体的活跃。这种走势近期是比较典型的，值得投资者注意。

　　再举两个例子的，一个是西藏-旅游，另一个是立-昂-微，前者旅游板块双节期间活跃，形成炒作；后者是刚刚启动涨停后，次日是解禁导致一字板跌停，这种对板块都有明显的影响。不过，这种异动多起来，几次呈现，那么也意味着资金的活跃，进进出出之间提供了博弈的机会。还有一种类型，类似博晖-创新，疫情反复出现，新冠检测就是在每次这样消息窗口进行活跃，形成一些的机会。

　　芯片板块始终是令投资者又爱又恨的，这个行业是市场的热点、热门，也是调整比较多的，尤其是连跌和大跌的情况也是经常出现的；不可否认的是，芯片也是国家政策扶植的重点，如何解决这样难题？从产品入手，以及对应的规律入手制定合理策略，会有不错效果。芯片调整背后有两消息因素，一是自于管理层对“炒芯”打击；二是国家大基金对相关芯片股的减持。不过市场对此都有明显的误读。芯片始终是国家要解决的“卡脖子”行业，是重点扶植的；国家大基金从产业博弈角度，退出成熟点去扶植行业的弱小点，因此芯片行业高景气度并未改变，要从行业实质入手。产品入手：为何全球范围“缺芯”？车企因为短视，导致了芯片公司的转型，直接抑制相关产能扩展，且相当长周期不可逆。随后车企重新开工，结果发现“缺芯”呈现。2021年8月底来台积电、三星等涨价，进一步明确行业前景。而行业规律角度，我们图解也能看到规律，这样对应博弈就有不错效果。