凯恩斯：5.26早间要闻评论

lameihua

　　宏观要闻：

　　1.　　人民币升值加速 北向资金创纪录爆买A股217亿

　　5月25日，北向资金大举扫货A股，净买入217.23亿元，创下单日历史净流入最高纪录。迄今北向资金已连续6周的净买入。今天，作为“牛市旗手”、“行情风向标”的券商股，近期第三次大幅上涨，在券商和白酒板块的带领下A股大涨。市场情绪高涨，大盘涨幅已经超过3月11日的2.36%，创下去年10月中旬以来最大单日涨幅。而上证指数盘中也创出三个月以来的新高。同时，沪深两市成交额突破1万亿元，这是自2月24日以来成交额再次上万亿元。

　　点评：人民币的升值也是推动市场上升的一个重要原因，至少在这样的环境之下，市场出现熊市的可能性是比较小的

　　2.　工信部：到2035年我国公共领域用车将全面电动化

　　工业和信息化部此前制定了《推动公共领域车辆电动化行动计划》，目前正在大力推动。根据相关规划，到2035年，我国公共领域用车将全面实现电动化，燃料电池汽车实现商业化应用。为此，工业和信息化部准备在公交车、城市物流车，环卫清扫车等方面进一步推动电气化。主管部门还将启动全面电动化试点城市的申报，会同财政部等有关部门研究奖补支持政策，以公共领域电动化有效带动私人消费。

　　点评：目前多数城市已经电动化了，未来这样的趋势是不会改变的

　　3.　易会满提出证券业要提升治理、差异化发展 证监会多项举措已跟上

　　“必须切实提升公司治理的有效性”，“必须坚持走专业化发展之路”，这是证监会主席易会满5月22日在中国证券业协会第七次会员大会上，对证券业提出的新发展要求。为何这样提？证监会又将采取哪些措施，推动上述要求落地实施，切实发挥效果？对此，第一财经记者从接近监管人士处了解到，针对当前行业机构公司治理方面的薄弱环节，证监会将从四个方面推进提升；针对专业化经营、差异化发展，证监会则将从五个方面具体推进。

　　点评：提升 公司治理水平，其实这也将大大提高整个社会的效率，对于经济发展也是相当有利的

　　4.　工信部：钢材价格继续大涨 基本面不支持 政策也不允许

　　据中钢协消息，5月25日，中国钢铁工业协会在南京组织召开钢铁产能置换政策宣贯会。工信部原材料工业司一级巡视员吕桂新指出，新修订的《钢铁行业产能置换实施办法》即将于6月1日起正式实施，这是利用市场化、法治化推进化解过剩产能、规范产能置换的重要文件，并提出意见：当前钢材价格大起大落对下游行业造成较大影响，钢材价格继续大涨，基本面不支持，政策也不允许。要严格执行置换手续，认真做好置换审核，切实规范产能置换的等实施操作。

　　点评：上涨的有些不理性了，也不完全是基本面的体现，现在不是紧缺时代了

　　5.　　深交所：完善跨境互联互通机制 加强深市核心资产国际推广

　　5月24日，深交所全球投资者服务周活动正式启动。深交所将在中国证监会统一领导下，继续立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务构建新发展格局，坚定不移深化改革开放，务实开展国际交流合作，完善跨境互联互通机制，加强深市核心资产国际推广，优化境外投资者服务体系，推进构建与国际接轨的制度、服务体系，努力推动实现制度型、系统性高水平双向开放，奋力开拓资本市场合作共赢新局面。

　　点评：其实不用推广，未来中国的就是世界的，这也是经济发展的必然

　　6.　发改委下发《关于“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》 将深入推进能源价格改革

　　5月25日，国家发改委出台了《关于“十四五”时期深化价格机制改革行动方案的通知》。《行动方案》明确，重点从强化价格调控，推进能源、水资源和公共服务价格改革等方面进行部署：深入推进能源价格改革。继续推进输配电价改革，持续深化上网电价市场化改革，完善风电、光伏发电、抽水蓄能价格形成机制，建立新型储能价格机制；针对高耗能、高排放行业，完善差别电价、阶梯电价等绿色电价政策，促进节能减碳；稳步推进石油天然气价格改革，适应“全国一张网”发展方向，完善天然气管道运输价格形成机制。

　　点评：现在新能源的价格已经下降了许多，尽管可能与传统火电相比成本还是高一些，但已经在可以接受的范围之内了

　　7.　分析人士：猪肉价格预计继续保持稳中有降的走势

　　多位分析人士告诉记者，按照常年规律，端午节前后猪肉消费增加，猪价有可能会出现一波上涨。“在生猪产能持续恢复、市场需求不旺、出栏意愿较强的情况下，预计生猪和猪肉价格总体上会继续保持稳中有降的走势。”国家发改委价格监测中心综合业务处处长刘刚说，但考虑到生猪价格已逐步逼近成本线，养殖企业集中度有所提高，抵御市场风险的能力有所增强，预计后期价格降幅可能有所收窄，下降空间有限。

　　点评：猪本身就有周期，这是客观的事实，也要尊重这个事实

　　公司新闻：

　　1.　易联众：未参与鸿蒙系统建设和鸿蒙核心技术研发

　　易联众（300096）5月25日晚披露股价异动公告称，公司关注到近期有媒体报道公司与华为鸿蒙系统等方面的内容，经核查，截至目前，公司未参与鸿蒙系统建设和鸿蒙核心技术的研发，公司依托鸿蒙系统研发公司内部的部分软件和系统，目前没有形成相应的研发成果，该事项对公司本年年度业绩没有较大影响。

　　点评：市场上还是追消息的人多，这也是无法改变的现象

　　2.蓝科高新：混合进料换热器未达客户预期要求拟给予客户赔偿

　　蓝科高新（601798）5月25日晚间公告，5月19日，因公司承制的混合进料换热器未达客户预期要求，经协商，公司拟给予客户赔偿，此次赔偿涉及金额3336万元，占公司最近一期经审计净资产的1.87%。该产品已参保“首台（套）重大技术装备综合保险”（理赔限额为产品原值的90%，计2777.4万元），相关理赔事项正在积极沟通中。

　　点评：这可不是个好现象，是产品不符合要求，对于公司来说造成的影响不仅仅是赔钱