孔令锋：下半年的投资机会在哪里？

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　　上半年的行情随着半年报的披露完毕，基本上也告一段落了，在上半年指数虽然经常是波澜不惊，但个股行情也算是波澜壮阔。老孔不管是在节目、公众号还是早刊中，都给大家提示了不少的投资机会，大多都走出了翻倍行情。如化工板块的大行情、“家里有矿”的大行情、锂电池的大行情、车载芯片的大行情等等，这么多中长期的主线品种应该会对大家有所帮助吧！

　　接下来，下半年的主要投资方向在哪里呢？相信很多朋友都想知道，但是目前热点切换的就像电风扇一样，确实让很多投资者摸不着头脑，是跌幅较大的白马股吗？还是强势不改的锂电池板块？其实这些老孔都不是非常看好，有两个大的方向最近不断在我的头脑里浮现，今天来和大家一起探讨一下。

　　一、能源革命：

　　老孔认为这是逃不开的主题，既然是革命，就会有翻天覆地的变化，因此这个方向不能忽视。由于光伏和光伏相关原材料上涨幅度已经非常大了，个人认为盈利空间已经变得越来越小，但是发电侧的个股涨幅还是处于低位，从寻找估值洼地的角度讲，这些发电侧的个股应该是个“黄金坑”。

　　消息面上，绿色电力交易试点启动，据国家发改委官网消息，近期，国家发展改革委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作。绿色电力交易试点工作将由国家电网公司、南方电网公司组织北京电力交易中心、广州电力交易中心具体开展，编制绿色电力交易实施细则，进一步完善技术平台功能，组织开展市场主体注册及绿色电力交易。上海向宁夏买了15.3亿千瓦时光伏电，成为全国首单绿色电力交易。

　　另外，绿色电力发电不光是光伏，风电、水电和核电的占比都不比光伏小，只不过光伏相关产业链出口景气度高。在国内能源革命的大背景下，风电和核电的投资机会仍然很大。

　　二、基建、高端装备制造等传统行业：

　　老孔认为，共同富裕将带来增量固定资产投资，对于基建投资，其一是发力弥合区域、城乡等方面的发展差距，其二是推进公共服务均等化的实现，发挥基建补短板。

　　制造业方面，制造业高质量发展将促进就业扩容提质，共同富裕有助于制造业投资持续发展；制造业扩大海外市场份额、重塑全球产业链格局，也有助于通过出口创收做大国民收入蛋糕。

　　未来保障性安居工程需要重点关注保障性租赁住房和老旧小区改造两个方面，然而短期内大幅拉动地产投资存在难度。

　　所以，制造业高质量发展促进就业是根本，这里首当其冲的就是汽车工业，工程机械和高端装备制造，同时也会带动上游新材料的投资。

　　汽车板块：

　　高端装备制造：

　　以上观点只是给大家作为参考，持续关注老孔更多的内容会持续和大家分享！