卡夫卡很忙：包商银行终于垮了

lameihua

　　包商银行65亿二级资本债全额减记的新闻一出，总算弄明白为何周五大A扑街。

　　可能有些读者不明白二级资本债到底是怎么一回事，65亿二级资本债为啥要全额减记，我这里给解释一下吧。

　　被马校长非常痛恨，公开鞭打的巴塞尔协定为了制止金融资本胡乱开大，疯狂上杠杆，用资本金充足率来对银行的业务来制衡。

　　在经历三次改版以后，巴塞尔协定Ⅲ要求资本充足率不低于8%，但为了给会员们开点方便，这个资本可以由一级资本（不低于4.5%）+二级资本组成。

　　所谓一级资本一般都是股东的资本金，在我国，国有大行一级资本都能做到资本金的90%以上，而且由于历史原因，大行拥有的大量固定资产往往都按原值入账，还计提了折旧，所以真实的资本金含金量是非常高的。

　　但城商行们就没那么好的底子了，有些当年匆匆忙忙搞改制，引进了一些坑爹的民营股东，这个账面的资本嘛，往往经不住推敲，比如闹出大案子的柳州银行天元骗贷事件里，那位来历可疑的黑道股东。

　　那么城商行要发展业务，特别是那些步子迈得大的，往往在发展过程中受制于资本金，那么他们就在框架允许下，在市场上发行长期债，来补充二级资本。

　　看看上面这则新闻，今年我国的上市银行发债很猛啊，所以你们担心的国际资本过来大水漫溉，其实有点杞人忧天了，多少都能给吃下去，呵呵哒。

　　在包商银行这档子烂事曝光以前，商业银行的二级资本债是一个安全度非常高的投资品种，是很多保守理财产品投资的首选。

　　我国的金融行业，从前有许多潜规则，其中之一是有牌照的一般闯祸了都能获得兜底保护，一级资本金没了，但二级资本债往往有人过来硬扛。

　　这就导致有些胆子大的人，明知道风险故意往里面跳，只有有好处拿，人家可不怕，到时候到底打滚，找政府帮忙。

　　而政府部门为了怕闹出系统性的风险，往往也就咬牙扛了，损失的是国家。

　　其实联想一下我们马校长之前的上海外滩上的讲话，所谓的要敢于付出创新的风险也就是这个意思，做业务的牙一咬，心一横，啥都敢做，收钱那是不客气的，真捅大娄子了，就要救济，这个救济就是全民一起承担，你以为你不用花呗借呗就没办法被坑了吗？图样图森破！都被蚂蚁搬家式的挖空了，你还想以后有养老金？

　　所以说其心可诛！

　　为“创新”叫好的，你要是能分一杯羹那就是坏人，要是屁都没得吃，就是傻乎乎的为人家的梦想而窒息，那就不是蠢能形容的。

　　好吧，我们回到包商银行的问题上。

　　银行的二级资本债被全部计减，这在根本上其实是给某些敢随便乱跳的人一个警告。

　　从前信托敢拉着银行啥鸟不拉屎的地方都敢投几百个亿的地方债，搞出水司楼那样的奇葩项目，这是业内不知道小地方没有还款能力吗？

　　你都不用考各种高大上的证，但凡是有点常识都知道肯定是还不起的。

　　为什么还有机构往里面跳？那是以前有潜规则，地方债出问题了，上级会想办法给解决的，反正做业务的人先把好处和提成给收了，后面的，洪水滔天，与我无关了。

　　包商银行的问题，早在2014年的时候就已经有苗头了，百度一下幕后老板望北楼的肖建华是啥时候回国的，心里还没有点数？

　　看看这些65亿二级债的发行日期，现在在那里哀嚎损失的人，当年吃什么去了？做业务固然是有钱可以拿，大家都穿着皇帝的新衣，明明人人都知道发生了什么，人人都装着啥都没发生，赌的就是有兜底的。

　　我知道做金融不需要智商高，但人品也不要搞那么低好不好？

　　2018年年底，那些耍杠杆，吹牛逼的一起面临爆仓风险的时候，召开纾困会的时候，竟然有傻逼企业家在那里说：现在民营企业太难了，如果易行长给我批准一个银行，我一定拯救那些企业于血泊之中，一个一个地救。

　　请问，银行的钱是从哪里来的？天上掉下来的？储户的钱凭什么敞开了给你们拿去花，拿去玩杠杆，搞创新？最后捅出篓子了，成本是大家担？你丫却早早的套现跑路，假装给人献爱心容易被抓包，干脆给动物献爱心去了，反正畜生就是上当了也开不了口。

　　嗯，你们都知道我说的是谁，那谁的老乡。

　　信了她鬼话的股民们，还以为抱着大白马呢，其实是个大白鲨，掉转过头来，把你吃的渣都没有。

　　昨天我还看到有些吃白菜的网友们为这帮坏蛋抱不平，认为央妈不该手撕借条，该把包商银行的事给包了。

　　这位长得像愤怒的小鸟的金融大亨，是包商银行幕后实际控制人，他最喜欢跟高学历的美女生孩子，一个孩子5000万起，望北楼上整几层都是肖老板和他的美女保镖团。

　　你以为65亿里有多少是填这位和他的同伴们骄奢淫逸玩出来的坑的呢？

　　金融不创造财富，只转移财富，别一天到晚吹别人用财技术搞出了几万亿的大财团，财团的内核无非就是用金融当工具，合法或者非法的转移别人的财富。

　　你们诟病海航系，我以为海航起码还是个非常靠谱的航空公司，服务不错，海航的酒店也是性价比良心店的代表了。

　　肖老板的明天系利用各种壳公司，套娃式样的套出来1560亿元，这些钱当然不会投入到实体经济中，而是全部拿去玩钱生钱的庞氏金融游戏，最终都成了不良资产。

　　包商银行之所以破产，全靠套娃金融游戏所赐。

　　我有胆子很大的朋友当年玩外贷内理财，搞资本游戏，得意洋洋的跟我说，用实体做壳子，大额度调度还是做得来的，你要是有套利的机会只管张口，国内正规金融企业都要脸，最后都会兜底，不要怂就是干。

　　这些胆大敢搏富贵的，恰好就当了美联储印钞机们的傻鸟手套。

　　你看，国外的资金成本都几乎为零，做大了，疯狂套利，到时候疯狂出逃，他们自以为很聪明，钻了空子，搞活了自己的口袋，但这难道不是从根本上挖国家金融防洪坝的墙角吗？

　　自从地方债开始暴雷，无人来救以后，这些人消停多了。

　　他们自己做企业，大约也知道，除了玩套娃，谁有可能给的来那么高的长期利息，除非早就不想还了。

　　如果了解中国财政金融体系，就会知道，以我国的硬核实力，一个包商银行，一些地方债其实都能够兜得住。

　　欠债根本不可怕，可怕的是被逼债，按照现在世界的行情走势，信用货币体系扩张，利率只有下滑一条路。

　　那么时间自然能抚平一切债务。

　　想想看二十年前欠款十万是很大的事，现在都不叫事了。

　　但是，放纵这些不负责的金融手段结果是什么呢？

　　华尔街给的警告还不够吗？2008年次贷危机爆发，美国人疯狂印钞救了华尔街，换来的是金融资本有恃无恐，变本加厉来绑架实体经济，美国现在空心成了啥了，资本控制得现任总统都发不出声音。

　　现在更是放水放上瘾了，灯塔国苦心造诣百余年积攒的国力和信用，眼看要挥霍一空，钱都跑到金融资本手上了，中产资产缩水，底层人口大增，贫富差距导致了社会撕裂，再折腾，国将不国。

　　包商银行能破产，能全额减计二级资本债，就是给大家一个警告：有敬畏心！

　　以前跟金融机构打交道，风控固然重要，合规也有一票否决权，为什么？

　　因为风控做做表面漂亮文章，其实也能糊弄得过去，好企业做坏，用于支持实体经济的钱被挪作他用，这就是合规监管不到位。

　　为什么合规要做穿透式监管？这是监管过度吗？包商银行的钱转了几道弯，自己骗自己，最后还不是跑去支持肖老板的金融庞氏游戏？

　　这65亿最后是要债权人们扛下所有的，有人说这是绝了中小银行以后的生存之道。

　　其实在我看来，很多中小银行，根本没有存在的必要，重叠就是浪费社会资源，给人空间钻空子。

　　当年同业存款、银票玩出来的花样，难道教训还少吗？

　　为什么非要去支持哪些比僵尸还糟糕的中小银行呢？请问当初那些争当中小银行股东的民营老板们，敢把自己真实意图大白于天下吗？

　　包商银行的储户们，大约是有央妈保护了一把，但有些同业们的互相玩的小把戏，未必就有那个好运，冲进去投二级资本债的，说不定你要为自己的信誉兜底。

　　记得我大约两年前写过一篇《CBS一出，银行业或起兼并风？》，看来我对央妈刮骨疗毒的做法还是体会不够，被兼并是运气好的了，既然有包商银行这个先例，那么其他瞎搞的，凭什么认为自己有本事被放过。

　　1024外滩会议上，作主题发言的王副主席说得很明白：

　　中国金融不能走投机赌博的歪路，不能走金融泡沫自我循环的歧路，不能走庞氏骗局的邪路。要坚守金融发展基本规律和金融从业基本戒律，紧贴企业生产经营，抓住市场新趋势、新机遇，支持经济发展重点领域和薄弱环节，使金融服务与实体经济相互促进，健康发展。

　　包括后来蚂蚁被四部门监管约谈，随之出的相关的监管文件。

　　某些人不甘心，妄图打着创新的旗帜左右舆论，改变监管政策，挣扎失败，反遭资本市场和舆论的双重打击。

　　之前有人问我稳健型的保底保收益理财靠谱吗？我就问，银行的二级资本债都能不靠谱了，你以为你投出去的钱到底买了啥？

　　这反过来倒逼那些天天无脑做投资的“金融才俊”们开动脑子，把合规这件事看得重一点，否则您别发产品害人害己了。

　　脓包在那里，不挤出来是不行的。