龙虎教授：说来说去还是新能源，如何抓机遇与防风险

lameihua

　　周末消息尽是新能源

　　这个周末看市场消息，满屏都是这样的，

　　【ST盐湖下周“复出” 有“锂”行天下】【安信策略：宁组合为代表的高景气成长股还将是A股主线】【锂电龙头获超百家机构调研 这些公司季报高增长低估值】【中信证券：风格平衡开启 下周新能源板块内部存在较大分流压力】

　　看来看去，就是中信的文章还较为良心，揭示了内部分流的风险。

　　中信证券原文是：中信证券最新研报表示，近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续，不过风格的切换可能在三季度末才会发生。成长制造板块持仓拥挤，板块内部分歧也在加大，消费医药类基金资金流出压力缓解，下周盐湖股份重新上市，新能源板块内部存在较大分流压力，板块层面呈现此消彼长态势，指数层面也显示极端分化有所缓解。建议成长制造和价值消费保持均衡配置，在成长板块里从高位赛道转向相对低位的赛道，如未来中报业绩催化的军工以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件。同时可以逐步布局部分高景气且前期因资金和情绪面因素导致回调的消费和医药细分行业。

　　这段话我毫不意外大多数人看不明白，我这里做个解读，意思是：市场这段时间，新能源这一块的暴涨和暴跌都不少，说明啊，新能源这一块开始出现了风险，消费医药下跌的原因是大家伙对消费和未来的不乐观，而这个事呢，导致消费医药跌这么久，也该过去了，不能总揪着小辫子不是。

　　但是，并不是马上止跌，而是跌幅减缓，直到9月末，“可能”才会开始涨消费。是“可能”，别上头。

　　下周，盐湖的重新上市，会导致”板块内部存在较大分流压力“即有矿的，还是猛，蹭概念的，开始萎靡。”指数层面也显示极端分化有所缓解“即，指数没暴跌了，白酒扛住了，从扛不住到扛住了可不说明有所缓解嘛。

　　它建议，新能源和消费都买点，注意这个消费是”价值消费“。然后，建议新能源里从高位个股转去地位个股买。啥方向呢，有业绩的军工，5g，通信设备，汽车零部件等。它这个话就很贼，业绩不好是关键，拐点是关键，类似汽车零部件来说，就是拥抱新能源车的零部件商。

　　最后一句，”同时可以逐步布局部分高景气且前期因资金和情绪面因素导致回调的消费和医药细分行业。“不少人看了这句话会只看后半句，但其实前半句才是关键……要买消费医药也别瞎买，要买那些被错杀的。被资金和情绪错杀的。上述文字看下来，似乎很有用，似乎啥子用也没有。但其实很有用……

　　我的观点对后市基本和中信一致。

　　别喷……去看看之前文再喷……怕了怕了……

　　简单来说也就是，新能源仍然能玩，但是一部分继续涨到你怀疑人生，一部分开始跌了。

　　一部分位置较低的个股开始能看了，消费医药里面一些个股开始止跌上行。

　　再就是另一则消息。

　　【给钱给政策！财政部支持做好碳达峰碳中和 指导文件正在起草】

　　给我的感觉是前段时间说碳中和不要变成碳冲锋，这股风可能要过去了。

　　再就是地产相关的一则消息。

　　继“三道红线”“两集中”政策后，住建部等八部委在7月末联合印发了《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》，进一步加强了对房地产市场乱象的监管力度。《通知》提出因城施策，以问题为导向，重点整治房地产开发、房屋买卖、住房租赁、物业服务领域中存在的突出问题，力争用3年左右时间，实现房地产市场秩序明显好转。

　　《深圳经济特区社会建设条例（草案征求意见稿）》在市人大常委会网站公开征求意见。针对各界关注的教育公平问题，明确提出推行大学区招生和办学管理模式，探索建立普高与中职学籍互转机制。

　　1、建立义务教育学校教师交流制度

　　给学位房降温，这是义务教育阶段社会最关注的问题之一。意见稿提出，推行大学区招生和办学管理模式，建立义务教育学校教师交流制度，健全优质教育资源共建共享机制。

　　2、探索建立普高与中职学籍互转机制

　　此次立法还明确提出，在中职学校探索开办综合高中班的基础上，建立普通高中与中职学校课程互选、学分互认和学籍互转机制。鼓励扩大高等学校办学自主权，支持高等学校自主设置和调整学科专业，建立学科专业增设和淘汰动态调整机制。鼓励引进境外优质教育资源，开展高水平中外合作办学。

　　3、推动租房与购房居民公共服务享同等待遇

　　意见稿提出提高居住用地和公共设施用地比例，加强托幼、养老等与居民日常生活密切相关的公共设施配置，保障各项公共设施规划建设。同时，会同市有关部门探索租售同权制度，逐步推动租房居民在基本公共服务方面与购房居民享有同等待遇。

　　4、建设3岁以下婴幼儿照护托育体系

　　意见稿提出，市、区人民政府应当建设婴幼儿照护托育体系，建立3岁以下分层照护托育模式。

　　这条消息，我个人的关注点在第一条及第二条上。

　　即大学区和教师交流制度。

　　为啥说大学区对“学区房”是釜底抽薪的狠招呢，因为大学区可以打破房子和学位的对应关系，

　　大学区即多社区多校划在一起，之前都是就近入学，好学校周边的房那是挡不住的炒。而弄成大学区后，相当程度抑制炒作。

　　再就是教师交流，学区房的根基说是学校，其实还是师资，名师这些让广大家长挤破了脑袋。而建立教师交流制度……会极大的完善教学水平的均衡化，就是让好教师不集中于一所学校。

　　而我说这个的目的其实是接着下一个话题的。

　　资本市场领域，其实一向满地是坑。虽然有黄金，但大多数人其实是栽坑的……

　　这段时间某知名徐姓人氏被传被抓。与50etf期权交易app有关……

　　原因是粉丝在徐的推荐下加了某群，而后进入“紫槐资本”股票app，充钱进去几十万，就被拉黑……

　　不光爆料者一人，其他很多人都是这样……

　　说通过这个“紫槐资本”app，越来越多的人被pian……

　　目前涉及高达9000余万……

　　为什么说这个呢，因为我发现挺多人对“大佬”有着盲目的信任。

　　很多人并不傻，在别的领域也许还干的挺出色，但是在股市，期货，期权这些市场确实不懂。

　　这个盲目的信任本质来源于自己的认知水平不够，其实也正常，毕竟很多人初入股市确实啥也不懂。

　　早在2010年那会儿就有这事，不过那会儿还是打着港股，外汇的幌子来弄，也搞的广大市民一听到说港股，外汇就觉得是pian子……

　　而现如今，鼓励储蓄资金入市，还有上文说地产市场仍然受到政策利空，未来会有更多的人，进入进本市场，希望获得一份工资收入之外的资本利得。这是大趋势……

　　但与此同时，相伴而生的则是更多的上文所述情况……

　　所以，要有一个基本认知，即，钱在自己手里最安全……做股票，学理财，是好事，但钱一定要在正经券商app上弄，那些不知道哪儿犄角旮旯冒出来的，别去，更别相信啥代人炒股……然后把钱打人家账户……再就是，对于普通人而言，就弄最简单的基金，股票就好。外汇，期权，期货这些……别碰……尤其是上文所述期权……绞肉机……普通人去碰这个……股票都还玩不明白了……

　　其实，所以说，擦亮双眼……自己的钱，永远控制在自己手里。

　　不要相信任何试图让你把本金转到非券商账户操作的人。

　　不要相信那些给你打电话自称是xx证券的股票交流群，一口普通话都讲不明白呢还出来骗人……还有xx老师啥的，倘若你没有自辨能力，那就去一些靠谱的地方学基础知识，去那些有大本营的，做品牌的地方，跑的了和尚跑不了庙，无比正确。

　　大家伙以后碰到不确定的可以问我。

　　这里再说说价值消费，比如如下：

　　人工胰腺又称“闭环系统”，是一种高度模仿人健康胰腺调节血糖的系统类器械。人 工胰腺兼具治疗和监测功能，以闭环控制算法实现了自动化，即在极少或完全不需要 患者人工操作的情况下，降低血糖水平并最大限度减少低血糖发生率，“人工胰腺” 也被认为是糖尿病胰岛素治疗的终极解决方案。

　　相较于传统每日多次注射或其他胰岛素治疗方式，人工胰腺优势在于（1）更利于血糖 控制。实验表明人工胰腺可以提高全天血糖浓度处于安全范围的时间比例，减少血糖 波动，降低HbA1c水平，抑制长期并发症；（2）提高生活质量，减少频繁指尖采血 和皮下注射带来的痛苦与不便，增加运动、进食的自由度。

　　人工胰腺一般由三部分组成： （1）葡萄糖传感器；（2）储存和输注胰岛素的胰岛素泵；（3）用于计算胰岛素给药量及传感器和泵体 之间交流的控制算法。

　　早在2005年，国产CGM圣美迪诺TA-SR就已获得NMPA批准。截至目前，国内已有两 家进口（雅培和美敦力）以及5家国产产品获批上市，中华医学会糖尿病分会也已发布 多版CGM指南以规范CGM使用并进行推广。但当前国内CGM市场总体较小（市场规 模约1亿美元，70%为雅培占据，院内市场主要由美敦力占据）。已上市的国产产品竞 争力总体不足，因此国产CGM并未被患者广泛接受。

　　从2021年起，包括微泰医疗、移宇科技、三诺生物、鱼跃医疗（凯立特）等公司在内 的新一代CGM产品将集中上市，其产品性能（寿命、精准度、校准等方面）正快速追 赶全球标杆。国内CGM市场将初具雏形，未来几年我们或将看到市场爆发与国产崛起。

　　国内患者流计算：CGM受众1800万人

　　CGM主要用于1型糖尿病人和需要胰岛素强化治疗的2型病人等。按照患者流估算，国 内此两类患者合计约1800万人。未来CGM还将向不使用胰岛素的患者逐步渗透，受众将进一步扩大。