凯恩斯：如果重来一次机会，你会抓住吗？全球都在，莫担心！

lameihua

　　本周我们共同见证了一个历史的时刻，就是创业板指数超过沪指。虽然周五创业板回落比较大，但周四的阳线基本上结束了沪指的下跌趋势，虽然周五在创业板大幅回落的影响下，沪指也跟跌了，但总体上仍然是向上趋势。一阳改三观，如果仅从技术指标来看，沪指的技术指标已经修复，大概率下周继续反弹。对于创业板本来就没啥大事。所以，从趋势的角度，下周大家不妨乐观一点。

　　周五创业板的回落与医疗、新能源车两大板块的回落有关。李录减持24亿比亚迪对于新能源车板块有冲击，所以宁德时代回落正常。汽车的电动化是大趋势，There  is no way back!所以，行业没啥大问题，目前估值贵点问题不大，到明年就不贵了。李录投资比亚迪19年赚了有20倍，我觉得他现在卖是对的，不仅是估值或者便宜的事情，更主要的是，机构投资人持有了19年是也需要一点现金回报的，如果你羡慕嫉妒恨，你先把一个股票持有19年不动试试。

　　康龙化成半年报净利润不如预期，带动了医疗板块整体的回落。对于康龙化成的半年报，我觉得可能是楼总是技术出身，不懂二级市场。如果中报换成换一个说法，中期业绩预告，预计实现营收 31.14-33.34亿元，同比增长 42%-52%；预计实现扣非归母净利润 5.29-6.01 亿元，同比增长 46%-66%；是不是大家觉得这个中报 业绩特别好？半年报接近两个亿的非经常损益，对于业绩影响比较大，但正常情况下，明年就没有了，其实没啥担心的，我倒希望多跌点，最好下周再来一个-20cm,如此就给了机会了。股市投资中遇到的遗憾谁都有，但有重来一次的机会时，能抓住的人却不多。

　　周五市场回落还有一个原因，上半年经济数据出来之后，市场担心下半年增速下降。周四中国国家统计局公布二季度国内生产总值（gdp）较上年同期增长7.9%。略低于此前预测的8.1%，今年第一季度，GDP增长了18.3%，二季度环比是下降。我们认为，大家要考虑到2020年 一季度的疫情影响，去年的低基数，导致一季度增速快。还有，中国经济周期和美国经济周期不一样，中国经济从新冠疫情后恢复的早，所以有人担心我们经济进入滞涨期——CPI下行，PPI上行，我们认为，目前大宗商品价格已经接近尾声，最迟到9-10月PPI也会下行。同时，目前央行降准其实已经开始未雨绸缪。如果经济有下行压力，则还会有更多的货币政策出台，美联储印钞，我们也可以，只是我们央行比较谨慎，不想搞大水漫灌，避免出现资产泡沫。