明哥在路上：主升浪，它来了

lameihua

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　　今天，全球市场（美股、港股、中国A股）的走势，就如同空气中在下黄金雨。

　　没有出现在市场，拿着盆去装黄金雨的人，亏大了。

　　行情的发动机，出现在美国纳斯达克市场。

　　全世界最强指数：纳斯达克100指数，暴涨+2.31%，多家科技公司股价齐刷刷创下历史新高。

　　Netflix：+16.85%；

　　Google：+5.36%。

　　Amazon、Apple、Microsoft、Facebook，同样大涨，股价逼近前期的历史最高位置。

　　我们来观望下：纳斯达克综合指数，每周的点位走势吧：

　　（「纳斯达克综合指数」2021年1月20日及之前，每周点位走势图）

　　美股上涨，不是新闻，下跌才是新闻。

　　此番强势上涨的短期催化剂，无非是两点：

　　第一，政治纷争结束，政局明朗，未来的财政政策、货币政策的可预期性，有所加强。

　　第二，科技公司的第四季度财务报告，将极大概率延续三季度时候的强势，继续超出市场预期。

　　先行公布的Netflix（奈飞）财报，让股价大涨了+16.85%。

　　很多人问，为什么明哥提到美股，口气就那么坚决、态度那么鲜明，而对于中国A股、港股的龙头公司，态度则摇摆不定，甚至不愿意推荐？

　　原因在于，白马龙头股的估值。

　　FAAMG，构成了美国纳斯达克100指数、标普500指数，一半以上的权重，但是只要有业绩，市盈率在30倍左右。

　　再看看A股的贵州茅台、五粮液、海天味业、药明康德、迈瑞医疗、爱尔眼科，估值是不是上天了呢？

　　港股中，只有腾讯的估值，让人放心，但是现在也略微高估了；其余的如：美团、小米集团，股价中都掺杂了非常多不确定的预期在内。

　　（「纳指ETF（513100）」2021年1月20日及之前价格走势图）

　　正如明哥之前所料，在摆脱了两个不利因素：美元兑人民币汇率贬值、外汇监管局放宽QDII基金的美元额度使得溢价率缩水，「纳指ETF（513100）」及时迎来了主升浪，价格大涨+2.57%。

　　这一轮复苏涨势，已经克服了目前已知的所有不利因素。

　　随着科技公司进入年报季，指数的估值年份，要从2020年切换到2021年，以预期的2021年净利润作为估值基础，所以，涨势会比较凌厉。

　　本文写作时，纳斯达克100指数，上涨了+0.61%。

　　你该行动了！

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、突发！上海市住房和城乡建设管理委员会等部委联合印发《关于促进本市房地产市场平稳健康发展的意见》，自2021年1月22日起实施。

　　对夫妻离异3年内购买商品住房的，其拥有住房套数按离异前家庭总套数计算。

　　购买不足5年的住房对外销售的，全额征收增值税；购买5年以上（含5年）的非普通住房对外销售的，按照其销售收入减去购买房屋的价款后的差额征收增值税。

　　之所以出台调控措施，在于一些吃房地产这口饭的自媒体，鼓噪、编造、夸大上海房价异动的新闻，完全和事实不相符。

　　这下终于求锤得锤了。

　　任何人都要试图挑战国家防范金融风险的决心，不要动摇国家发展实体经济的意志。

　　2、药明康德：预计2020年净利润同比2019年，增长50-60%，达到27.77-29.6亿元；

　　欧菲光，盘中闪崩一度触及跌停，传闻手机摄像头模组事业部（CCM事业部）所在的华南厂，要出售给同产业链上的竞争对手。

　　东方财富，2020年净利润28.94亿元，股价大涨，市值达到了3418亿元，离A股最强的中信证券4029亿元市值，只剩一步之遥了。

　　顺丰控股，2020年12月，单月营收156亿创出历史新高，今天股价大涨+7.67%，创下历史新高。

　　3、易方达基金的张坤，执掌的公募基金资金规模，首次突破1000亿元，创造了中国公募基金行业的记录。

　　之前我复盘过他最成功的一款产品：易方达中小盘，8年半管理产品的时间，收益率超过了600%，创造了年化19.55%收益率的神话。

　　但是客观地说，年化收益率没有跑赢美国的纳斯达克100指数的涨幅。

　　也就是说，如果你是美国人，配置：纳指100ETF（QQQ）；如果你是中国人，买入持有：纳指ETF（513100），轻松跑赢中国最牛逼的基金经理。

　　当然，前提是资金规模别超过了该产品的资产净值。

　　4、虽然我认为，由于基金抱团，推高A股、港股的白马龙头股，但是不可否认的是，市场气氛依然火爆，空气中流动着金钱的味道。

　　明哥不建议任何人做看客。临渊羡鱼，不如退而结网。