明哥在路上：突发！定向降准了

lameihua

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　　就在刚才，国常会决定：加大金融对实体经济支持，推出支持碳减排的措施性、增强有效性，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。

　　央行对商业银行降低存款准备金率，就是将商业银行放在银行的准备金下调，从而使得商业银行能够腾出来放贷给企业的资金变多。

　　所以，央行的（定向）降准的本质作用是：通过商业银行，给实体经济注入流动性，引导利率降低，释放流动性。

　　消息出来后，富时中国A50指数期货，马上上涨+0.56%，后面才稍有回落。

　　原因不难猜到，降准一定是利好银行的事件。毕竟，能拿出来放贷的钱多了，利润就多。

　　上半年，以银行为代表的传统价值股，跌跌不休，根源就在于银根紧缩，资本市场流动性萎缩，逼得仅剩的资金去追捧新能源电池、光伏、半导体芯片、医药CRO、眼（牙）科服务等5个行业。

　　银行、保险、家电、基建、工程机械等行业，市值大，对资金渴求的心情迫切。

　　所以，降准信号一出来，就代表下半年加息的可能性不大了。

　　不管未来，价值股的长期表现会如何，至少现在，久旱逢甘霖了，先喘口气再说。

　　但是客观地说，不管是A股还是美股，长期走势，和是否降准的关系，并不大。

　　因为货币政策的实施，都反映了一体两面的事实。

　　一方面是注入流动性，是利好。

　　但是另一方面，不正好说明实体经济遇到了困难吗？

　　所以，要断言当前A股的市场风格，会马上切换，也是不太现实的。

　　昨天创业板大跌，医药CRO板块鬼哭狼嚎，没想到今天就在新能源电池、光伏、眼（牙）科治疗等3个板块的反击带动下，收复了昨天一半的失地。

　　中国创新药还远远落后于美国，但是A股的CRO龙头：药明康德，已经是全球第一大市值公司，5000多亿。加上在港股上市的药明生物，两者合计达到了1万亿元。要知道的是，全球营收（业绩）排名第一的昆泰，市值才3000亿元。A股的泰格医药，全球第三，1600亿；康龙化成，全球第四。

　　这个水平的估值泡沫，得透支多少年的业绩呢？

　　难就难在，在高景气度的行业大背景下，假如只依靠高估值的唯一缺点，是不足以彻底戳破泡沫的，每次下跌只能杀一杀估值，逻辑基础还在负隅顽抗。

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　　我们这边要释放人民币的流动性，对美元而言，兑人民币的汇率必然要上涨了。

　　所以，就在同一时间，美元指数瞬间上拉。

　　截止此刻，美元指数上涨到了92.8401，涨幅达到了+0.3093%！

　　昨晚推动纳斯达克板块上涨的核心推动力是全球电商、云计算的巨头公司：亚马逊。

　　双喜临门。

　　首先，原先的创始人Bezos辞任CEO，由Andrew R. Jassy接任。他之前是亚马逊拳头产品AWS的带头人，深得Bezos、管理团队的信赖。

　　他早在2003年就与Bezos构想云计算的战略。

　　如今亚马逊的AWS云业务，占到了全球公有云市场的1/3强，他居功至伟。因此，Jassy上任后，亚马逊在云上的投入、优势可能会进一步加强。

　　其次，重新夺回了美国国防部100亿美元项目的部分合同。

　　2019年10月，美国国防部，将价值高达100亿美元、为期10年的“联合企业国防基建”（JEDI）云项目合同，授予给了微软，而排除了亚马逊，使得微软成为联邦政府的首选云计算供应商。

　　作为云服务市场的领导者，亚马逊意外落败，公司指责美国前总统特朗普对亚马逊的Bezos存在个人偏见，并暗地里对五角大楼不当施压。所以，亚马逊选择将五角大楼告上法庭。

　　虽然诉讼没有结束，国防部还是决定终止原来的JEDI合同，重新分拆，将一部分合同授予了亚马逊。

　　所以，昨天的电商、云服务双料巨头，股价大涨了+4.69%，今天继续上涨+0.99%，市值达到了1.87万亿美元，全球科技公司中排名第三，仅次于苹果、微软。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、在世界前5大科技公司股价联袂上涨的推动下，纳斯达克100指数，实时上涨了+0.11%。

　　所以，受益于该指数、美元汇率上涨的国内「纳指ETF（513100）」，今天价格上涨了+0.65%，仅仅是个开始而已，明天又要大涨了。

　　你还不动心吗？

　　2、虽然监管层没有办法要求滴滴App，从数以亿计的用户手机里卸载，但是却让滴滴小程序，从微信支付的「交通出行」栏目消失，在搜索栏也无法搜索到了。

　　刚刚上市的滴滴，继昨天股价下跌幅度达到-19.58%基础上，今天继续-7.09%。

　　3、《深圳经济特区数据条例》明年开始实施，将瞄准互联网平台“大数据杀熟”操作：对交易条件相同的人实施差别待遇，认定违规的，最高可罚5000万元。

　　4、中远海控：预计上半年实现净利润370.93亿元。

　　周期性公司发飙起来，这么生猛的！但是，股价是否完全反映了这一预期，不可知。

　　5、之前明哥推荐大家在手续费最低的华泰证券开户，根据券商小伙伴的反馈，有不少人开完户之后，却一直没有转入资金进去，白白浪费了一个好账户、眼看着投资机会从指尖溜走。

　　就算不买 纳指ETF（513100），也可考虑华泰证券官方推的「涨乐星投」服务，优选市场最主流的公募基金产品，组合在一起，堪称是基金中的基金，效果好过大多数散户在市场里瞎折腾。