明哥在路上：最大的台风，刮在A股。股灾肆虐，为何我逆风而上？

lameihua

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　　让人心里拔凉拔凉的台风，在上海上空徘徊的「烟花」根本排不上号，A股上空肆虐的台风，才让人心惊胆战。

　　今天的A股、港股市场，比得上2016年之后的熔断股灾行情了。

　　无论是互联网中的巨擘：腾讯、阿里，还是核心资产白酒行业的：贵州茅台、五粮液，抑或是眼科治疗领域的爱尔眼科，牙科治疗行业的通策医疗，生物疫苗、医学美容，全线暴跌。

　　连估值已经低到尘埃里的招商银行、万科A、中国平安，都不能幸免，悉数大跳水。

　　这在A股历史上，是非常罕见的暴熊行情。

　　我们又见证了历史。

　　事情的导火索，并非这个周末才发生，却是在这个周末点燃最易燃的催化剂。

　　继国家最权威办公厅重磅发声，要严厉整肃课外培训行业后，7月25日，8部门印发《关于维护新就业形态劳动者劳动保障权益的指导意见》。

　　其中，两条非常有冲击力：

　　第一，补齐权益保障短板，节假日应支付更高报酬；

　　第二，平台企业制定抽成比例等，须听取工会或劳动者代表意见。

　　这对美团、饿了么、滴滴等为首的平台巨头们意味着什么，港股、美股市场已经给出了答案。

　　美团暴跌，-13.76%！

　　我们回首历史，从马云在陆家嘴论坛，炮轰金融监管体系后，我们国家最高层，就将防范资本无序扩张、推倒压在生育欲望之上的三座大山，作为全局的国策来执行。

　　A股和港股的以下行业：

　　（医保目录下）医药、

　　房地产、

　　教育、

　　金融、

　　互联网平台；

　　它们的估值逻辑，正在发生深刻的重构。

　　我们国家要走共同富裕的道路，要让经济发展的成果，让最广大的老百姓普惠享受，而不能成为资本一家的盛宴。

　　所以，对于制造社会成本、加大社会焦虑、竭泽而渔的行业和公司，要深刻整治和重构。

　　所以，严格地说，A股并没有进入一轮熊市，而是在进行一次秩序重组。

　　我们投资者，非常希望借助于各领域的头部公司，来实现自己作为股东、资方的投资收益，哪怕它们的估值已经呈现泡沫化了。

　　但是，只要持有了股票，就不自觉地站在了资方的角度，来看待国家的政策。

　　然而，站在全社会所有不炒股的、炒股的13亿多老百姓的角度来看：

　　整顿互联网金融、

　　叫停煽动焦虑的课外培训行业、

　　打掉房产买卖时的金融杠杆、

　　制止互联网平台店大欺客、垄断定价的倾向、

　　为依附于平台的蓝领工作者争取应有的保障、

　　站在中小企业主一边，壮大它们的声量和平台博弈，

　　这当然是利国利民、为千秋谋划的大计。

　　所以，头部企业的爪牙被砍，业绩受到影响，估值下行、资本方的利益缩水，全社会都会受益。

　　我们不能因为买了这些企业的股票，股价下跌了，就无意识地站在资方的角度，哭天抢地，就质疑国家政策。

　　那样的话，我们的觉悟就太低了。

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　　但是客观而言，如果不是因为头部企业依靠垄断、煽动内卷来建立生意的护城河，攫取看起来稳若泰山的利益，使得资本市场给予的估值呈现泡沫化，它们也不会遭遇跳水式的价值回归行情。

　　在纳斯达克市场，优质科技、医药、消费类企业，从来就没有想过与民争利，盯着消费者口袋里的三瓜俩枣，打什么歪主意。

　　苹果、微软、谷歌、亚马逊、脸书、特斯拉，哪个不是在全球市场，原创性地开创了一种基础设施、新的产业模式？

　　对它们而言，在历史上也曾经垄断过、侵犯过用户隐私，也曾经面对产业链上下游同行制定过不合理的分成标准，然而，欧美各国对数据安全、用户隐私的滥用，对随时会出现的垄断倾向，始终保持着警惕。

　　对世界一流的科技、医药、消费类公司而言，这40年来，应对反垄断调查、滥用数据的指控、各大经济体的罚单，已经是家常便饭了。

　　它们不仅养成了相当程度的合规要求，也小心翼翼地在商业化、扩张之间，取得了完美的平衡。

　　这是纳斯达克市场，始终保持长牛行情的原因之一。

　　我国市场的「纳指ETF（513100）」，跟随着纳斯达克100指数的主升浪走势，今天价格大涨了+1.33%！

　　主升浪，在A股市场的主跌浪面前，显得万绿丛中一点红，格外耀眼。