薛利峰：弱市中低估值顺周期板块成关注焦点

lameihua

　　市场分析：

　　周三沪深两市再度下跌，沪指上午窄幅震荡，午后持续走低，全天收跌0.53%；创业板指开盘后一路下行，收跌3.31%。市场情绪急转直下，赚钱效应减弱，仅有色、煤炭、钢铁等周期板块较为强势，科技股纷纷下挫，半导体板块重挫居前，汽车板块跌幅紧随其后，通信设备、元器件、医药等板块大跌靠前。

　　隔夜涨跌不一，今日上证指数小幅低开，全天依托5日均线做窄幅震荡整理，而创业板指数方面因为生物医药和半导体科技股的走弱全天震荡下行，多条均线失守，前期市场最强势的创业板50指数短期回落最为明显，可以说阶段性的小高点基本成立，短期更多还是要消化技术压力和高估值品种的调整，但是需要注意的是，这一高点的形成过程中既没有加速也没有持续放量，级别不大，表明市场中期行情并没有结束，午后生物医药板块指数出现快速拉升走势，超短线行情不宜悲观，更多是时间上的消耗罢了。

　　综合来看，目前指数需要消化技术压力和多空分歧，继续调整空间已经不大，投资者需保持定力，做好仓位控制，操作上逢调整低吸为主，同时降低频率，短线适当把握各投资主线之间的轮动节奏即可，重点是生物医药和新能源车的反抽行情，中长线市场趋势不改，要敢于把握优质核心资产品种的机会，行业方面，寻找低估值部分顺周期品种的反转机会，以及大金融、半导体科技、光伏、新能源车、医药消费等主流板块在调整过程中的低吸机会。

　　热点题材：

　　低估值顺周期成市场关注焦点，西部大基建板块逆势领涨，天山股份涨停，四川金顶大涨超8%，上峰水泥、中国交建涨超5%，宁夏建材、祁连山涨超4%，青松建化、中国铁建涨超3%。在疫情期间，建材等行业的格局不断改善，龙头企业近期恢复迅速，市占率提高，部分需求旺盛如化工建材（钛白粉、有机硅）、消费建材（防水、涂料）等细分行业景气度较好，可以适当关注。

　　煤炭板块逆市走高，盘江股份涨停，安源煤业涨超6%，郑州煤电、大同煤业、恒源煤电、美锦能源、山西焦化、冀中能源等跟涨。近期多数煤矿生产逐步稳定，叠加部分煤矿完成年终出煤任务，产量小幅下滑，而下游高开工的情况下，对焦煤需求旺盛，优质主焦煤和部分高性价比配煤供不应求，焦企心态乐观，焦炭对焦煤市场支撑坚挺，预计近期焦煤市场偏强运行。

　　钢铁板块大涨，韶钢松山拉升封板，河钢资源、八一钢铁涨超4%，南钢股份、新钢股份、柳钢股份、金岭矿业等涨超3%。光大期货研究所黑色研究总监邱跃成表示，近期钢铁行业迎来姗姗来迟的旺季，供需两端均在发力，钢厂利润空间明显增加。近期螺纹钢现货价格持续大幅向上，目前杭州市场螺纹现货价格已达到4120元/吨，一周涨幅超过300元/吨，创今年以来的新高，近期螺纹期货价格也大幅上涨。爱建证券表示，原料端焦炭废钢喷吹煤等涨价带给钢材成本支撑，而随着当前钢材库存去化流畅，现货拉涨动力较足，短期钢铁产业链进入阶段性景气阶段，钢厂利润得到修复。