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港股市场，惊涛骇浪！
腾讯控股，上涨幅度达到了+10.93%，市值达到了7.35万亿元港币，超越了国有六大银行的市值之和。
交易日内这么大的涨幅，上一次还远在2008年10月29日，远在12年前！
10.93%的涨幅，也是腾讯上市以来单日涨幅榜的第10名。
光论涨幅，仿佛不觉得今天有什么了不起的，但是想想现在7.35万亿港币的市值，单日成交额达到了348.6亿港币，就远不是12年前同样涨幅，所能比拟的了。
2021年，短短的16个交易日，单股价格从564港币，上涨到今天766.5港币，涨幅达到了35.90%，堪称最莽的白马龙头股了。
是谁在买入，推动了港股市场的惊涛骇浪？
南向资金，今日净买入192.55亿港币，被买入前三的股票是：腾讯控股、香港交易所、美团，分别获将买入67.55亿、18.81亿、12.4亿港币。
不出我们所料，正是国内的公募基金，通过港股通渠道大举南下，不畏高估值，肆意扫货。
正如明哥在文章《2021年，打不过基金，就投入基金的怀抱，对吗？》中所说，基民们疯狂把资金交给基金公司，基金经理们被迫抱团买入高估值的白马龙头股，既抬升了原有仓位的净值，又使得抱团龙头股的逻辑进一步被合理化。
在不断加强、赶顶的正反馈效应下，头部的公募基金，已经把业绩增速只有10%的贵州茅台，买到了天际线；而在香港市场的腾讯控股，是真正的互联网龙头公司，估值却低于白酒公司了。
于是，公募一哥：张坤，执掌的易方达多支基金，从2020年第四季度，就开始扫货腾讯控股、美团、小米集团。
不说2021年的异动，光看2020年第四季度。根据公开资料，张坤单季度买入1769万股美团、634万股腾讯控股，截至2020年末，美团已跃升为「易方达蓝筹精选基金」的第二大重仓股。
其他头部基金也不遑多让。以1357亿元创下2020年基金认购纪录的「鹏华匠心精选基金」，也先后重仓了美团、腾讯、小米等多只港股。
最搞笑的是，去年本来为了配合蚂蚁集团上市的5支战略配售基金，在确定蚂蚁集团IPO失败之后，部分投资者赎回了份额，但是依然有405亿份。
他们心想，虽然是为蚂蚁而来，但是既然买不了蚂蚁，就买它的竞争对手吧。
5支基金：易方达创新未来、华夏创新未来、汇添富创新未来、鹏华创新未来、中欧创新未来，有4支基金，将腾讯控股，买成了第一大重仓股；1支基金买成了第二大重仓股。
虽然这些都是滞后的信息，无法解释2021年推升腾讯股价16个交易日暴涨35.90%的原因，但是我们几乎可以断定，是这些头部基金公司，不断地加大仓位。
只要你有足够的钱，你认为哪个股票可能涨到什么目标价，它就能涨到什么价。
哪怕你是市值7.35万亿港币的腾讯控股。
就是这么不讲理。
然而，这些基金经理仿佛忘记了，白马龙头股的估值天花板总是存在的，基民的钱总是有限的，上升期不断自我加强的正反馈总是会到头的。
更何况，这里是港股市场。
香港是外汇自由进出的市场，全球投资资金进出自由，对于被研究如此充分的中国互联网巨头，不存在被如此低估的可能性；
总不能设想，在腾讯公司产品、业绩，并没有呈现爆发、加速拐点的时刻，中国公募基金以外的投资者集体眼瞎，没有发现腾讯的低估价值，只有这帮基金经理发现了？
港股市场存在完善的做空机制。也许短时间内，做空部队的资金量，难以集结起来，抵挡不住南下洪流；但是涨势一旦停止，双方力量反转，攻守易势，又会发生什么事情呢？
参考国外一线投行、国内知名券商在2020年12月之前的预测，再加上国家反垄断、强监管金融科技业务的态势，我们预计腾讯在2022年能实现1750亿元的净利润（非国际财务报告准则），今天收盘之后的市值，已经显示到了明年业绩的35倍市盈率了。
所以，我旗帜鲜明地认为，在2021年的短期内，腾讯的股价，风险大于机会。
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正如我们所料，近期的美国市场，纳斯达克板块，屡创历史新高。
纳斯达克100指数，在上周四创下历史新高之后，今天继续新高之旅，实时上涨了+1.39%。
苹果，实时上涨+4.11%，历史新高；
谷歌，实时上涨+0.82%，历史新高；
特斯拉，实时上涨+5.56%，历史新高；
微软、亚马逊、脸书，逼近历史新高。
与此同时，美元兑人民币的汇率，触底之后，开始了顺畅的反弹之旅。
今天上午公布的中间价为6.4819，大幅上涨了0.3126%；与此同时，实时交易的离岸价、在岸价，继续大涨，翻越了6.50。
正如明哥之前预料的那样，美股的上涨、美元汇率的反弹，给复制了纳斯达克100指数的最好品种：纳指ETF（513100），注入了双重推动力，一轮完美的主升浪开始了。
（「纳指ETF（513100）」2021年1月25日及之前价格走势图）
如果今晚明晨的美股维持这个走势，纳指ETF（513100）的明日净值，至少上涨+1.70%！
建议你不要再观望啦！
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依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。
1、继1月21日晚楼市调控新政“沪十条”后，上海楼市调控组合拳相继落地，法拍房纳入限购。
2、2020年四季度末公募基金前十重仓股分别为贵州茅台、五粮液、中国平安、美的集团、宁德时代、中国中免、泸州老窖、隆基股份、迈瑞医疗、立讯精密。
中国平安，今年公募基金重仓股中唯一下跌的股票。
3、光线传媒：持股6.82%的股东：阿里创业投资，拟减持不超过2%的公司股份。
4、阳光电源：2020年净利润18.5–20.5亿元，比上年同期增长107%-130%。略低于预期。
5、牧原股份：
预计2020年度归母净利270.00亿元-290.00亿元，全年业绩符合预期，但是第四季度环比于第三季度，业绩没有增长。
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发表于 2021-1-26 17:53:08
