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智谷君:中美科技战最悲壮一幕?壮士断腕,华为出售荣耀

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发表于 2020-11-17 19:32:32 | 显示全部楼层 |阅读模式
  传闻中的“靴子”终于落地——

  荣耀与华为正式分家。

  11月17日7点,深圳所有报纸同时刊登了多家企业发布的联合声明,深圳市智信新信息技术有限公司已与华为投资控股有限公司签署了收购协议,完成对荣耀品牌相关业务资产的全面收购。

  出售后,华为不再持有新荣耀公司的任何股份。

  8点,华为的回应隐隐透着一丝不甘与无奈:

  “在产业技术要素不可持续获得、消费者业务受到巨大压力的艰难时刻,为让荣耀渠道和供应商能够得以延续,华为投资控股有限公司决定整体出售荣耀业务资产……对于交割后的荣耀,华为不占有任何股份,也不参与经营管理与决策。”

  在这样一个冬季,发布这样一份申明,平静的字里行间难掩风萧萧兮易水寒的悲凉。

  这是持续了两年的大国博弈大戏的阶段性结果,面对异常强大且目标明确的对手,华为坚持到了这一刻已经殊为不易。

  人们很关心:离开华为的荣耀,是否能摆脱美国制裁迎来春天?壮士断腕的华为,面对美国步步紧逼能否扛得住?中国的高端制造能否迎来涅槃一刻?

  01

  荣耀是华为手机从2013年开始运作的子品牌,类似小米与红米的关系,过去主攻中低端市场,在中国市场占有率一度超过10%。

  明眼人都看得出来,此番华为出售荣耀纯属迫不得已。面对高端制造产业链上的关键缺失,世界工厂没能在有限的时间内创造翻盘奇迹。

  “华为没芯片用了!”8月7日,余承东在公开场合承认,华为手机麒麟芯片9月15日后不能继续生产。

  尽管日经透露,华为已经做了能做的所有准备。

  无奈芯片再多也扛不住日子多,两年库存并不能满足华为和荣耀两个品牌的需求。

  两难之下,库存“麒麟”只能优先保障华为Mate和P两个高端系列。值得注意的是,从9月份开始,荣耀就没有发布任何新款手机。

  一些经销商早就嗅到危机。几个月前,经销商手中荣耀的货越来越少,有的甚至掉了七八成。还有的经销商敏锐地察觉到,“华为有意识将有限的资源,优先倾斜Mate和P两个旗舰系列。”

  现在回过头来看,华为可能在那时就开始考虑荣耀的后路。

  一位接近华为的人士向AI财经社透露,两三个月前华为内部已经准备了两三套出售方案。

  那么现在出手的这位“神秘买家”又是何方神圣?

  深圳市智信新信息技术有限公司,由深圳市智慧城市科技发展集团与30余家荣耀代理商、经销商共同投资设立,包括天音通信有限公司、苏宁易购集团股份有限公司、北京松联科技有限公司、深圳市顺电实业有限公司、山东怡华通信科技有限公司、深圳冀顺通投资有限公司、河南象之音健康科技有限公司、福建瑞联优信科技有限公司、内蒙古英孚特通讯技术有限公司、哈尔滨金潭科技发展有限公司等。

  工商信息显示,深圳市智信新信息技术有限公司成立于2020年9月27日,其股东包括两家机构:深圳市智慧城市科技发展集团持股98.6%,深圳国资协同发展私募基金合伙企业持股1.4%。

  该公司地方国资背景是相当的纯,而且从成立时间来看有浓浓的救火意味。

  声明称,所有权的变化不会影响荣耀发展的方向,荣耀高层及团队将保持稳定。投资新荣耀的经销商和代理商也承诺:未来只享有财务上的投资回报,在业务侧将遵循公平交易的市场化原则,与其他经销商、代理商享受同等机会。

  值得一提的是,这30多家代理几乎覆盖所有手机行业的分销。让更多人都能参与进来,可能是为将来建立一个生态,不排除未来涉及到更多产品、应用和行业。

  有业内人士对腾讯深网直言,“华为不缺钱,出售荣耀主要目的是稳定渠道、用户与员工。这些渠道商和华为长期合作,有很强的信任关系。”

  这样的收购,经销商乐见其成、信心满满,毕竟华为的品牌势能太强大。但这一切需要以荣耀能拿到芯片为前提。

  说白了,到头来荣耀的命运还要看美国那边是高抬贵手,还是鸡蛋里挑骨头。

  命运被别人攥住的日子,不好过!

  02

  但不好过,也要过。

  “不懂战略退却的人,就不会战略进攻。”“华为要坚持‘有所为有所不为’的理念,不能在世界战略领先的产品,就应该战略性退出。”这是2019年4月,任正非面对日益严峻的形势,所发表的讲话。

  华为历史上早有通过出售非核心业务以渡过难关的先例。

  2001年,华为将华为电器以7.5亿美元的价格卖给艾默生,以度过全球通信设备业需求低迷的周期。

  2003年,华为又将数据通信业务部门出售给3com,回笼10亿美元资金,以应对与思科的知识产权纠纷

  2019年6月,华为将华为海洋51%股权出售给了江苏亨通光电。

  出售荣耀被外界视为华为近年最重大的一次战略收缩,毕竟手机板块在最近几年也确实是华为的现金奶牛。

  来钱最多不代表战略意义最大。运营商通信设备+企业IT设备才是华为的战略核心。美国根本不关心华为手机超过三星成为世界第一。华为在5G方面技术优势,是美国打击华为的真正原因。

  大家发现没发现为什么这几年移动支付、直播短视频如火如荼,丰富了百姓生活的同时,也造富了无数互联网公司和互联网从业者?背后的逻辑正是以4G为支撑的通信基础设施的升级。

  通信基础设施不仅是华为的战略核心,也能极大影响国家的前途和命运。这块显然是华为当下会重点保住的。
图源:创业邦

  此外华为存在大量不为公众熟知的百亿规模的“隐蔽战线”,好在这些产品并不依赖于美国技术。

  比如光伏逆变器,华为出货量全球第一,全球市场占有率为22%。比如安防产品,华为现在已经成了海康威视,大华等国内友商的最大竞争对手。华为实际上还是零部件供应商以及软件服务提供商。另外,专利授权也是华为的重要收入来源。

  华为目前有4大业务板块,分别是消费者、运营商、企业、云服务&人工智能。第1个板块受冲击最大,后3个板块属于有损失但不致命。

  为了更直观展示华为何去何从,宁南山把华为业务线简单划分为对芯片依赖强的业务,对芯片依赖弱的业务,不需要芯片的业务。

  根据华为财报,今年上半年华为公司实现销售收入4540亿元人民币,其中,消费者业务(2558亿)+企业业务收入(363亿)占比高达64.34%。

  对芯片依赖强的业务比如手机每年发货量高达2亿台,导致难以长时间备货,这部分营收将在2021年下半年开始产生严重负面影响。

  宁南山估计出华为对芯片依赖强的业务占集团营收比重的50%-60%。按照底线思维取高值60%,约等于每年5000亿元人民币。

  对芯片依赖弱的业务以运营商通信设备业务为代表,大约占比30%。

  这方面平时就有库存,加上缓冲期海量囤货,以通信基站业务为核心的业务支撑2-3年没有问题,也就是2023年。在此期间,只要28nm芯片能实现国产化,业务还可以持续更久。

  不需要芯片的业务(终端互联网服务收入、网络服务收入、专利、投资、云计算、鸿蒙、智能制造服务、软硬件技术授权和出售、无芯片硬件等)虽然占比只有10%,却是华为生存的关键。因为其市场已然巨大,具体可参考谷歌安卓,亚马逊云业务等巨头。

  03

  尽管不依靠芯片的业务前景广阔,但华为并不打算放弃对芯片的追求。

  余承东曾表示:华为要全面扎根半导体,在EDA工具、芯片IP、材料设备、IC制造、封装等领域选一些难点做突围。

  余承东在一张PPT中特意列出了光刻机核心技术,“不管是弯道超车还是半道超车,我们希望在第三代半导体时代实现领先,天下没有做不成的事,只有不够大的决心和不够大的投入。”

  其实破芯片之困只需三样东西:市场、资金、人才。

  市场方面,中国是全球最大的消费电子市场,庞大的消费者成就了华为、小米、VIVO、OPPO等终端厂商,围绕终端厂商滋养出一个庞大的产业链。每年新产品层出不穷,非常有利于芯片迭代。

  资金方面,如今芯片问题并不是华为一家企业的困境,已经上升为整个国家都在迫切求索的问题。于是曾经困扰半导体行业的没钱问题也解决了。

  国家专门出台了半导体财税新政。资本市场更是疯狂追捧。在一级市场,私募哄抢项目,在二级市场,芯片项目挤爆IPO,股票市盈率暴涨。

  最后是人才。国内理工科学子成千上万,这里还不算海归。但芯片研发需要高级别的领军人才,比如梁孟松那种“芯片狂人”,相传一人抵得上五个师的微电子研究生。

  我们当然可以从半导体巨头那里砸钱挖人,也可以吸引相关专业的海归精英报效国家。但最靠得住的还是自己培养,这恰恰需要时间。

  越是这种时候,越不能头脑发热。

  1990年代以后,国内半导体产业就因头脑发热才走了弯路。过去几年,中国也砸了不少真金白银,轰轰烈烈后还是一地鸡毛。直到今年,还有芯骗以芯片的名义,搞出不少烂尾工程。
  一名芯片行业老专家痛心疾首:“集成电路不是互联网经济,在各种会议上放狠话、放卫星这种模式,是行不通的!”

  也有学者呼吁:“中国科技从不怕封锁,最怕一时脑热的实用主义。”

  其实高科技最考验笨功夫,需要一代一代人的定力与积累,除此之外没有捷径。

  但愿美国的翻脸能够变成对中国科技界、产业界的一记当头棒喝,让中国的科研、企业能够真正走上创新引领的路上。

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