顾子明：拜登、白酒与新能源

lameihua

　　今天下午跟编辑部的同学们聊天，被指出文章脉络清晰度不够，于是决定写俩短篇从宏观角度梳理一下逻辑。

　　去年年底拜登胜选之后，政事堂在一系列的文章中，做过几个以拜登四年为计的大周期判断。

　　其中看空的资本领域，既有“偏右”的白酒，也有“偏左”的新能源。

　　就像政事堂在特朗普上台后做出“19年原油不买跌，20年原油不买涨”的大周期预测，在2020年1月初的大分水岭兑现。2021年1月初，拜登取得决定性胜利的那一天，也很可能是未来四年大部分白酒和新能源的历史最高点。

　　当然，看空并不是一刀切的，其中也给出了一些例外。

　　譬如绑定了贵州财政的某茅，以及一些赚新能源势力钱的产业链（尤其是平台），政事堂在对行业看空的大背景之下，却对他们给出了跑赢通胀的评级。

　　只是这种一边看空，一边又不看空的行为，让多与空的信仰者，都视我为“异端”。

　　不过，在历史进程的面前，“信仰”往往都是很脆弱的。

　　拜登上台后必然会搞“推恩令”的阳谋，其一系列的举动，以及对举动的预期，都将对其他各国的秩序进行肢解，并重新建立美国主导的世界秩序。

　　全球都会受到影响，只是各国根据国力轻重不同。

　　传到至中国，代表着秩序传统，对内“右”的旧势力（不仅限于白酒）会遭遇保守意识形态瓦解的危机；

　　同样，代表着进步挑战，对外“左”的新势力（不仅限于新能源），将不得不直面全球化的残酷市场竞争。

　　可以说，未来四年，相比于“对内左”（譬如文娱）和“对外右”（譬如稀土）行业的大把机会，大部分“对内右”（譬如白酒）和“对外左”（譬如新能源）的行业，都将面临保护机制消失的危机。

　　当然，危机的行业并不是一刀切，建立起护城河门槛和垄断地位的，往往能够渡过此劫。

　　换个说法，那就是：

　　当美国怀疑你有大规模杀伤性武器时，你最好真的有。