明哥在路上：被迫失去中国市场的顶尖芯片巨头，业绩让人目瞪口呆……

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　　世界上，几乎是唯一的芯片光刻机巨头公司，是来自于荷兰的阿斯麦公司：ASML。

　　无论是Intel、AMD、高通、台积电，还是中国大陆的中芯国际，要想将研发出来的高精度、纳米级制程的芯片，生产出来，都必须进口ASML的光刻机。

　　本来，由于美国的贸易大棒的威胁，ASML公司已经不再接受来自于中国的订单了，不仅包括之前的华为、中兴，也包括现在的中芯国际、北方华创，等。

　　按理来说，一块很大的市场突然消失了，ASML应该和台湾的台积电公司一样，业绩下滑。

　　没想到的是，ASML和台积电一样，反而越活越好了。近日，ASML公布了 2021 年第二季度财报：

　　净收入为40.20亿欧元，和上年同期的33.26亿欧元相比，同比增长20.87%；

　　净利润为10.38亿欧元，和上年同期的7.51亿欧元相比，同比增长38.22%。

　　更夸张的是，展望今年下半年二个季度，净新增订单额达到83亿欧元，新增订单额同比增近7倍。新增订单中包含有49亿欧元的极紫外光刻机（EUV），使得公司的整体订单量达到175亿欧元，已经排到了3年以后！

　　公司预计，第三季度净营收 52 亿至 54 亿欧元；全年营收增长目标为同比增加约 35%。

　　如此火热的业绩，让公司决定回馈股东，宣布一项新的股票回购计划：从2021年7月22日到2023年12月31日，回购至多90亿欧元的股票，其中包括不超过45万股的股票将用于员工持股计划，注销剩余的回购股票。

　　这是实打实地给股东分红了，在为投资者创造价值。

　　ASML公司也是在美国的纳斯达克板块上市的，最新市值已经增长到了接近3000亿美元。

　　所以，我们不得不面对一个冷峻的事实：

　　无论是荷兰的ASML，还是台湾地区的台积电，作为全球半导体芯片市场不可或缺的角色，其在芯片光刻机、芯片代工制造领域的领头羊地位，不仅没有随着全球两大经济体之间的摩擦变得更弱，而是越来越强。

　　也就是说，在我们掀起了对国际芯片产品的国产替代运动后，无论是主流媒体，还是A股市场，不谈及我们要面对极端严峻的客观现状，反而升腾起了庆幸的情绪，认为关起门来搞研发，多喊口号、多注入资金、产业链抱团取暖，就真的能够在短期追上国际领头羊。

　　尤其是A股市场，仅仅因为疫情之后，全球芯片产能紧缩导致跟不上需求，使得国内半导体产业链上的公司，业绩也实现了一定幅度的增长，就一厢情愿地认为在精密级技术层面进步了、工艺成熟了。

　　无论是公募基金，还是私募、个人股民们，将A股相关公司的股票，炒作到了几百倍的市盈率，而忘记了几乎所有公司，在国际半导体行业的地位是二流以下，只能代工粗纳米级制程的芯片，生产制备中低端芯片，而无缘高端的、消费级的芯片。

　　对这种现象，也许我们也只能坐视泡沫的狂欢，然后眼看他们起高楼了……

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　　不过，我们中国人，也有办法，通过这些世界一流的科技公司，来赚到钱。

　　ASML是纳斯达克100指数的成分股，而国内的「纳指ETF（513100）」对标的正是纳斯达克100指数。

　　所以，明哥一直在向大家强调，国内投资者的人民币无法换成美元去美股市场扫荡，但在A股市场买入了「纳指ETF（513100）」，就等同于买到了100家全世界顶尖的科技公司的股票组合。

　　自然也就包括这个蓝色星球上，代表了人类顶尖智慧的半导体行业皇冠上的明珠。

　　正如明哥所料，昨晚，纳斯达克100指数上涨了+0.78%，此刻又上涨了+0.53%。

　　如果这个涨幅维持到明天凌晨收盘时刻，那么就又创下了历史新高。

　　不停涨，涨不停。

　　这是全球科技企业不断创新的号角，是人类攀登科技巅峰的旗帜。

　　我们每一个投资者，无论贫富程度如何，无论投资年限长短，都不应该错过。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、贾跃亭在美国的「法拉第未来」，在纳斯达克市场股票上市了，实时市值为42亿美元，此刻已经破发，-5.66%。

　　要注意的是，现在依然没有下线一台自动驾驶的汽车，并且和造车新势力比起来：特斯拉、蔚来、理想汽车、小鹏汽车，研发投入少得可怜。

　　2019、2020年，「法拉第未来」研发投入分别为2828万美元、2018万美元。

　　我在硅谷有个中学同学，在另一家造车新势力公司创业：小马智行（pony.ai），人家每年投入的研发投入，都在数亿美元级别。

　　客观地说，虽然贾跃亭在国内留下了一堆烂账、信誉已经破产，但是他本人的产业眼光，已经通过乐视网、乐视电视、法拉第未来，得到了一定程度的体现。

　　他唯一的短板，就是整合资源、人才、团队，来把自己的想法，落地执行成功。

　　2、三安光电：A股好几个知名基金经理，将其买成了前十大持仓股，股价连续3个交易日逼近涨停。

　　这家公司是LED行业的，涉足了LED芯片的研发。但是客观地说，这种芯片完全算不得上是通用芯片，技术含量低，适用面窄。

　　并且，我清晰地记得，在2018-2019年，很多媒体披露过，三安光电的财务涉嫌粉饰，甚至是造假。现在搜索引擎上，依然可以检索出很多报导。

　　怎么才过去2年不到，市场就忘记了？

　　难道A股的大基金经理们，连基本的功课也不做的吗？

　　3、片仔癀、广誉远：跌停；

　　4、智飞生物、康泰生物：大跌，表面原因是各自研发的COVID-19病毒疫苗的三期试验结果出来了，保护效率都很一般，严重低于预期；

　　但是更深刻的原因是，辉瑞和mRNA公司的疫苗就要引入到国内了。它们的技术路线，明显优于传统灭活、重组蛋白技术路线的疫苗。