《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2021-053】

lameihua

　　2021年5月24日

　　【话题】瑞安航空飞机迫降白俄罗斯，白俄罗斯反对派领导人被铺

　　【背景】

　　（1）美国虽通过财政部对“北溪2”项目制裁对俄罗斯进行警告，但总体上美国仍有求于俄罗斯，那就是六月的俄美首脑会晤。

　　（2）中国注入了“不管人民币汇率”这枚重磅变量，使得俄罗斯、伊朗与西方媾和成本大幅提升。

　　【核心观点】

　　（1）瑞安飞机事件就整体而言俄罗斯获益较大

　　1、目前暂未对该事件最最后定性。这个事情是否有可能是俄罗斯给白俄罗斯情报故意为之，有待进一步观察？

　　2、可以与目前香港反对派被逮捕后西方对此无能为力做对比。在加拿大驻香港总领事来看，香港的叛乱份子因找西方没有任何用而与西方保持距离，这也是一种诛心。

　　3、目前在“前有伊朗，后有中国”的情况下，尤其在中国投下“重磅变量”后，俄罗斯有空间去这样做。

　　4、白俄罗斯总统人身安全受到巨大威胁，使得白俄罗斯政权风雨飘摇。白俄罗斯总统围绕权利交接的安排对西方不利，当前阶段，白俄罗斯将自己的命运绑在了俄罗斯身上。

　　5、当前阶段，也就是在俄罗斯对西方及其强硬的情况下，白俄罗斯的稳定对俄罗斯国家安全有益。

　　（2）围绕六月俄美首脑会晤，双方博弈仍在激烈进行

　　1、再谈美国财政部对“北溪2”项目的制裁，并没有推翻此前布林肯对该项目的暂停豁免，总体上美国对俄罗斯仍“有求于人”。

　　2、中国注入的“重磅变量”基于非传统经济、金融层面，基本断掉了西方致命金融攻击俄罗斯可能（至少表面上看是这样的）。

　　3、俄罗斯变得更加强硬，以至于俄罗斯要自主设定话题（与西方），极力争取话语权，提及“平等与尊严”问题，换言之，再次将中美阿拉斯交锋“美国没有资格从实力的角度…”之普通话学说一番。

　　4、乌克兰与白俄罗斯彻底丢掉是俄罗斯不能接受的，这意味莫斯科对外的“大门”将彻底洞开，俄罗斯国家安全无从谈起。所谓“民族尊严”问题自然包括前苏联加盟共和国相关所有事情，包括纳卡冲突。

　　5、如果西方打算从白俄罗斯这里就瑞安客机事件讨个说话，那么俄罗斯恐怕更要从西方那里就白俄罗斯、乌克兰相关问题涛哥说法！否则俄美六月首脑会晤还有什么意义呢？换言之，西方必须对乌克兰和白俄罗斯的问题给俄罗斯一个明确交代。

　　6、对西方而言，稍微处理不好就可能重蹈香港问题的覆辙。并且后果直接影响俄美六月元首会谈。

　　7、如果最终验证我们的评估，俄罗斯真的用此方式设置六月首脑会晤的话题，则体现出在国际社会的强有力策应下，俄罗斯当前战略姿态非常主动。

　　8、俄罗斯有可能借此向方方面面传递，虽然俄西作“交易状”，但总体而言，仍然是话不投机半句多！这一幕与克里被堵在上海不能进京非常相似。

　　9、即便瑞安客机事件是西方策划主导的，整体也对西方极为不利。

　　10、无可奈何的情况下，德国运营商Nord Stream2AG开始继续“铺管”。侧证了此前相关的评估，即美国还是想和俄罗斯谈。

　　11、俄罗斯在“北溪2”项目上的遭遇类似于中国此前在“费尔康”预警机问题上的遭遇。俄罗斯因项目耽搁了中俄管道建设，且长时间无法盈利（还要负担高昂的维护费），损失极为巨大。

　　12、在俄罗斯及其强硬的背景下，伊朗同样也有理由强硬，且这对伊朗强硬派是加分的（有利于总统选举）。

　　【话题】美国示缓朝鲜

　　【背景】

　　（1）中国注入了“不管人民币汇率”这枚重磅变量，使得俄罗斯、伊朗与西方媾和成本大幅提升。

　　【核心观点】

　　（1）着急的美国

　　1、中国三次拒绝美防长电话，首先就是其连最基本的外交规矩都不遵守，正如中美阿拉斯加交锋中杨洁篪所言：我把你们想的太好了！

　　2、美国既想和中国对话，但又害怕再次被撅（继克里与戴琦之后）。

　　3、是美国方面披露的拒接电话的细节，而中方对此一字未提，说明着急沟通的是美国。

　　（2）西方还是想要东北亚示缓，对伊朗，俄罗斯加压

　　1、“伊丽莎白女王”号航母来中国周边没有任何意义，在中国周边中国拥有绝对压制性的军事实力。

　　2、F22退役时间敲定，说明其面对歼20毫无胜算，更别提上舰的反隐形雷达了。

　　3、西方在军事上拿中俄没办法，在经济上拿中国没办法。

　　4、中国再提“外汇汇率弹性”问题，强化此前放风“人民币汇率打算不管”信号的影响力。

　　5、杨洁篪应俄，克，斯三国邀请访问，与俄罗斯进行“中俄第十六轮战略安全磋商”，这一轮美俄博弈效果类似于中美阿拉斯加交锋，而杨洁篪的东欧之旅则类似于俄外长的桂林之行。

　　6、杨洁篪的东欧之行恐怕会对俄美首脑会晤有较大影响。

　　【话题】机密文件曝光：美军曾谋划“核袭”解放军空军基地

　　【背景】

　　（1）中国注入了“不管人民币汇率”这枚重磅变量，使得俄罗斯、伊朗与西方媾和成本大幅提升。

　　【核心观点】

　　（1）美国企图用“核讹诈”的方式威胁中国不要解放台湾。

　　（2）从文件中看，中国完全可能对美国的某些盟友进行核报复，比如关键时刻解决日本问题（日本被吓得半死）。

　　（3）与前苏联时期不同的是，这次将是中国将直接报复美国。

　　（4）再提“西安以东”的说法，中国是世界上“核战潜力”最强大的国家，美国企图用“核讹诈”的方式逼中国就范的相反不仅老掉牙，而且极其幼稚。

　　（5）美国不敢核武装台湾，但却有可能核武装日本。但核武装日本恐怕首先对美不利，日本最恨的恐怕不是中国，而是美国。美国当前搬起石头砸自己的脚！

　　【话题】美债又面临方向抉择？盈亏平衡通胀率创去年9月以来最大单周跌幅

　　【背景】

　　（1）中俄态度仍极为强硬，伊朗问题迟迟无法解决。

　　（2）印度疫情彻底失控。

　　（3）中国抛出“人民币汇率不管”这枚“重磅炸弹”。

　　【核心观点】

　　（1）美联储目前正通过“复杂”的扭转操作手法。传统“卖短买长”可能已经不够，还要加上“卖相对长、买相对短”，同时将长短期利率下压，一方面可以压制长债利率，另一方面可以避免“倒挂”风险。

　　（2）这种操作不能长久，否则会引起金融市场混乱。

　　（3）长期利率与通胀预期密切相关。

　　（4）中国抛出“人民币汇率不管”这枚“重磅炸弹”后，美国金融当局金融维稳的难度显著提升。

　　（5）通胀是有惯性的，为了平抑通胀预期美国只能继续印钱或增加财政赤字。美联储与美国财政部相互勾结，美联储发行的债券，美国财政部直接购买。

　　（6）美国的实体生产能力持续萎缩，美元却在不断放水，不工作的民众越来越多，都等着政府救济，如此下去，通胀预期只能愈演愈烈。

　　（7）美国已出现滞涨的苗头。滞涨一旦出现非常难以根治。

　　（8）长债利率下降虽然可以扼制通胀预期，但美国百姓日常消费涨价则更为现实直观。

　　（9）通胀一般通过加息来扼制，加息只能让滞涨越发严重。

　　（10）一手加息，一手增加财政支出，理论上或可扼制滞涨，但财政支出通过加税进行，将加重企业负担。

　　（11）中俄的强硬和伊朗强硬派的强硬，让西方的资源被持续消耗。，加剧了美国金融当局金融维稳的难度。

　　【话题】华为和长安共同开发智能汽车芯片

　　【背景】

　　（1）世界汽车产业出现“芯片荒”。

　　（2）新冠疫情肆虐，全球经济持续下滑，汽车产业供应链不畅。

　　（3）以5G/6G等先进通信技术为基础的智能汽车、新能源汽车正蓬勃发展。

　　【核心观点】

　　（1）中国有研发未来汽车产业所需芯片的全部要素，汽车芯片对于芯片大小的需求不是很迫切，反而对工况的要求比较严苛。

　　（2）中国天问一号的芯片都是中国自行研发，其性能之先进、可靠在本次中国火星探测一气呵成的过程中展现的淋漓尽致。

　　（3）中国留给西方芯片上的时间或最多两年，随后中国的汽车芯片标准将成为世界标准。

　　（4）中国的汽车芯片有巨大的5G/6G网络试错平台，将会不断试错、迭代取得进步，西方与中国的差距将会越来越大。

　　（5）即便西方厂家想来中国“蹭网”，恐怕中国也早有政策法规加以应对，确保数据安全。

　　（6）与中国合作或全面拒绝中国都是西方不能接受的，无形中加大了其决策成本。