牲产队：原油该怎么看？

lameihua

　　上个月初，12月2号，队长我在小号牲产队2020一篇付费文章中，点出了石油是春节最后一波行情。也在评论中点出了原油交易。

　　目前而言，各类的原油产品都有了一个不错的表现，跟上车的朋友应该都有了20%左右的收益。

　　先给出结论，这一波行情暂时会停止，但我长期看好。拜登1.9兆的刺激方案，再加上2月份还有新的相关的刺激方案，在财富洗牌的过程中，市场机会一直有，大家可以在我下次给出提示的时候再次入场。

　　下面继续聊一下石油的逻辑：

　　从供需关系来看：前天欧佩克发布了月度报告，准备降低全球庞大的石油库存。

　　包括沙特阿拉伯再度每天减产100万桶，把市场给欧佩克的总预估每天2679万桶，降低到了每天2500万桶，这是一个很大的减产。

　　整个全球的原油库存，会因为这个变化，每天消耗多180万桶的库存。也就是说未来不做调整的话，在短短三个季度，全球的石油库存会消耗殆尽。

　　所以不要等到库存不见才开始入场，因为但凡库存不见的利多消息出来，他们开始讲“能源危机”等等故事的时候，都是聪明人割韭菜的时候。

　　原油的库存提供消费天数开始缩小的时候，才是入场机会。

　　再来看看需求：

　　2019年全球的石油需求是每天9976万桶

　　2020年全球的石油需求是每天9001万桶

　　2020年比2019年全球的原油需求少了10%

　　在对现行经济长天期订单量和预测中，2021年的的原油需求能达到9591万桶。虽然超不过2019年，但是远远超过2020年。

　　平均每个季度，全球的原油需求量都会不断提升。这个需求量会回升到2017年的水平。

　　全球对原油回升原因的测算：

　　一个是中国对原油的需求增加，2021年中国原油需求每天1399万桶，同比2020年1289万桶的数字。

　　另一个是美国对原油的需求增加，美国2019年原油需求每天2086万桶，2020年1860万桶每天，今年预估1989万桶每天。

　　最后一个是印度，2019年每天需要480万桶，2020年每天需要419万桶，今年预估476万桶。

　　这都是一些在疫情之下很保守的估计，需求的回温是必然的的，毕竟能源需求不可能比2020年还差。

　　供给下滑，需求上升，自然价格会上涨，这是经济规律。而欧佩克作为石油出口的主体，分析完他的操作就很容易洞察石油价格的变化。

　　玩转金融的人很多，一月初，我们看到非常多人建仓原油多单，远天期的合约都被抢光了。

　　他们在中美贸易摩擦，在新馆疫情肆虐的题材利空消息下，利空布局，我们常说正常人都不会这么干，但是市场上赚到钱的真的是少数人。干不正常人事的人往往还是赢家。

　　从政治角度来分析：

　　美国是世界上最大的消费市场，拜登要给社会福利的增加开支，要给底层人民发福利，其实唤醒的就是底层的消费需求。

　　有钱人吃好，底层人吃饱，伴随着底层需求阶段性的回升，对于初级原料的影响就会越来越明显，社会福利支出会跟商品价格会高度正相关。

　　拜登上台之后，美国社会福利支出年增率只会高不会低，这从2020年已经变成常态性的美国财政方案。

　　从美元角度来分析：

　　美元印了这么多钱，货币贬值，美元的影响力是在降低的。

　　美元现在最强大的优势我们都知道，是把美元和石油捆绑起来。

　　石油只要涨价，美元就有无限的可能。

　　拜登绝对知道美元石油是美元的救命稻草，因为油价的大涨会使得美元提升数量上的需求。

　　所以石油会涨价，这是一个长周期政治的观察。

　　我们可以想一下，大家都知道全球货币都在超发，都在做经济刺激方案，社会上这么大的流动性，这么多钱，但是没有一个产品暴涨，这说不过去。

　　曾经全球同样的原因，房地产上涨了一波，这我们都记忆犹新。

　　可是在全球都锁死房价的过程中，新的救生圈是什么？石油很有机会。

　　最后从技术面作观察：原油的用途远远不是做燃料，已经有新的技术突破了，这一点可以从队长我的历史文章：“原油不只是用来作燃料的”一文做深度的了解。

　　但是我们为什么说这一波行情暂时会停止，让大家暂时注意风险呢？

　　拜登上台之后，会出现很多大类资产挤兑的风险，先避过这个阶段在布局会比较稳妥一点，当然激进的朋友也可以继续冒险