大参考

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
查看: 4562|回复: 0

牲产队:金融业的两件事,与蚂蚁金服的再上市

[复制链接]
发表于 2021-2-25 08:36:54 | 显示全部楼层 |阅读模式
  2021年开年,金融业有两个大事。

  第一个,央行下发了《征信业务管理办法(征求意见稿)》,向社会公开征求意见。

  第二个,中国银保监发出了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》。

  我们知道,为了维护社会稳定发展,在去年蚂蚁上市被叫停了,其实今年出台的这两件政策,跟蚂蚁金服息息相关。

  一

  先从征信的角度做观察,蚂蚁金服是被强烈需要的。

  先讲一个历史故事,1996年,河南省新乡市一家企业在银行开立的存款账户数达到51个,分散于不同银行以及他们下设的不同分支机构。

  在审计后发现,趴在这五十多个账户上的,是数十笔呆账、坏账,企业银行账户与银行对账单之间长期不符。

  当时,类似的问题在很多地区都普遍存在。

  1999年,作为汕头经济特区的排头兵,潮阳、普宁两地从事出口退税的100多个犯罪团伙通过注册公司、开设账户,虚开增值税发票金额高达323亿元,涉嫌偷税骗税近42亿元,甚至比当地的财政收入还要高出许多。

  面对这样的偷税漏税、乱贷款行为,如何对征信做数字化的规范管理,成为全行业的刚需,再不对银行业进行科学规范管理,将会诞生更多钻空子现象。

  于是,一个冉冉升起的风口——大数据,开始迅速发展起来,在某种程度上,数据已经成为了和石油一样重要的战略资源。

  也是在这一年,一大批数据创业公司成立,尽管这些团队的背景不同、经历不同,但在经历了一段时间的摸索后,他们不约而同地锁定了在线借贷市场,这就是一度风靡中国的P2P。

  从2013年到2015年,中国市场上的P2P网贷平台从800家增长至2595家,累计交易规模超过1.4万亿。

  在这样一个急速扩张的市场里,大部分P2P平台的数据能力、风控能力都极为薄弱。他们都忽视了征信的问题。

  征信是帮助客户判断、控制信用风险,进行信用管理的活动。征信非常重要,因为无论在金融服务、商业世界还是置于整个经济社会来看,征信涉及的主体之广、鲜少有哪个行业能与之匹敌。

  一方面是没有对征信的判断能力,另一方面从2017年开始,中央网信办、工信部开始肃整大数据行业野蛮生长的乱象,大批的P2P开始爆雷。

  相比之下,互联网巨头们对于数据和服务的思考似乎更加思之深,也谋之远。

  而征信的管理,包含数据信息特征,与新技术的发展紧密连接。

  不得不说,做的时间最久,做的最好,科技力最高的就是蚂蚁金服,他们渴望用科技力,来解决征信授权的问题。

  而他也是赌对了,中国目前的征信建设正与蚂蚁金服的科技发展密切相关,所以监管机构面对蚂蚁金服,又爱又恨,怕他不来,又怕他乱来。

  二

  再从规范商业银行互联网贷款业务的角度来说:

  在蚂蚁开始与与中国监管机构不断协商重组业务的协议过程中,不仅仅蚂蚁着急,其实监管机构也挺着急的。

  山中无老虎,猴子称大王,对蚂蚁的整顿,使得中国借款人转向其他贷款平台,看到各式各样的贷款广告都出来了。

  其中许多平台收取更高的利息,因为它们缺乏蚂蚁那样的规模经济,用来识别和管理风险的系统也没有那么先进。

  如今这个贷款业务政策的出台,可以说一方面获取了蚂蚁金服的运算能力,又让蚂蚁金服恢复了“银行”的属性。

  在通知中,最核心的是中国银行业监管机构收紧了规范在线贷款平台如何为其贷款出资的规则。

  根据中国银行保险监督管理委员会(CBIRC)周末宣布的新规则,在线贷款平台将必须为其与银行共同发放的贷款拿出30%资金。

  对于商业银行可以投入多少资本与科技平台合作发放在线贷款,中国银保监会也设了上限。使在线贷款公司在经营方式上更像商业银行。

  我们知道,蚂蚁集团使用算法确定个人有资格获得多少贷款,在这个规则下,蚂蚁的商业模式将需要彻底改变,新规将使蚂蚁受到更大的估值压力。

  就比如,新规出炉之前,蚂蚁集团在其千亿美元规模的消费贷款中仅出资2%,其余资金大部分来自合作伙伴银行。

  可下一步,蚂蚁再去放贷,必须掏出30%的出资金额,这其实是把蚂蚁金服的盈利能力削减为不到之前的十分之一。

  所以下一步蚂蚁再度上市,抢到筹码的兄弟,手里的股票可能也没那么香了。而我们对新蚂蚁未来的态度,也可以更包容一些了。

  三

  有一份研究报告这么写:

  人均GDP在2000元~3500元之间的时候,其实有没有信用都没关系,因为物质生活太过匮乏。

  人均GDP在3500元~7000元之间的时候,这个时候是互相欺骗的阶段,拿信用诈骗的团伙会非常多。

  人均GDP超过35000元后,信用便进入良性循环,现如今中国的人均GDP已经突破了70000元,中国对于信用管理的操作以及对数据的运算,也会越来越多样化。

  如果开年出台的政策顺利施行,给蚂蚁金服设置跟银行一样的规则,那么不得不说蚂蚁金服给咱们金融业发展,带来了一场不小的革新。

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则




QQ|手机版|小黑屋|大参考 |

GMT+8, 2024-3-29 21:04 , Processed in 0.109362 second(s), 16 queries .

 

Powered by 大参考 X3.4 © 2001-2023 dacankao.com

豫公网安备41010502003328号

  豫ICP备17029791号-1

 
快速回复 返回顶部 返回列表