刀锋：这个赛道，又出利空了！

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　　8月股市终于收官了，本月沪指大涨4.31%，深成指下跌1%，创业板重挫6.57%，走的可谓冰火两重天！据统计，本月股民盈利占比为67%，人均赚钱1.95万，你们都跑赢了吗？

　　今天大盘顽强收红，捍卫了大A善始善终的优良传统。大金融出来护盘，银行券商双双崛起，中信证券一度大涨7%，宁波银行涨近3%！大A连续30天成交量破万亿，让券商躺着赚交易佣金。但今天券商的大爆发，靠的是某个传闻，但有骗炮的意味，一旦辟谣券商又得跌了。

　　刀锋说过很多次，券商作为传统板块，并没有太硬的投资逻辑。不过，虽然券商里面根本没多少机构，但在散户中很有人气；平时可以比谁都孙子，但护盘时比谁都溜！这就是它的价值，“牛市旗手”绝不是盖的。

　　今天市场延续了8月的极端，顺周期继续霸榜，磷，化工，环保，煤炭等周期股爆强，锂电、光伏、稀土、军工依然是资金主战场。只是科技股比较惨，直接被开除出赛道股，还被各种的花样减持，真是太难了！

　　“各种茅”依然是杀跌主力，医药、白酒、大消费继续难兄难弟，扫地茅石头科技今天大跌19%，酱油茅海天味业开盘跌停，卫生纸茅中顺洁柔跌停，游戏茅吉比特跌停，芯片茅兆易创新跌停，眼科茅爱尔跌8%，免税茅中国中免大近跌5%，航运茅中远海控大跌近6%等。

　　连光伏茅隆基股份，今天公布半年报后股价大跌超8%，这是信仰要坍塌了吗？不过最惨的是平安，今天还在创新低，从珍惜80元平安到70、60、50，再到今天跌破50元，请珍惜40元的平安吧。不少股民已经跌到怀疑人生，在纠结是割肉还是坚守呢！

　　漏屋偏遭连夜雨，平安还收到了上交所监管，在大白马中非常罕见了。平安很快就出来回应了，称针对近期一些市场传闻的例行问询！目前公司一起正常，业务发展稳健。但外资跑了20多亿，看来无风不起浪，明天会继续锤么？

　　最近围绕白马股的利空消息不少，反正跌多了，各种鬼故事就来了。有的是真的，比如业绩下滑，有的是谣言，但足以把股价打趴…很显然，大白马股处于熊市中期调整趋势中，抄底还是要谨慎的！

　　不过一棒子打死，说实话刀锋有点别扭。很多白马股业绩不咋地，像海天、恒瑞、万科、平安被锤是正常的。但业绩不错的五粮液洋河伊利，依然砸成了猪头，感觉就是无脑抛售了。现在是一窝蜂的卖卖卖，哪会管你是不是错杀。

　　大A的尿性就是一拥而上，今年赛道股如此疯狂，白马股一直萎靡不堪，很多基金大佬坐不住了。因为业绩表现不佳会面临巨大赎回压力，里面的人都赶着逃离，容易造成“多杀多”的踩踏交易，这就是所谓的负反馈开始了！

　　所以大家都想着先跑为敬，为了业绩好看，从老基金跑出来的资金，都跑去干赛道股了，造成了资金的急剧拥堵。从今天龙虎榜就能看出，盛新锂能、融捷股份、江特电机、特变电工等新能源个股，机构在疯狂抢筹码；特变电工短期都翻倍了，一家机构竟然爆买10个亿，完全是饥不择食啊，直接就是硬上。

　　怕高的都是苦命人，股民都怕高，不敢买高位赛道股，然后把钱给了基金！结果基金买进的全部是你不敢买的票，你说神奇不神奇？真是撑死胆子大的，饿死胆小的。但这种场景大家都很熟悉，年初的茅指数就是这德性，然后……！

　　当然，只要舞步不停下来，高位票就能继续嗨！刀锋也一直强调，高景气的光伏、锂电虽然处在高位，但由于长期逻辑无法证伪，机构根本没有卖的理由。所以不要轻易去猜顶，跟着趋势就对了。

　　目前机构关注的高景气行业，集中在新能源汽车、光伏、军工、半导体、信创、CXO、医药消费、白酒、顺周期。目前是锂电池、光伏、军工、顺周期风光，但进入到四季度，医药、消费可能卷土重来，风水轮流转吧！

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　　近期比大消费更惨淡的，是科技这个渣男。科创50已经五连跌了，科技龙头中芯国际从75砸到56，十几个交易日回去20%，关键它就没怎么涨过。

　　芯片半导体连续杀跌，跟两则消息有关：一是台积电与其设备和材料供应商就明年降价15%进行谈判；二是兆易创新和韦尔股份的减持，对市场造成了冲击！

　　今晚又有利空打压了，国家大基金减持三安光电2%的股份，套现超过30亿元。昨天的北方华创，今天的兆易创新，明天的三安光电…这个板块真是绝，不是大基金减持，就是大股东减持…考虑过股民的感受吗？

　　自从“你算老几”事件之后，半导体就一蹶不振了，明显不如锂电池、光伏。一是各种减持太多了，二是芯片全球紧张状况得到缓解，三是不像光伏一样做到自主可控，全球竞争力也不够强！

　　不过，半导体还有一个最硬的逻辑，那就是“国产替代”。这是我们必须攻克的，也是历史的进程，一旦核心技术（比如光刻机，光刻胶）获得突破，行业必然会迎来跨越式发展，现在就只能慢慢熬了。

　　今天还有个消息，董明珠的“造车梦”有实质性进展了，格力以超过18亿竞得银隆新能源30.47%股权并实现控股，迈出了重要的一步！

　　大家都知道，2016年格力收购银隆新能源100%股权，但未获得股东大会通过，董小姐还公开发飙了。这次终于如愿以偿，代价也比上次小得多，只花了60多亿。

　　银隆新能源虽然经营不行，但公司钛酸锂、磷酸铁锂电池产能充足，在新能源成为风口的今天，还是很有价值的；但市场会不会认可格力这次跨界，拭目以待吧！

　　今天港股互联网股大涨，美团王兴说，"共同富裕"本身就植根于美团基因中！话刚说完，美团在港股大涨，收盘涨幅扩大到9%，这护盘能力杠杠的。

　　刀锋倒认为，口头表态不重要，重要 是实际行动。解决外卖员的社保问题？或者送餐体验能不能更好？让骑手小哥活得更有尊严，这才是美团该做的事。