邦尼：为什么没有必要害怕调整

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　　为什么没有必要害怕调整

　　也许写这个标题你不乐意看，因为你已经被深套其中，但对于市场并不能因为我们被套而这样去理解看待，那样只会加剧我们在亏损的路上走得更远。为什么这样说呢？因为对于市场我们一定要客观理性地去看待，尤其是在目前这种股指大幅杀跌的时候，更需要脱离涨跌的角度去看市场，如果因为我们被套就认为市场不好，那么那些赚钱的投资就会认为是好的。

　　显然市场并不是这样的，而我们之所以认为没有必要害怕调整，是因为我们看到市场的基本面依然在向好趋势中，尤其是市场担心所谓市场的流动性在收紧，其实大可不必这样去理解和认识，虽然央行展开了逆回购的动作，对市场会产生一定的短期心理影响，但却绝对不是真的市场流动性在流失。要知道现在全球正在处于负利率边缘，周末我们还刚写文章阐述，中国央行刚发行对欧洲的人民债券，对于购买方来说几乎已经是亏损每100欧元0.75欧元，为什么还会受到追捧呢？这本身就说明在欧洲已经身处负利率更大，才会迫不及待追捧人民债券。

　　你说在这样的全球背景下，A股会出现流动性枯竭，这不是与目前央行正在逐渐放开人民币汇率市场化背道而驰吗？因为人民币加快国际化进程正在进行中，就意味着人民币必须保持适度的坚挺，而这就会增加人民币对国际机构投资者的吸引力，因为全球资本宽松下都需要寻找增值保值，而中国无论是人民币还是资本市场都给其提供了最好的市场，所以A股市场绝对不会出现流动性紧张。

　　真正影响市场的是每一个投资者自己的信心所凝聚起来的影响，看看周末媒体披露，半年报行情号角吹响！655家上市公司中近七成预喜 更有公司净利预增超800倍，其中，科创板公司热景生物以70546%-81808%的增幅遥遥领先，成为半年报“预增王”，尽管还是一部分中报披露的公司，但已经让我们看到前期提示大家更多关注创业板和科创板，就是因为已经看到会有更多高成长的公司在这里诞生，所以，你需要的是去深度挖掘个股，而不是持有不断在探底的个股，从而影响你对市场的判断。

　　挖掘行业与板块间重要的财经资讯

　　7月3日，海口海关3日发布统计数据显示，自去年7月1日离岛免税新政实施至今年6月30日，海关监管离岛免税购物金额468亿元，同比增长226%；件数6072万件，同比增长211%；购物旅客628万人次，同比增长102%。（中国证券报）解读——海南自贸港开建以来的数据已经告诉我们，建设自贸对中国经济的重要性不言而喻，可积极关注相关受益个股：中国中免、百联股份、鄂武商A、岭南控股、大商股份、欧亚集团、步步高、海印股份等。

　　根据TrendForce集邦咨询调查，受到马来西亚政府延长全国行动管制影响，全球被动元件（MLCC）市场供货将面临挑战。其中又以高端MLCC最为吃紧，主要紧缺品项对应的终端产品包含手机、笔电、网通、服务器及5G基站。解读——这将继续深度影响这些行业与板块，建议积极布局相关受益个股：风华高科、火炬电子；其他公司：三环集团、洁美科技。

　　7月2日晚，半导体刻蚀设备龙头中微公司发布定增报告称，公司向20家机构定向增发8023万股股份，募集资金总额82亿元。工银瑞信、国泰君安、中金、南方基金、高毅、法国巴黎银行、UBS AG等一众明星机构纷纷参与认购，有“国家队”之称的大基金二期也现身定增名单，引发市场重点多关注。解读——这是不是最好指标，相信每一个投资者都有自己的答案，建议继续深度关注。

　　954只新基金申报和待发 权益类基金仍是“主力军”，2021年上半年收官，846只新基金发行总规模达到1.6万亿份，在上半年取得较好发行成绩的同时，基金公司下半年产品储备数量也已经多达954只，主动权益类基金、指数型基金，以及“固收 ”产品仍是后半场的发力重点。（中国基金报）解读——市场一直担心流动性收紧，很显然这已经告诉我们钱肯定不是市场最大的问题，应该市场的信心才是最关键的因素。

　　据环球网援引美国消费者新闻与商业频道（CNBC）2日报道，消息人士透露，在全球芯片短缺之际，英国最大芯片制造商Newport Wafer Fab（NWF）将被中资企业安世半导体（Nexperia）收购。解读——显然这样的收购对于中国产业来说是利好，对于整个行业也是利好，但现在正是中美深度博弈之际，在没有正式完成收购之前，一切都存有变数。

　　美股又创新高！这个指标创下1997年以来首次，纳指也创下新高。道指虽未创下盘中新高，但创下了收盘新高。解读——很显然中美在金融领域的博弈不存有可比性，也就是说A股根本不是美股的竞争对手，看看A股被吓得如此恐惧的杀跌趴下，A股唯有改变现在这种尿性，坚强地挺起来才能更好地分流美元的回流，才能配合中美之间的战略竞争。

　　截止上周五收盘数据显示，北向资金合计净流出61.49亿元，其中沪股通资金净流出49.24亿元，深股通资金净流出12.25亿元。解读——北向资金在上周五出现大幅流出，也如我们之前判断一样，A股在这里依然会呈现筑底过程。

　　新股新可转债——

　　倍轻松   （787793）发行价格27.40元/股，发行市盈率26.92倍。