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当前A股市场的行情特征非常明显：新能源汽车、光伏和半导体芯片，在抢夺去年扎堆抱团在白马龙头公司上的公募基金。
于是，有个读者在「知识星球」上问了明哥问题：
新能源车ETF（515030），从去年3月份计算，累计上涨了2.5倍左右，现在可否建仓，并长期持有？
（「新能源车（513050）」2021年8月4日及之前价格走势图）
实际上，在每一轮结构性牛市的高潮、尾声阶段，类似的问题都是非常难以回答的。
这已经成为全市场的资金热点去向，无论是公募机构和个人投资者，言必谈新能源的美好未来，股价动不动大涨，似乎每个人都在赚钱，谁不参与，谁的收益率就落后了。
但是同时，任何一个具有了投资常识的人，就能判断出来，相关公司的股价走势，和真实的业绩、产品的竞争力相比，已经严重泡沫化了。
如果我说不要参与，那有可能耽误了你赚钱；
如果我说可以参与，但是谁都不知道舞池音乐什么时候停下，裸泳的会是哪一个。
新能源车ETF（515030）的前六大成分股是：比亚迪、宁德时代、恩捷股份、亿纬锂能、汇川技术、赣锋锂业。
它们确实在新能源锂电池行业，有一定的实力和市场份额，但是和美国真正的无人驾驶品牌特斯拉比较起来，有个显著的差异。
特斯拉的净利润，体现为了现金流，一直在持续好转。
在2021年第二季度财报中，归属于普通股东的净利润约11.4亿美元；其中，汽车业务的收入为102.06亿美元，自由现金流6.19亿美元；
公司账上躺着现金及现金等价物总计162.29亿美元，最近每个季度都在增加。
再看：比亚迪，历年年底，账目上的现金。
2017年底：99亿元；
2018年底：130.52亿元；
2019年底：126.5亿元；
2020年底：144.45亿元。
4年下来，确实在成长，但是成长得太慢了。
当市场在谈论比亚迪的净利润增速时，2020年同比增长了162.27%，但是为何货币资金的变动，才14.19%，赚到的净利润，都体现在哪里呢？
也许，大部分体现在应收账款、存货、固定资产里了吧。
那么，对股东而言，这算真成长，还是要大打折扣呢？
同样的结论，出现在光伏行业龙头公司：隆基股份、阳光电源。
在如今的市场风口上泼冷水，当然是不讨喜的事情，感觉懂得太多，妨碍了自己赚钱。
所以对待读者提出的问题，我的答复就是：
是否参与，都有自己的理由；
如果想参与赚钱的话，一定要明白，是风口和运气带来的钱，自己是在做短期投机，一定要设置止盈纪律，随时走人。
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云服务市场，是全球科技巨头正在角逐的关键战场，国内的阿里、腾讯、华为云、UCloud、金山等公司也在奋力一搏。
今天我们来盘点下，各公司的在云服务战场的成果如何。就以2021年第二自然季度的业绩为判断标准。
亚马逊：AWS云科技，营收148.09亿美元，同比增长37%；
微软：智能云部门，营收174亿美元，同比增长30%，但是包括了Azure云、Windows Server、SQL Server、Visual Studio、GitHub和企业服务在内；
Alphabet：谷歌云，营收为46.28亿美元，同比增长53.91%；
阿里巴巴：阿里云，营收为160.51亿元，同比增长29%；
腾讯控股还未公布财报。
所以，在过去几个季度中，微软、谷歌一直在缓慢地追赶亚马逊，但亚马逊强劲增长的局面下，全球市场份额又回升至33%，微软和谷歌则占据了另外30%的市场份额。
三大巨头，占据全球超六成市场份额。
阿里云、腾讯云、华为云、金山云、UCloud等在内的全球其他20家云提供商，合计争抢28%的市场份额。
所以，纳斯达克100指数，反映的就是全球顶尖的：智能手机、操作系统、社交网络、新能源汽车，和云服务的技术和产品的前景。
无论投资了美国的QQQ，还是中国的「纳指ETF（513100）」，实际上都是在投资人类仰望星空的未来。
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依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。
1、快手，已经上市半年，迎来了解禁洪流。
明天将有38.82亿股解禁，占发行后股本的94.81%，市值逼近4115亿港币。
羸弱的基本面，迎接这么大的解禁量，股价可能还要腰斩一次。
2、腾讯：知名的投资者段永平，今天在社交媒体上说，买入了在美股上市的腾讯控股ADR，抄底。
结合昨天媒体的大字报文章，删了敏感关键词后重新上架的风波变化，股价上涨了+2.42%。
但是客观地说，段永平从2018年就公开说自己在不断抄底，3年时间过去了，他在腾讯上收益不大，甚至有可能是亏损的。
腾讯股价的明显上行，一定要等到微信、公众号暂停注册的背后原因得以公布，才能消除市场的担忧。
3、谷歌：自研的芯片Tensor将取代使用15年的高通芯片，是5nm制程工艺，拟邀请韩国的三星电子进行代工生产。
微软：办公室原定于9月7日重新开放，现在再度推迟，重开时间不会早于10月4日。谷歌、苹果也推迟了重新开放的时间。
但是，远程办公一点都没有影响世界一流科技公司的产品研发、业务运转和财报，股价也上涨得很猛。
看来，所谓的大小周、996加班模式，对创新真的没有一点作用。
4、迈瑞医疗：安徽省、深圳市，开始在国家医保局、卫健委的统一安排下，开展了医疗器械的集中采购谈判活动，股价大跌，-7.11%。
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发表于 2021-8-4 21:09:27
