明哥在路上：从明天开始，一轮确定的机会来了

lameihua

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　　从今天市场的走势来看，无论是A股、港股，还是美股，科技成长型公司的股价，顶过了通胀升温、流动性收紧的预期的冲击，开始了一轮明确的上涨机会。

　　美团，继昨日上涨了+10.86%后，今天继续上涨了+6.46%；

　　腾讯控股，也摆脱了颓势，再次上涨+1.45%，站上了628港币。

　　中概互联ETF（513050），冒着+7.54%的溢价率，价格大涨了+3.50%。

　　阿里巴巴，上涨了+3.03%。

　　拼多多，上涨了+8.26%。

　　美股股市已经开盘，纳斯达克板块的步履虽然不稳，但终究是高开了。

　　但是，更值得那些布局在海外市场的互联网、科技公司的投资者高兴的是，美元及一批海外货币，相对于人民币的贬值趋势，终于刹住了车，开始了反转。

　　这可以从一定程度上，减缓海外资金，从港股、美股，涌入A股的势头。

　　所以，我初步判断，全球资本市场，将会度过一段从对通胀升温、加息和货币紧缩的担忧情绪中，走出来，迎来一段较为稳定、平和的行情。

　　只不过，A股反弹的时机、幅度，比港股、美股走得更靠前，导致又回到了春节前的泡沫状态。

　　昨天我们提到的，创业板诞生了第一家市值上万亿的上市公司：宁德时代。

　　现在这个估值水平，真不好说是风险大，还是机会大。我个人认为，风险大于机会。

　　宁德时代将于6月10日迎来9.52亿股首发原股东限售股份的上市。以最新收盘价计算，解禁市值接近4000亿元。

　　此次解禁过后，宁德时代流通盘将增加七成。由于流通盘的大增，获利投资机构肯定要兑现走人的，解禁对公司股价走势影响将非常大。

　　甚至不排除，过去一段时间的加速上涨，就是身在其中的既得利益机构们，联合外部资金，抬升的。将来解禁之后才有足够的空间去出货。

　　其次，也是最根本的原因就是基本面的考虑。宁德时代2020年归母净利润为55.8亿，并且净利润中还不是纯现金，这样的盈利水平去支撑万亿的市值，实在是力有未逮。

　　这意味着，宁德时代被给到了180倍左右的P/E，对于只为新能源智能汽车，提供电池的供应商而言，估值实在太高了。

　　所以，对待反弹到位的A股而言，要抱着一丝谨慎的态度了。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、中国恒大：2021年5月份，实现合约销售金额638.6亿元人民币，较去年同期增长6.0%。2021年1-5月份，累计实现合约销售金额2,851.6亿元人民币，较去年同期增长4.5%；合约销售面积3,383.3万平方米，较去年同期增长12.5%。

　　要注意的是，去年2月份之后就面临了疫情，开发商售楼处基本是没开门的，如果只比去年年同期，实现了个位数百分比的增幅，可想而知，现在恒大的楼盘有多难卖了。

　　从股价走势来看，结合市场上似有似无的传闻，恒大面临的麻烦，越来越大了。

　　2、市场监管总局：在5月初对作业帮、猿辅导，2家机构开展检查的基础上，对新东方、学而思、精锐教育、掌门1对1、华尔街英语、哒哒英语、卓越、威学、明师、思考乐、邦德、蓝天、纳思等13家校外培训机构重点检查，均存在价格欺诈违法行为。

　　市场监管部门对15家校外培训机构分别予以顶格罚款，共计3650万元。

　　3、英科医疗：实际控制人，及部分董事、高级管理人员，计划直接减持本公司股份不超过2200万股（即不超过公司总股本的6.07%）。

　　刚写到结尾，发现美股高开低走，纳斯达克100指数转跌了，所幸幅度不大。

　　我有一种强烈的预感，明早起来时发现，依然是上涨的。