明哥在路上：美股气势如虹，A股5000多亿市值的大白马股却崩盘了

lameihua

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　　身处A股的投资者，最近一定有步入了地雷阵的感觉！

　　今天，A股免税领域，享受万千宠爱的龙头公司，市值达到了5710亿元市值的机构重仓股：中国中免，突发闪崩，跌停。

　　在盘中的时候，市场上就在流传，公司的2021Q1业绩可能不达预期，先知先觉的机构们，手起刀落，第一时间砍仓，仓促走人。

　　没想到的是，A股收盘后，公司果然公布了一季报：净利润只有28亿，严重低于预期了。

　　因为气候原因，我国最大的免税离岸岛海南，每年的旅游旺季是11月到次年4月，特别是来自于北方的游客居多。所以，第一自然季度都是海南免税购物的高潮，这一时期产生的业务利润，占据「中国中免」公司全年利润的比重很大。

　　比如，在正常年份的2019年、2018年，第一季度利润占全年利润的比重分别是50%、30%。

　　所以，今年第一季度净利润只有28亿，按照往年比例放大到全年预估，无论如何也达不到卖方分析师们对120亿业绩的目标。

　　我们只知道，最近大火的基金经理之一是兴业全球基金的董承非。

　　除了中国中免，美年健康、顺丰控股、康弘药业，悉数暴跌。雪上加霜的是，宋城演艺，今天一天就-11.29%。

　　说闪崩，就闪崩。一刻都不带犹豫的。

　　我们现在很容易感受出来，市场随时雪崩的窒息氛围。

　　往年的A股，一季报时期，都是春季躁动的行情，往往可以持续到月底；

　　今年好了，4月上旬就开启了单点暴雷模式，中旬开始了集体暴雷模式。

　　这不是哪一个基金经理的锅，而是市场在为过去2年，无脑买入基金，寄希望于基金抱团少数几十支白马龙头股的狂热心态，结账买单。

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　　仅仅调整了一天，美国的「纳斯达克100指数」，就重新飞身上马，再创历史新高！

　　截止本文写作时止，该指数上涨幅度为+0.94%。

　　微软、谷歌、脸书，股价都创下了历史新高；

　　苹果，涨幅达+1.75%，距离历史最高价只差7.8个百分点了；

　　特斯拉，涨幅为+3.53%，摆脱了调整向下的趋势，企稳反转。

　　很显然，在度过了对美10年期国债收益率飙涨引发通胀预期的担忧后，美国市场开始对大科技公司2021年第一自然季度财报的乐观期待。

　　因为2021年第一季度，美国的辉瑞疫苗大规模铺开，美国各州的经济体重启，全球实体经济也复苏，所以无论是企业端的商务需求，还是广告主的广告投放力度，都会推升科技互联网公司的业绩。

　　我对世界头部的科技公司的新财报，也非常之期待。

　　但是目前，我最要紧的事情，是呼吁更多的股民，投身于这一科技繁荣带来的财富盛宴中。

　　今天，「纳指ETF（513100）」受到昨天指数的调整，以及A股的拖累，价格下跌，幅度很小，-0.22%。

　　正如明哥昨天所说，这样的适度调整，正是为了让出时间，让更多聪明的投资者，从容地上车。

　　遗憾的是，能够慧眼识金的人太少了，导致价格比净值低了不少，溢价率达到了-0.62%。

　　所以，明天「纳指ETF（513100）」的价格，除了要填平溢价率之外，还要反映今晚「纳斯达克100指数」的涨幅，以及美元汇率的波动。

　　想想就觉得开心！

　　这是国内的个人投资者，在目前阶段，所能接触到的最硬核资产了。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、韦尔股份：控股股东一致行动人虞小荣及高管纪刚、贾渊拟合计减持不超过0.2841%。

　　长川科技：国家集成电路产业投资基金拟减持不超过2%。

　　2、京东方A、TCL科技，虽然公布的一季报数据很好，但如我们所料，股价走势不理想。前者微涨，后者下跌。

　　核心原因，就是因为面板企业在如此好的业绩下，依然张开血盆大口，向市场融资要钱。这说明，净利润中现金的比例很小，未来景气周期结束后，库存和固定资产的跌价计提、折旧，又以泰山压顶之势，侵蚀未来的利润。

　　A股的机构和股民们，终于在多轮坐了过山车的周期中，学会了鉴别真假科技公司。

　　3、立讯精密：截止2020年Q3末，公司账上的存货高达了170亿元。

　　这是大陆的苹果手机产业链制造企业的通病，干的是没有技术含量的苦活、累活、脏活，好不容易有点利润，结果马上要转换成存货（原材料、生产线、机器设备等），重复投入，永无止境。

　　所以，虽然它和歌尔股份、蓝思科技，股价在今天大涨了，但是这并不代表反转，大家还是要当心。

　　4、奇虎360搜索：北京市市场监管局3·15晚会曝光的360搜索发布虚假违法广告案完成立案调查，做出罚款200万元的处罚决定。

　　5、正邦科技：预计2021Q1，净利润2.05–3.05亿元，同比下降66.32%-77.36%……猪肉价格下跌对所有养猪企业都有实质性影响。放眼望去，全是风险，没有机会。

　　今晚又要翻箱倒柜，筹集资金，准备明天加仓「纳指ETF（513100）」了。