刀锋：官媒重磅发声了！

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　　今日最佳段子：公元2021年8月2日，市场风格突然暴力切换，史称“你算老几”事件！

　　周末芯片研究员怼技术大佬“你算老几”，这件事发酵后，之前狂奔猛进的半导体熄火，锂电光伏也冲高回落。与此同时，曾经的三傻王者归来，机械三巨头三一重工、潍柴动力，恒立液压全部涨停，传统茅如万科、伊利、茅台、美的、平安等纷纷跟涨，价投者扬眉吐气的一天。

　　这段时间，市场对茅台一片冷嘲热讽，重仓白酒的张坤也被点名批评，“赛道至上”成为政治正确，传统白马直接被抛弃了！虽然创业板表现强势，但上证50、上证指数萎靡不堪，再这样下去，大A慢牛就岌岌可危了。

　　刀锋认为，今天权重白马的报复性反弹，不仅是一次“自救”，也是一次对市场极端分化的矫正。结合周末中信高调鼓吹茅台3000元，强调极端分化将接近尾声，这句话是不是很熟悉？在今年2月份，茅指数最疯狂时，中信也发了一篇类似的文章。

　　作为券商老大，中信研报反向指标率确实非常高，但涉及到政策和市场转向时，它的观点非常值得参考，道理你们都懂的！今天市场还有一个意外，上午就成交上万亿，这样情况这几年是从来没有过的。而正是在10点08分，资金进场开始拉抬茅台，白马股才全线起爆雄起的！

　　天量的成交额，加上暴力的反弹，应该是大佬们出手了。三一重工、海螺水泥直接拉板，这回如此坚决，不由得让人多了几分遐想！很多人现在关心的是，大白马超跌反弹有没有持续性，风格切换会来真的吗？

　　刀锋的看法，市场极端分化大概率告一段落了。这段时间锂电池、光伏、半导体资金太拥挤了，这几大板块成交占创业板30%，确实挺恐怖的！部分恐高的资金，会慢慢调仓到低位赛道，外资最近也买了很多超跌白马，可以关注一下超跌反弹方向，短期基本上筑底成功了。

　　但新能源和半导体的主线地位，暂时没有动摇；“你算老几”事件引发的波动，只是上升途中的小插曲。这两大超强赛道，基本面依然高景气向上，政策面仍然积极支持，资金面依是机构竞相抢筹。今日龙虎榜机构继续几个亿扫货比亚迪，江特机电等。

　　其中，比亚迪不到2.4亿竟然都上不了榜，几个知名游资建仓式的大买，一家机构净买入。股价创下历史新高，没有大机构卖出，这实在太火爆了！

　　这一波赛道股炒作，跟年初“核心资产抱团行情”差不多，新能源和半导体主题基金净值疯涨，基民就不断抢购，甚至赎回其他不涨基金（比如白酒）！基金经理有钱了，继续加仓自己的重仓股，推动股价继续上涨，净值再上涨…这是一个良性循环，中国特色机构市的bug所在。

　　刀锋预测，赛道股真正的见顶标志，大概率还是有形之手的“窗口指导”。比如，限购，暂停申购，限制新发规模，甚至直接暂停发行，去年年初的时候，他们就这么干过。蔡经理一度损失惨重，很长时间都被骂成蔡狗！

　　而超跌白马的持续性，盯着茅台就行了。如果明天茅台继续涨3%以上，意味着今早抄底茅台的人，隔日大赚了10%。这种“奖励”对市场带动很大，哪怕白马抱团疯狂时，茅台一天也赚不到这么多，那很多人愿意就低价股做接力了。

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　　今天科技渣男集体回调，全志科技跌幅超14%，斯达半导、北京君正跌幅超9%，富瀚微、圣邦股份、中微公司、北方华创跌幅接近7%，都是前期疯涨的热门个股。其实涨多了就跌，在大A才是真理，没有只涨不跌的股票！

　　分析师怼中芯国际光刻胶负责人“你算老几”，也就有点目中无人了，好歹人家是专业的。但杨晓松（中芯那位）开口就说，“国内光刻胶厂商没一个敢来见我”的高傲表态，一下就否定所有国内厂商，也让人尴尬的。

　　刀锋想说的是，其实ARF光刻胶国内有企业做出来了，就是近期爆炒的南大光电，还有众多厂商也在积极攻克难关。中芯自己被美国打压，不敢给华为供货，不知道这位负责人的高傲心态来自哪里？

　　目前中芯最急迫的事情，难道不是产线去美化，积极扶持国内厂商，给他们产品一个国产化的机会么…！在这方面华为是榜样，19年起华为手机就开始去美化，积极扶持国内产业链，这才有了国产替代大潮，最近发布的P50基本都是国产供应商，只不过核心部件被卡脖子，才被迫生产4G手机。

　　华为这种有担当的企业，才值得中国企业学习，盘后新华社发文称，要强化科技创新和产业链供应链韧性，加快解决“卡脖子”难题，补链强链已刻不容缓！

　　光刻胶就是芯片半导体的关键一环，中芯国际看不上国产光刻胶，一方面说明我们和先进国家有差距，另一方面也彰显产业链的重要性。刀锋呼吁，多一些机会留给国产厂家吧，一起搞来一条国产化供应链，否则永远都会被卡脖子。

　　每到关键时刻新华社就出来指方向，不过半导体设备龙头北方华创，股东出来减持了！科技股渣的根本原因，就是涨多了就有股东减持，说明确实太贵了。短期可能要继续震荡调整，但芯片大逻辑仍然很硬，中长期机会还是很多！

　　关于后市，刀锋依然比较乐观，当房子不让炒逐渐成为共识，当虚拟货币遭遇重拳整治，当大宗商品多次表态不让涨…市场上的资金能去哪儿？答案很简单了！所以今天成交量干到1.5万亿，记住一句话，流动性才是股市的晴雨表，而非经济。