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从2021年1月1日起，信用卡的“游戏规则”发生了一个新变化：
存在了多年的信用卡透支利率的“上限”和“下限”，被央行取消了。
这只是银行业的“一小步”，但它的背后却是整个金融业的大变局。
这个变局就是：第一，政策鼓励银行收复被互联网“侵占”的失地；第二，大银行正在不断获得利好，地位将更加巩固；第三，随着金融开放力度越来越大、竞争越来越激烈，做大做强是所有类型金融机构的共同命题。
目前信用卡透支利率上限，是每天“万分之五”，年化利率是18.25%。至于“下限”，是“万分之五”的7折，也就是每天“万分之三点五”，年化利率是12.78%。
“万分之五”的规定诞生在1999年。执行到了2016年末的时候，鉴于中国要实现利率市场化，利率一刀切“不好看”，所以从2017年1月1日开始给出了一个7折的下限。
但大家都知道，只要有“上限”和“下限”，就不是100%的市场化，只能说是“有管理的市场化”。
最近两年，中国加大了金融业开放力度，尤其是中欧投资协定签署之后，门要开得更大。门打开了，“利率市场化”就要提高“技术含量”，以与世界接轨。
所以，从2021年1月1日开始放开信用卡透支利率的限制，有推进利率市场化、迎接金融开放大时代的意思。
当然，这不是唯一目的。在中国，很多政策往往带有“一石多鸟”的性质。
想想看，信用卡透支的年利率在12.78%到18.25%之间波动，普通人会愿意通过这个渠道“搞钱”吗？
只要有更便宜的资金来源，当然就不会选信用卡透支。而互联网平台，恰恰提供了更低的融资成本。
根据蚂蚁集团招股书披露，截至2020年6月30日止的12个月期间，花呗日利率可低至约万分之二，大部分贷款的日利率为万分之四左右或以下。这显然比信用卡的透支利率更便宜。
为什么蚂蚁集团的融资成本可以更低？蚂蚁的钱，不还是从银行借来的吗？
说到底，互联网大平台流量更好，客户群体更广泛，再加上没有线下门店，业务通过APP在线上完成，成本当然会低。至少比很多中小银行低。
正因为如此，近年来银行传统的业务不断流失，信用卡就非常典型。比如我有两张信用卡，但过去一年几乎没有刷过卡。因为第三方支付已经满足了我的支付需求，相信很多人也跟我差不多。
据央行公布的数据，截至2020年三季度末，全国信用卡共计7.66亿张，环比增速只有1.29%。相信这7.66亿张信用卡里，有相当比例的卡都处于半休眠状态。
怎样才能激活信用卡业务？让它真正成为小额融资工具，才是最好的办法。也就是适当鼓励透支。想想看，最近几年花呗、白条等互联网金融产品是怎样火爆起来的？
过去几个月政策出现逆转，蚂蚁暂停IPO，互联网小额融资产品受到政策的打压。原因是它们膨胀太快，过分诱导消费，而且没有“持牌”。打压的目的，不是为了抑制需求，而是让这些需求流向传统的银行业。
此次取消信用卡透支利率管理上下限，就有这个政策含义。否则，传统银行的信用卡业务将逐步萎缩，日益僵尸化。
取消“上限”和“下限”之后，信用卡透支利率是上涨还是下降？当然是下降。因为互联网平台更便宜，必然拉着银行降价。
降价的结果呢？自然是小银行吃亏，大银行进入跑马圈地阶段。
因为成本跟规模密切相关，发卡量大的银行成本当然会更低。
此前有一个业内的测算：发卡量300万张是信用卡业务盈亏平衡点。这是透支利率下限存在时的盈亏平衡点。打破透支利率下限之后，盈亏平衡点或许会大幅上升到500万甚至600万张以上。
目前信用卡发卡量最大的是工商银行，达到了1.59亿张。其次是建行，达到了1.39亿张。股份制银行的龙头是招行，达到了0.96亿张。
这些银行本来拉存款就比较容易，还能在央行那里拿到比市场更便宜的钱，再加上发卡规模大，未来可以获得更大的市场优势。
小银行本来就缺少吸收存款的渠道，要么找大银行借，要么通过互联网平台发行存款产品、理财产品。最近一段时间，央行堵塞了后面两个渠道，中小银行缺钱的时候，只能向大银行融资了。
最近还有一个重要变化，也非常有利于大银行，而不利于中小银行，这就是央行刚刚公布的关于房地产贷款的“两道红线”。
央行把银行分为5个档次，分别规定了其房贷和个人房贷可以占全部贷款的比重，具体如下：
可以看出，7大国有银行获得了最大的市场空间，房贷比重最大可以达到40%，个人房贷比重最高可以达到32.5%。而中小银行，尤其是第四、第五档的银行，空间非常小。
房贷，尤其是个人房贷，历来是银行的优质业务，违约率非常低。
上图是工商银行截至2020年6月30日公司类贷款的不良率，可以看出房地产为1.41%，比批发零售、住宿餐� |
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