凯恩斯：白酒板块触底反弹，“三桶油”业绩和规划，新能源是未来方向

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　　今天是3月29日，上午A股三大股指集体高，盘初市场出现一波快速下探，创业板指一度跌近1％，随后市场震荡上扬。板块上顺周期方向表现相当不错。核心资产方面并没有因为外围的原因出现大幅调整，酒类开始反弹。由于中国对澳葡萄酒征反倾销税，葡萄酒概念爆发，莫高股份、张裕A、ST中葡涨停。煤炭板块大爆发，主要是受到周末中国神华高现金分红刺激，拟10股送18.1元，也就是每股分红1.81元，股息率高达10%，这次直接分出去360亿。而中国神华2020年的归母净利润才391亿元，这就意味着超9成利润拿出去分红。而去年中国神华的营收和利润都有不同程度的下滑，即便如此，还是高分红。中国神华历年来都喜欢高比例分红，其实该股70%的股权都在国资委手中，分红绝大多数都进了国库，少数股民也跟着沾光。股民若是持有神华一年的投资者，去年股价涨了6%，再加上这次10%的分红，也超过16%的获利空间，这也是可以的。受此消息刺激，今天中国神华大幅高开，目前已经强势封板了，另外辽宁能源也封板了，兖州煤业出现大涨，整个煤炭板块被激活了，是A股比较耀眼的板块。

　　这两天中石油、中石化、中国海洋石油陆陆续续公布了业绩，均有下滑，净利润下降因素目前去年疫情，疫情的时候部分地区不能正常生产运营，导致市场份额的下滑，这也就进而影响利润。尤其是今后要倾向碳中和，这对中石油、中石化、中国海洋石油的业绩也是一种考验，如何建立新产业，又如何利用新产业盈利。

　　目前中石油、中石化、中国海洋石油自身也做了一些调整，紧跟国家十四五规划向绿色低碳方向，像中石化明确将氢能作为新能源业务的主要方向，作为中国最大的炼油生产商，中国石化有非常丰富的工业副产氢资源。去年年产氢气350万吨，约占国内氢气总产量的14%，是国内最大的氢气生产企业。到2020年底，累计开展加氢站试点项目27个。根据中国石化规划，在“十四五”期间还将布局1000座加氢站或油氢合建站。中石油、中国海洋石油也要推进向绿色低碳转型，中石油在天然气领域占据优势，中国石油是中国最大的天然气生产商和供应商。去年，其国内天然气产量首次超过国内原油产量，达到1304亿立方米，占据该公司油气产量的半壁江山，但天然气合同收入为6414亿元，仅是公司总收入的16%。所以如何建立新产业，又如何利用新产业盈利，是这些国企的转型重要环节。