薛利峰：两市探底回升调仓换股机会来临

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　　市场分析：

　　周五，沪深两市指数探底回升，沪指涨0.57%，深成指涨0.35%，创业板指跌1.04%，成交额连续2日破万亿，个股逾3600只上涨，赚钱效应较好，短线人气活跃。顺周期板块依旧是市场主线，有色、水泥等板块上涨，此外，猪肉、游戏、农业、二胎、次新、基建、光刻胶、证券等低位题材股轮动拉升，早间大跌的白酒、汽车、光伏等板块午后企稳回升。盘面上，题材全线收红，水泥、养殖业、乳业等板块涨幅居前。锂电池、光伏、碳纤维等概念跌幅靠前。

　　指数上看，沪指早盘低开低走回补了昨日跳空缺口后在5日均线处获得强劲支撑，随后一路单边上行，技术上看，除了回补缺口及修复短线超乖离之外，还完成了对1月份高点的回踩确认过程，随着节后资金的不断涌入，成交量呈现出温和放大之势，沪指有望依托5日均线震荡上行。创业板指经历了节后两天的大幅回调后今日在30日均线处探底回升，上次回调到30日均线是在1月29日，随后开启波段行情，今日的长针探底十字星意味深长值得重点留意。

　　整体来看，今日市场依旧延续昨日大市值头部公司回调，低位题材股连续活跃，中小盘股修复的行情走势，短期市场出现这种风格转向的走势，也实属正常，毕竟前期抱团白马股涨停幅巨大估值过高，短期调整有修复的必要，短线资金切换到严重超跌的中小盘个股。操作上建议投资者借中小盘股反弹机会，进行调仓换股，逐步转向有业绩支撑的行业龙头个股。随着节后资金的不断回流，尤其是基金还有万亿资金需要配置，市场资金将继续抱团核心白马股的逻辑不仅没有改变或将进一步增强。而此次白马股的回调也正好是逢低建仓的机会。建议中长线关注新能源汽车产业链、锂电、光伏、风能、有色金属、生物医药及大消费等板块。

　　热点解析：

　　猪肉板块大涨，唐人神、天邦股份、正邦科技、天康生物、傲农生物、新希望、益生股份涨停，大北农、温氏股份、金新农、牧原股份等集体大涨。日前，据农业农村部官方信息公布，2021年以来，广东、新疆陆续报告发生非洲猪瘟疫情。受此消息刺激，市场对非洲猪瘟卷土重来的预期加重，生猪期货今日大幅反弹，目前主力合约LH2109涨超4%，报价超28000元每吨。天风证券认为，在疫情之下，我国生猪产能恢复缓慢，预计21-22年猪价均将维持较高水平，成本管理领先的集团企业将处于高盈利阶段，其长期成长价值突出，但对应21年业绩，养殖企业估值普遍5-10倍左右，或迎来景气行情。

　　水泥股全线上涨，上峰水泥、君正集团、中材国际涨停，天山股份、万年青涨超8%，华新水泥、福建水泥经、青松建化、四川金顶等涨超5%。安信证券指出，从当前内外部综合评估来看，2021年“制造业回归”将是极大概率事件。2021年制造业资产周转率有望迎来持续性回升，成为ROE最为确定性的支撑力量，建议重点关注建材（玻纤、水泥）等板块。此外据悉，对于今年水泥市场的行情，机构普遍看好基建投资及存量项目对水泥需求的拉动作用。基建投资继续维持逐年增长态势，宏观预期保持乐观，水泥行业或能受益。

　　铜铝个股普涨，西部矿业涨超9%，江西铜业、嘉元科技涨超6%。伦敦期铜今早最高见每吨8646美元，创2012年4月5日以来最高，最新报8618.1美元，涨0.77%，暂录11连涨。沪铜主力合约现涨0.78%，报63200元/吨。铝业股宁波富邦、天山铝业、金铂股份等涨停。春节假期归来，沪铝主力2103合约实现“开门红”，录得大阳线，且连续6个交易日上涨。铝价走强，一方面是受外盘伦铝的提振，另一方面，节后国内库存数据显示累库不及预期，春节期间累库12万吨，累库弱于往年。“就地过年”倡议有望令企业快速复产复工，基本面逐步转多，铝价有望走强。国金证券指出，价格上涨逻辑强化，通胀预期提振有色板块配置价值，看好受益于经济复苏的铜、铝。