鉴茶院：大盘暴击中的韭零后

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　　牛年以来的股市跌的惨不忍睹，一个新物种也横空出世，韭零后。

　　而在3月8日的女神节这天，股市的折扣更尤其惨烈，各种“茅”惨不忍睹，多少当年的“龙头股”，一边不断发着利好回购，一边眼睁睁的看着鬼故事到处横行，自己的股价，跌停、跌停、近似跌停。

　　一时间，各种情绪下杀、抱团必完、小票回归、顺周期大涨的呼声不绝于耳，核心资产，仿佛成了一个讽刺的笑话。

　　关于未来的走势，我们看一个零零后的故事。

　　1

　　1928年的中国，革命的大盘那才叫跌入了深渊，常凯申和汪精卫相继发动了反革命整变，我D奋起反抗，然而，南昌起义失败了、广州起义失败了、秋收起义失败了，队伍越打越少，等撤退到井冈山时，又经历了八月失败。

　　紧接着，空头的主力又发动了第三次会剿，打上了靠吃南瓜度日的井冈山，在严密围攻和封锁之下，不少人感觉前途渺茫，到处弥漫着怀疑和悲观的论调，就连1907年的零零后，青年才俊林彪，都在1930年的元旦，提出了一个直指内心的问题：

　　“红旗到底还能打多久”？

　　在井冈山八角楼清油灯微弱的灯光下，教员认认真真的给这位连长回了一封信，在这篇长达六千多字的信中，教员问了林彪几个深刻的问题：

　　第一，中国半封建半殖民地的性质，变了吗？

　　第二，帝国主义对中国的商品侵略、资本侵蚀、地盘争夺的现状，变了吗？

　　第三，广大工农群众贫穷困苦，国货商人和独立生产者日益破产的局面，变了吗？

　　第四，国民党新军阀在粮饷不足的条件下疯狂扩充军队，掀起一轮轮军阀混战的环境，变了吗？

　　如果这些大局面非但没有改观，反而是日渐加重的，那么我们的同志，在困难的时候，就要看到希望，看到光明，看到虽然革命暂时处于低潮，但工人、农民、学生、士兵的心里都憋着口气，它的发展速度会呈几何级数增长，是“星星之火、可以燎原”。

　　教员教会了林帅看基本面。

　　有了信仰的支撑，林帅穿越牛熊，终成一代名将。

　　放在今天也是一样，大盘的再怎么暴跌，外资再怎么玩出花样，有几个基本面，是空头永远都否定不了的。

　　第一，2020年，中国是全球唯一正增长的大国，这是改变不了历史。

　　第二，2021年，中国的GDP增速将达到6%以上，这是举世普遍认可的预期。

　　第三，中国正在稳扎稳打的进行科技攻关，突破卡脖子的困境，到2035年，中国的经济规模将超越美国。

　　即使不谈未来，中国是发展稳定又势头强劲的世界第二大经济体，这个基本面，没人改变得了。即使不上市，中国的一些高新技术与新能源企业，在世界已经是让巨头颤栗的存在。

　　股市暴跌，就能击破中国门类齐全的工业体系吗？

　　估值下杀，就能震撼龙头企业的江湖地位吗？

　　嘲讽茅台，找人办事你就不用喝酒了吗？

　　所以，大王在知识星球讲了，我们从来不炒什么顺周期，好公司虽然在调整，但下一波带动市场的龙头，依旧是他们。

　　抱团票不要随意抄底，但是垃圾票更不要盲目追高。

　　小票和有色，插标卖首耳。好男人从不回头看爆炸，好公司从来不靠顺周期。

　　虽然，未来他还是要跌的。

　　2

　　同样还是林帅，1948年的辽沈战役时，他指挥东野几十万主力南下北宁线，要一举攻破锦州，关上山海关的大门，一举消灭关内蒋军，从此奠定胜利大局。

　　然而林帅没想到的是，廖耀湘竟然敢兵出沈阳，车到彰武，切断了东野的补给线。这时，顿兵于锦州坚城之下的林帅犹豫了，如果打不下锦州，将腹背受敌，大军有覆灭危险，林帅绕室彷徨，举棋不定，想要撤军。

　　我就准备了一桌菜，却来了两桌客人，这客我怎么请？！

　　这时，又是教员二十多封电报劝说、催促、严令林帅痛下决心，打一场史无前例的歼灭战。

　　教员的思想很明确，我们困难，敌人更困难。

　　东北野战军虽然后勤已被切断，只有单程油料，但蒋军素来外强中干、见死不救，再加上国统区天天乱印法币，钞票早就成了废纸，兵无战意将无决心，这时候你还有什么好怕的？

　　教员又教会了林帅看趋势。

　　直接拉出辽沈、淮海、平津三根超级大阳线，换了人间。

　　一切空头都是纸老虎。

　　当年的常公如此，如今常公的老师美帝，也是如此。

　　牛年以来的大跌，究其核心原因，是美帝的经济沙皇耶伦，要学习当年的格林斯潘，搞“黑箱操作”收水资本市场，杀敌八百，自损一千，要打击中国的科技步伐。

　　于是货币史上出现了诡异的一幕，美国一边进行高达1.9万美元的超级放水，一边故意拉高十年期国债利率，变相加息。

　　明明是一个肺炎病人，一边挂着阿奇霉素大激素续命，一边大口的吃着冰淇淋告诉别人他很强壮。在强势美元的预期之下，各路资金夺路而逃，只看到了他右手挥着勺子大口吃冷饮，没看到他左手输着盐水满满都是针眼。

　　如果按照MACD曲线的来看美帝的经济和股市，他们已经是盛极必衰，出现了严重的顶背离，已经要靠人均发1400美元来维持经济。传奇投资机构马特宏峰创始人格鲁耶尔直言不讳的说，美联储肆无忌惮的印钱正在摧毁美元，未来5-10年，将发生人类历史上最大的财富转移。

　　那么，转移的目标是谁，转移的趋势在哪？不砸下来，他们怎么上车？

　　是谁，在所谓的“股灾”中每天对大票都要买进十多个亿？不放出风声，他们怎么进场？

　　茅台的流通股一共就20%，是谁，买下了茅台8%的股份？每天百亿的成交额，难道是散户买入？

　　美国自从克林顿的最高点之后，小布什横盘，特朗普反抽，向下的趋势已不可避免，而中国从银河号以后，十年生聚、十年教训，《中国的战略机遇期富贵逼人》，二十年走出了一个向上的趋势。

　　拼的是时间，比的是耐心。是我们该担心美股崩盘，还是美帝该担心我们大跌？

　　3

　　放在我军的高级指战员中，林帅的智商是超一流的，顶尖的聪明人。就连宋美龄当年都挤对过杜聿明，林彪，只是黄埔四期，而你是一期，一期怎么就打不过四期？

　　然而聪明人有一个显著的缺点是，总想买在最低点，总想卖在最高点，一遇风吹草动，就匆忙调仓换股，一会换成白酒、一会换成汽车、一会换成钢铁、一会换成化工。

　　就像1927年的大革命失败，看出了谁才是坚定的革命者，2021的牛年调整，看出了谁才是真正的大龙头。

　　不是胡乱弄身军装就说能自己是革命军，更不是随便发几篇研报就能说自己是大龙头。你跌的狠，只能说明你不是真龙天子。

　　茅，哪是随便叫的。 大王认为，全A股都不超过5个。

　　所以某种意义上，跌一跌水落石出也是好事，然而像林帅这样的聪明人等不了。后来的事我们都知道了，看到大盘低迷，他匆忙坐上三叉戟，去苏联拥抱“顺周期”。

　　教员听闻后长叹一声，“天下下雨，娘要嫁人，由他去吧”。

　　做了一辈子快进快出，从来就没拿住过真正的牛股。

　　既然入市，就做好被暴击的准备。炒股的人，从来都在做加法，最后什么也没赶上，而做投资的从来都在做减法，在研究真正的价值。

　　可惜的是，林帅没机会听教员讲价值投资了。

　　很多人可能不服气的说，价值投资，漏洞百出，你看基金们都亏成了狗！遗憾的是，再有缺陷的体系，也无头苍蝇要好的多，我们在《易方达张坤的基金，写满了无奈与悲凉》一文早说了，大坤子是有一套完整世界观和方法论的，赚的从来都是认知范围内的钱，你天天被人牵着走，迟早会像常凯申指挥1904年的杜聿明一样，

　　五行不定，输个干净。

　　4

　　2008年时，巴菲特以每股8港币的价格买入比亚迪，现在已经涨到200港币左右，持仓市值也由2.3亿美元增加到了59亿美元，12年间，一共翻了25倍。

　　但我们没有看到的是，巴菲特在2008年买入比亚迪以后，2009年收益就翻了10倍，但巴菲特并没有马上卖出，结果承受了股价跌去85%的巨大回撤，经历了长达十年的横盘起伏，最终取得巨大收益。

　　伯克希尔哈撒韦敢一直拿着股票，原因很简单，王传福是个优秀的企业家，中国有巨大的市场，像比亚迪这样的公司寥寥无几。

　　我们有太多的人，买入股票的理由听起来都无比充分，它是超跌股、它是顺周期、它是上涨趋势、它是强势品种、它有内幕消息。

　　有几个人买入它，是因为他是好公司呢？

　　巴菲特曾经说，一个人一辈子，能买到的好股也就5个，而我们，在能力圈之内，又发现了谁呢？

　　女神节跌到最惨烈的时刻，大王的一个好朋友说受不了了，受不了了，追完化工种业、追完种业追军工、追完军工追有色、追完有色追钢铁，结果，各个小亏，全部活埋。

　　他问，有没有的拿得住等得起的价值投资？大王说当然有，只是枯燥乏味你肯定接受不了，在贵州茅台调整到位时，

　　买入茅台，然后删掉软件。