明哥在路上：8161亿巨头解禁洪峰来袭，可能昭示一个赛道偃旗息鼓

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　　今天A股市场的走势，完全是由银行业撑起来的场子。

　　其中的佼佼者，是「平安银行」。它接过了「招商银行」的枪，日内大涨+6.32%，从去年12月28日计算，累计涨幅达到了36.1%。

　　平安银行的走势，带动了老大哥：招商银行，驱动了「银行ETF（512880）」大涨2.48%后创下收盘价的历史新高，更撑住了两市大盘的场子。

　　驱动这轮涨势的核心变量，有2个。

　　一是，疫情临近结束，银行业完成了向实体经济让利1.5万亿元的政治任务，压制着优秀银行估值的力量消失了。

　　二是，从第四季度开始，货币相对宽松的流动性环境，开始边际转向，利率短期反弹，利好银行的业绩，压制优秀银行业绩的利空力量也暂时走了。

　　于是，今天盘后，平安银行的业绩，和之前招商银行的业绩一样，让市场眼前一亮：

　　2020年收入为1535.42亿元，同比增长11.30%；归母净利润289.28亿元，同比增长2.60%；单第四季度，净利润65.3亿元，同比增长超过40%。

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　　但是，无论是机构还是个人，在平安银行的仓位，都比不过在新能源电池行业的龙头公司上的仓位：宁德时代。

　　下一段时间，市场真正需要屏息凝气、小心对待的是「宁德时代」的股价异动。

　　本周2月4日，宁德时代将有1.2亿股解禁上市。

　　包括高瓴资本在内的9名发行对象，在2020年7月以161元/股的价格认购，锁定期为6个月，如今的价格350.33元/股，盈利幅度为175.96%，总解禁市值达到了420.4亿元。

　　短短半年时间，慷慨的机构和股民们，就为资本大鳄们，献上了如此丰厚的利润回报，啧啧。

　　之前明哥写文章复盘过高瓴资本，在美国二级市场的一系列奇葩操作，高吸低抛，完全是追涨杀跌、割肉在地板上的风格：

　　言行不一的「长期主义者」

　　但是，人家来到A股市场，掌握了普通人没有的信息、资源，也深谙A股市场容易跟风追捧自己的心态，无论在新能源、医药、光伏产业，在多高的估值进去，都能再赚1倍。

　　进入A股这几年，高瓴资本无往而不利，赚得盆满钵满了。

　　（「宁德时代（300750）」2021年2月1日及之前价格走势图）

　　业绩，已经拉不住宁德时代的股价，估值已经高高在天，所以，即使这些参与了定向增发的机构要跑路，股民们也要给予充分的理解。

　　半年时间不到，就赚了120亿。

　　换你，你不跑？

　　当我们不知道对手会怎么出牌的时候，最好的做法，是自己先出牌，将筹码扔给对方，自己拿现金跑路。

　　我们甚至可以预判：解禁洪峰，护送既得利益的机构捧着金子离去，极有可能预示着这一轮动力电池、光伏产业的炒作退潮。

　　大家要小心的股票，包括：宁德时代、亿纬锂能、隆基股份、阳光电源。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、「上海机场」跌停，除了因为前几年建设的卫星厅，今年依旧要折旧摊销，拉低净利润的原因，更是因为和「中国中免」新签订的免税协议。

　　由于疫情导致的国际客流量急剧减少的原因，中国中免去年向上海机场交纳租金同比减少七成。

　　1月29日，2家公司同时公告，基于不可抗力事件及重大情势变更，上海机场与中国中免子公司「日上上海」签订免税补充协议，修改了未来5年上海机场免税收入的计算方式，上海机场的免税收入不再与免税销售额挂钩，仅与国际客流量挂钩。

　　也就是说，上海机场要为国际客流量负责，至于客流量能够转化为多少的免税购物额，则是免税店运营的业务范围，和机场方面无关。这明显折射出了机场在免税店收入方面的议价权急剧下降……

　　我看了下中金公司最新的研究报告。由于国际线恢复尚需时日，参照《补充协议》，预计上海机场2021年免税收入仅12亿元，低于此前预期，下调2021年盈利预测95%至1.5亿元。

　　2、美国散户集中营：「游戏驿站」股票，热度退潮，实时幅度为-17%。

　　美股市场大盘的流动性得以恢复补血状态，纳斯达克100指数，恢复涨势，实时幅度为+1.12%。

　　更让人兴奋的是，正如我们所料，美元兑人民币汇率，延续大反弹的趋势，离岸价反弹+0.6045%，达到6.4773；在岸价反弹+0.6129%，达到6.4677。汇率的这种涨幅，是非常罕见的！

　　这一反转趋势将反映进明天上午公布的中间价，计算入后天「纳指ETF（513100）」的净值之中。

　　美国百万散户起义逼死华尔街做空机构，使得纳斯达克市场科技公司流动性不足。这一突发事件终究会走进历史。

　　纳斯达克100指数不断探索新高的征程，不会中断；

　　「纳指ETF（513100）」的主升浪，会走得更加稳健。