明哥在路上：酒酣耳热之际，要做好长期战斗的准备

lameihua

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　　明哥一般不愿意对短期的行业做预测，因为可能有一半的预测是相反的。

　　但是，最近对A股市场的预测，准确到让我自己都惊讶。

　　由于央行在上周末宣布全面降准，理论上可以向商业银行释放出1万亿元的可放贷资金，稳定了实体经济和A股市场下半年的流动性预期。

　　所以，在昨天的文章里，我大胆地对今天A股行情，做出了预测，基本都对了：

　　券商护住了大盘；

　　银行高开低走，勉强收涨；

　　新能源电池、光伏、医药CRO、半导体芯片，继续蹦跶；

　　分化至极致的行情蒙眼狂奔，创业板指数逼近历史最高点。

　　唯一遗漏的预测是，信息安全板块，不少个股趁乱摸鱼，一时之间鸡犬升天。

　　今天是个非常关键的时间点。

　　第一，创业板指（399006），达到了3534.76点，和2015年6月初的点位接近，离上一轮大牛市的疯狂最高点，仅剩一步之遥。

　　第二，再涨0.3%，创业板指，就要历史性地超过上证指数的点位。

　　二者即将碰头，然后擦肩而过，互道一声：再见，再也不见！

　　造成这样冰火两重天的根本原因就在于，市场资金在抛弃地产、保险、银行、能源类传统企业，一窝蜂地涌进少数几个赛道行业：新能源电池、光伏、医药CRO、芯片。

　　A股市场最无情之处是：风格变化非常极端，不把事情做绝，绝不回头。

　　《老子》曰：人之道，损不足，以奉有余。

　　《圣经》曰：凡有的，还要加给他，叫他有余。没有的，连他所有的，也要夺过来。

　　A股的投资者，算是把中西两种文明对于人道的理解，贯彻得非常到位了。

　　从1991年A股成立时算起，已经走过了30多个春秋，哪怕是一种微生物，也应该朝着抗风险能力强、成熟稳重的方向进化。

　　遗憾的是，A股市场的每一次牛市，无论是全面性牛市，还是结构性牛市，无一不是场内资金疯狂朝着一个极端方向演化而催生出来的，随后伴随着泡沫的幻灭，又厌弃原有方向，朝着相反的极端方向演化。

　　周而复始，生生不息。

　　从来就不能像美国股市那样，道琼斯指数、纳斯达克综合指数，齐头并进，差别无非是涨幅大小不同而已。

　　所以，你要么被裹挟进去少数几个新兴的赛道行业，要么就等着被轮回的车轮给碾压。

　　在A股，无法独善其身。

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　　风景这边独好。

　　受益于美国纳斯达克100指数的稳健上涨、美元汇率渐趋稳定，「纳指ETF（513100）」价格上涨了+0.63%。

　　明哥心心念念召唤的主升浪，走势沁人心脾。

　　（「纳指ETF（513100）」2021年7月12日及之前价格走势图）

　　我们马上要迎来世界一流科技公司的中报季了。

　　由于经济复苏强劲、去年同期的低基数效应，这个财报季可能是10年以来最强的一期，同比增幅比今年一季报还要强。

　　华尔街的分析师们，选择了更加宽基、光谱的标普500指数来预测：成份股的每股收益（EPS）比去年同期增长61%。

　　如果预测符合最终的财报业绩数字，纳斯达克100指数、标普500指数的估值水平，将会马上从合理，转向低估了。

　　最近还有个利好消息。根据彭博社的报道，欧盟委员会发言人表示，欧盟针对美国科技大公司征收数字服务税的计划已被搁置。

　　话说到此刻，纳斯达克100指数的实时涨幅是+0.20%，不疾不徐，日拱一卒。

　　明哥在为大家守候，你只需要尽快翻身上马，加入我们。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、卓胜微：预计上半年盈利9.91亿-10.25亿元，同比增长180%-190%。

　　表面看起来，业绩似乎不错，但是深究就能发现，第一季度扣除非经常性损益后还有5亿的净利润；中报增加了2000万的非经常损益，所以减下来发现，单二季度的扣非净利润，环比第一季度，是下跌的。

　　半导体行业缺芯的火热行情，并没有反映到手机射频产品领域。所以，它的股价走势，大概率到了一个顶点。

　　2、瑞芯微：持股6.22%的股东：国家集成电路产业投资基金，拟减持不超过1.3%的公司股份。

　　3、三七互娱：预计上半年盈利7.8亿-8.5亿元，同比下降49.99%-54.11%。要抬上担架了。A股的游戏公司，就是笑话一般的存在。

　　4、舍得酒业：半年度净利润为7.1亿元到7.5亿元，同比增长332.42%到356.78%。

　　业绩倍数，跑得比业绩增速快。

　　坊间传闻，有人在股市买入股票后，另一边就在市场购入舍得酒，囤积起来，为公司创造业绩，看起来仿佛是个永动机。

　　5、腾讯控股：股价收跌，-0.76%，继续承压。

　　根据业内消息，反垄断的监管压力，并未完全消除。针对腾讯音乐对版权的垄断趋势越来越明显，监管层要求腾讯音乐放弃独家音乐版权。

　　我支持监管层的英明决定！