安民：分化的大盘与机会

lameihua

　　今天的文章，除了谈疫情，还会谈大盘与战略上的一些问题。

　　一、全球疫情

　　1.美国

　　昨天，美国过1400万了。上周六下午2：45，腾讯上的数据是13454254，霍普金斯医学院是13090757。现在是周六下午1点，腾讯上是14772535，霍普金斯医学院上的数据是14367459。根据美国的数据公布习惯，今天再增加个一两千很正常。这一周，美国平均每天感染人数超过18万。

　　现在离美国总统交接还有46天，到那个时候，美国感染人数应该在2000万到2200万，不排除更高。

　　2.南美

　　南美特别是巴西都二次爆发了。这是南美的夏天。夏天二次爆发，相对于冬天二次爆发，可能要好一些，因为毕竟病毒在夏天传播没有冬天快。

　　3.印度

　　印度还撑着，又拖过一周。但我对印度二次爆发不是一般有信心，而是特别有信心，相当有信心，尤其有信心。印度现在的数据是人为减少检测的结果。既然如此，除非印度可以一直人为减少检测，否则一定会有爆发的时候，而且离现在不会太远。因为病毒传人是指数型增长，越压着不检测，传播越快。

　　4.欧洲

　　欧洲仍然是在使劲儿抻着，不过英国在另想办法，就是打疫苗。我前面有言，西方只能靠疫苗解决问题。疫苗打得差不多了，经济重启就没有问题。疫苗打少了，重启经济，依然是感染率上升，病毒快速传播。

　　总体而言，现在全球即将进入靠疫苗扼制病毒的阶段。英国和美国现在即将开始，全球估计再过个把两个月就会开始。

　　包括明年的奥运会，有了疫苗，就可以开始了，不过可能观众不会有那么多。

　　不过，疫苗仍然有几个问题：一是打的进度，生产要时间，全球打完，正常情况下应该是两年；二是打疫苗后仍然有感染率；现在公布有效率最高的是95%，即还有5%是无效的。象美国，3亿多人，5%就超过1500万，也不是个小数字。三是抗体保护身体的时间，现在据各方面的情况来看，应该不是终生有效，有效期不知道有多长，估计一两年；四是病毒变异。

　　但无论如何，疫苗打得差不多了后，全球经济重启就不会有太大的问题。

　　二、雅鲁藏布江修水电站与红旗河

　　十四五规划要修之前，大家应该记得当时国家有言，要大家建言建策一批水利工程。现在我们看到国家十四五规划中，“实施川藏铁路、西部陆海新通道、国家水网、雅鲁藏布江下游水电开发、星际探测、北斗产业化等重大工程，推进重大科研设施、重大生态系统保护修复、公共卫生应急保障、重大引调水、防洪减灾、送电输气、沿边沿江沿海交通等一批强基础、增功能、利长远的重大项目建设”，已经有很重要的内容了。这里内容很丰富，“西部海陆新通道”、“沿边沿江沿海交通”中的沿边交通，这两个应该指中巴经济走廊（喀什到瓜达尔港，海陆新通道）、中缅经济走廊（到缅甸皎漂港，西部海陆新通道，国内重庆为端），还有成都、重庆到广西北部湾的西部大通道，中老铁路、雅万高铁、中国-中南半岛经济走廊等等。这是一种大进大出的大交通，大沟通。然后国家水网、雅鲁藏布江下游水电开发、重大生态系统保护修复、重大引调水、防洪减灾、送电输气，这些内容是很丰富的，它们的指向在我眼中非常明确。雅鲁藏布江下游水电开发最终要进国家水网的，也要西电东送的（送电输气），也要防洪减灾的。防洪减灾事关长江中下游雨季安全，也事关国家水网，也事关重大引调水。就是我今年夏天的思路，把长江流域和西藏的水，地表径流在总体上进行考虑的思路。这些工程除了电力开发的效益，更为重要的是防洪减灾的效益，还要通过重大引调水进行重大生态系统保护修复。当然，重大生态系统保护修复，并不只是这些内容，全国其他很多地方，也都有重大生态系统保护修复问题，但未来最大的生态系统保护修复，无疑是河西走廊、南疆、陕北和内蒙沙地的修复。而解决这些问题的，就是红旗河。

　　中国决策的依据，最终抛开印度意见的依据，就是对国际社会的碳排放承诺。正是碳排放承诺，让中国政府站在国际科学和道义的最高点，然后决策了雅鲁藏布江下游水电开发。十四五规划没有写红旗河，但我们可以看得很清楚，这是分层级、分批、分阶段进行的。第一步，就是要在雅鲁藏布江大拐弯处修水库，十四五规划内动工。这个水库修完，估计得五年到八年时间，甚至会更长一些，它的水能开发量，相当于三个三峡水库。长江电力现在每年的收入大致在500余亿，这样雅鲁藏布江下游水电开发完毕，西藏GDP增量光发电收益增量会在1600亿左右。如果加上建水库必修的公路，必建的电网，高则可以达到2000亿以上。2019年西藏GDP1697.82亿，常住人口350.56万，人均GDP接近7000美元；水库一建起来，即使不算川藏铁路，西藏人均GDP可达15000美元左右，这对中国边疆地区是多么的重要！经济贡献有多大？长江电力现在一年交增值税在65亿左右，附加税11.5亿到12亿，所得税费用50到52亿，合计127到130亿；3倍就是381到390亿左右；这对西藏本地和国家是多大的贡献？如果再考虑水库建成后对当地旅游的拉动，效益则更加明显。

　　当然，这是眼前的收益；更大的收益来自于如下几项：第一，为建成红旗河这一中国历史上的超级工程打下坚实的基础；预计大拐弯大水库建成后，红旗河就会开工；第二，红旗河将通过调水缓解长江中下游水患。每年雨季，长江中下游都容易淹水，能够多大程度上缓解这个问题，取决于从长江及其重要支流上游调走多少水量。因此，红旗河后面最大的难题，其实不是地质、生态等方面的，而是调走多大的水，怎么调走。调少了没作用，修个十来米宽、三五米深的河，没什么作用。年调水量=水流速度*（河水面宽+水底宽）*水高/2*1年。而流速取决于全程最缓处的坡度。因此建议全程坡降一致，如果不一致，那么不同的坡降，河流宽度应该有差别。现在大家的想法是年调水量500亿立方，我建议加大，比如1000亿立方。如果一条不够，修两条。反正中国西北缺水，有多少都能消化得完，而且雨季调得多，长江中下游越是平安。第三，红旗河一修，会极大地促进川西经济发展，推动陕北、内蒙、甘肃、新疆特别是南疆经济大发展（这个促进作用至少是万亿级的），并带动中国中东部经济发展。红旗河可以在全国绿化两三亿亩耕地，按中国18亿亩耕地红线划分，则在中东部可以释放两三亿亩耕地发展经济。因此，它对中国经济的带动，应该是十万亿级别的。中国西北部的生态治理和经济大发展的效益，它的作用一定是战略级别的。最后是对印度的威慑力。中国历史上，军事家通过水利胜敌的事例很多，韩信破齐之战用的是水流，关公水淹七军也是用水。大拐弯水库修好以后，就相当于中国手握利剑，对总在中国西部捣乱的印度有一个重要的制约措施。

　　因此，十四五规划的谋划，意味着中国未来战略的胜利。这些战略，是一个大的战略。而且这个规划一出，红旗河就呼之欲出了。

　　我谈中国西部调水，应该始于2008年到2012年间。博客上我写的文章太多了，因此也记不清最早是从什么时候谈起的，但有好些年了。这一篇应该是最后重点写红旗河的文章，今后不会再怎么写这个了。因为在我看来，红旗河方案已经呼之欲出了。正常来看，中国下一步当修建红旗河了。因此，我再写这方面的文章，已经没有多大的必要了。

　　中华民族处于关键的上升期，这个我非常有信心。从2020年来看，中美之争，未来的前景，已经泾渭分明了。美国拐头向下，中国继续向上。如果中国再推出降息政策并解决好高科技发展（短期），解决好台湾回归问题（中期），解决好人口问题、解决好民族团结和民族融合问题（长期），则未来中国的复苏，就是必然中的必然。短期来看，未来中国经济上追上美国的时间，我还是认为最早在2025年，晚在2027年。台湾回归的时间，当在2026年到2027年。

　　三、市场

　　关于股市，大家想听我的观点。我说两点吧：

　　第一，现在的市场是分化的。大家可以看中证1000或国证2000指数，应对的是中小盘股，然后可以看上证50，中证100，大盘指数。总体来说，从7月份突破大三角形以后，大盘指数还没有涨到位，离技术压力还比较远。因此，我觉得眼前的行情，不用太看。到压力位才是压力。而导致指数显得压力重重的原因，就是小盘股指数，它们走得比较弱，拖累较大。

　　第二，对未来来说，选股越来越重要。有些股票会穿越牛熊，有些股票可能会长期难以走好，即使大牛市，也会有一些股票退市。因此，越到后面，公司基本面将越来越重要。选那些赚钱能力强的公司，成长性好的公司，才是第一要务。