凯恩斯：11.27早间要闻评论

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　　宏观新闻：

　　1.财政部：10月份国有企业利润总额同比增长52.5%

　　1-10月，全国国有及国有控股企业(以下称国有企业)营业总收入结束同比下降趋势，实现正增长，利润总额已恢复到去年同期的90%，经济运行持续向好。10月份，国有企业营业总收入较去年同期增长7.0%。1-10月，营业总收入496812.9亿元，同比增长0.2%，其中中央企业279714.6亿元，同比下降3.3%，地方国有企业217098.3亿元，同比增长5.1%。10月份，国有企业税后净利润较去年同期增长62.7%。1-10月，税后净利润19261.1亿元，同比下降11.4%，归属于母公司所有者的净利润10872.1亿元，其中中央企业税后净利润13076.9亿元，同比下降10.1%，地方国有企业税后净利润6184.2亿元，同比下降14.0%。

　　点评：10月份的数据怎么会这么高，这个增长幅度还是比较让人意外的

　　2.工信部官员：新材料产业进一步发展实施意见将出台稳定产业链和供应链

　　26日，在国家开发投资集团有限公司(下称“国投”)、东莞市政府、松山湖材料实验室等联合举办的“2020中国·松山湖新材料高峰论坛”上，工业和信息化部原材料工业司副司长余薇透露，工信部将出台关于新材料产业进一步发展的实施意见，开展原材料工业高质量发展的顶层设计，重点突破一批新材料研发和市场化瓶颈，稳定产业链和供应链，不断提升自主保障能力。余薇说，“十四五”期间，国家还将培育新材料产业发展的长板强项，前瞻布局一批新材料，以激发各类市场主体活力为出发点，构建支撑新材料产业创新发展的生态体系，进一步提升我国新材料产业创新发展的总体水平。余薇表示，新材料与新一代信息技术是制造业的两大底盘技术，是现代产业体系的基本盘，是支撑现代产业体系不可或缺的物质基础。没有过硬的、性能高超的材料，再先进的制造设计和构想都难以实现。

　　点评：新材料也是未来重点发展的方向之一，要有技术上的突破，才会有新的发展

　　3.上海市长调研国资委：优化国企股权结构加快混改步伐

　　上海市委副书记、市长龚正今天(26日)在市国资委调研时指出，要深入学习贯彻考察上海和在浦东开发开放30周年庆祝大会上的重要讲话精神，按照十一届市委十次全会部署要求，以贯彻落实国企改革三年行动方案为契机，聚焦重点领域和关键环节深化改革攻坚，做强做优做大国资国企，为全市经济增长增添新活力、打造新亮点。

　　点评：国有企业的地位作用还是相当重要的，股权结构的改革也将加快步伐，但最终改成什么样的形式，可能还是需要思考

　　4.两部委发文：进一步深化民航国内运价市场化改革

　　近日，民航局会同国家发展改革委印发《关于进一步深化民航国内航线运输价格改革有关问题的通知》(以下简称《通知》)，明确自2020年12月1日起，放开3家以上(含3家)航空运输企业参与经营的国内航线的旅客运输价格(以下简称国内运价)。改革后，实行市场调节价的国内航线将大幅增加，市场决定价格的机制将进一步得到强化。《通知》要求，航空运输企业要合理确定调整范围、频次和幅度，确保航空运输市场平稳运行。航空运输企业和销售代理企业要严格遵守《价格法》《民用航空法》的有关规定，及时、准确、全面地向社会公布实际执行的各种运价种类、水平和适用条件。同时，民用航空主管部门将进一步加强对国内运价的监督，将价格违法违规行为记入信用记录，并依据《民航行业信用管理办法(试行)》实施惩戒。

　　点评：今年的民航业确实比较困难，出行人数减少，亏损增加，在这样的情况之下，改革确实是必须要走的一步

　　5.最大降幅超95%！高血压、呼吸系统等常用药大降价

　　北京医保局官方微信公号“医保北京”11月26日发布消息，第三批国家组织药品集中采购的55个中选药品已在北京正式执行，其中涵盖了高血压、糖尿病、解热镇痛、消化系统、呼吸系统等人们耳熟能详的慢病常用药，还涉及一些肿瘤、精神、眼科等药品，中标价格平均降幅53%，最大降幅超过95%。业内人士认为，政策改革年底快速推进，医药板块在政策影响下整体表现较为弱势。近期十分关键的医改政策即为医保目录调整，有望在11月底或12月初公布调整结果，预计2021年起正式执行，重点产品的降价幅度将是市场近期的重要情绪指标。建议关注拥有创新技术和核心竞争力的细分领域龙头以及不受医保控费影响的相关标的。

　　点评：医保降价这是未来相当一段时间的主要方向，仿制药，没有太多技术含量的产品将被灵魂杀价，只有创新才能使得企业生存下去，发展的更好

　　6.这场大会爆出猛料：5G基站已开通超过70万座数年内将有万亿投资涌入

　　26日，工信部副部长刘烈宏在5G大会上表示：截至今年10月，国内已累计开通5G基站超过70万座，终端连接数超过1.8亿个，97%以上的5G基站共享已有的站址。在5G终端方面，截至目前，我国获得入网许可终端已达253款，其中5G手机218款，价格已逐步下探到1500元左右，还有进一步下探的空间。中国铁塔股份有限公司董事长佟吉禄表示：中国铁塔已经累计承建5G基站项目超过70万座，其中97%是利用铁塔公司现有的资源，共享实现。中国移动通信集团有限公司总经理董昕表示：中国移动已开通5G基站超过38.5万座，为全国所有地级市和部分重点县城提供5G服务，发展5G终端用户超过9000万户。此外，中国移动还推出超过50项特色业务，打造超过2100个行业示范项目。广东省委副书记、省长马兴瑞表示：广东是通信产业大省，通信网络和基站设备产值约占全国70%，智能手机出货量约占全球30%，发展5G产业的基础扎实、优势明显。目前，广东拥有5G相关企业1600多家，约占全国三分之一。

　　点评：5G时代全面到来了，确实是发展的太快了，下面将是应用大暴发的时代

　　公司公告：

　　1.东华软件：与腾讯云计算联合中标智慧湿地建设项目

　　东华软件(002065)11月26日晚间公告，公司全资子公司合创科技与腾讯云计算(北京)有限责任公司组成的联合体，中标“海珠智慧湿地建设项目(新基建)——智能化与信息化系统采购及配套服务项目”，中标项目总金额为1.92亿元。

　　点评：中标对于公司来说自然是利好，可以增加公司的收入与利润，当然具体增加多少，这仍然需要具体分析

　　2.上汽集团：拟近54亿元参与设立合伙企业基金拟计划与阿里巴巴专项投资于智己汽车

　　上汽集团(600104)26日晚公告，为加快打造自主高端智能纯电汽车品牌，公司拟与张江高科、恒旭资本共同出资设立上海元界智能科技股权投资基金合伙企业(有限合伙)，认缴出资总额为72亿元，其中公司认缴出资53.99亿元、张江高科认缴出资18亿元、恒旭资本认缴出资0.01亿元。基金拟计划与阿里巴巴(中国)网络技术有限公司(含其指定的下属投资主体)专项投资于高端智能纯电汽车项目(暂定名“智己汽车”)。

　　点评：阿里终于也要进入电动汽车领域了，电动车投资额将是巨大的，当然这个产业本身也相当大

　　3.君实生物：JS006注射液的临床试验申请获受理

　　君实生物(688180)11月26日晚间公告，近日，公司收到国家药监局核准签发的《受理通知书》，公司产品JS006注射液(项目代号“JS006”)的临床试验申请获得受理。JS006是公司自主研发的特异性抗人TIGIT的重组人源化IgG4κ单克隆抗体。

　　点评：获得受理，下一步将开始实验，这仅仅是第一步，还有相当漫长的路要走

　　4.人福医药：盐酸胍法辛缓释片获得美国FDA批准文号

　　人福医药(600079)11月26日晚间公告，近日，公司控股子公司宜昌人福收到美国食品药品监督管理局(FDA)关于盐酸胍法辛缓释片的批准文号。公司后续将积极推进该产品在美国市场的上市准备工作。

　　点评：这对于公司来说是好事儿，产品获得了上市许可，后续就看销售能力了

　　5.华东医药：注射用醋酸卡泊芬净获批上市

　　华东医药(000963)11月26日晚间公告，获得注射用醋酸卡泊芬净药品注册证书，该药品成为继达托霉素后公司第二个获批上市的超抗药物，将进一步完善公司在超抗领域的产品结构。2019年，注射用醋酸卡泊芬净全球市场销售额约为5.04亿美元，中国市场销售额约为1.46亿美元。

　　点评：公管整个市场空间并不是非常大，但做好了也能够有几个亿的收入，也有利于公司产品线的丰富，也能够带来一定的收益

　　6.ST舍得：天洋控股持有的沱牌舍得集团70%股权对应的表决权和管理权等将由射洪市政府行使

　　ST舍得(600702)11月26日晚间公告，公司控股股东沱牌舍得集团收到射洪市人民政府函件，天洋控股持有的沱牌舍得集团70%股权对应的表决权和管理权等将由射洪市人民政府行使，公司控股股东沱牌舍得集团的股权结构并未改变，射洪市人民政府享有表决权和管理权的期限截至天洋控股及其关联公司全额偿还沱牌舍得集团及子公司全部债务之次日或因司法处置导致天洋控股股权丧失之日止。

　　点评：就是说现在实际控制人为射洪市政府，什么时候偿还债务，什么时候截止