明哥在路上：从明天开始，投资逻辑要变了……

lameihua

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　　美国的大选进展到今天，我们得为另一种可能性做准备了。

　　虽然民主党在「邮寄选票」上大规模、系统性地作假，已经是证据确凿了，但是特朗普在任期间没有团结好社交科技平台、主流媒体报纸、共和党内的元老们，导致现在墙倒众人推。

　　哪怕拜登都没有等到所有法定程序走完、共和党的法律诉讼还没真正开始，拜登本人、主流媒体CNN、Twitter平台，就已经等不及，要称呼拜登为新一任总统了。

　　由于民主党的拜登，和共和党的特朗普，在内政外交的策略上，并不完全相同，甚至在某些政策上，是完全相反的，因此一旦他真的上台，我们在投资策略上，就要变了。

　　在经济上，拜登，和前任的最大区别是：

　　支持全球化，主张各国分工协作；

　　要对科技公司加税，补贴穷人和非法移民。

　　所以，无论是对美国在全球扩张的科技公司而言，还是对中国的科技公司、外向型制造业、中低端消费品（家电、服装）而言，拜登的上台，比特朗普的外部环境，短期要温和不少。

　　当然，我们绝对不能认为民主党就是纯洁的小白兔，毕竟当年奥巴马是总统的时候，拜登是副总统，他们也搞出了围剿中国的TPP贸易协议，要将中国孤立。失败的地方在于，走的是多边主义策略，联合盟友共同加入，耗费的时间太长，流程太慢，2个任期共8年都没有搞定。

　　特朗普一上台，不管是对盟友的加拿大、英国，还是对待中国，火力全开，完全不懂得合纵连横那一套，短期拳拳到肉，火花四溅。

　　所以，民主党的大策略也是防备中国的崛起，只是在短期的优先级、紧急度上，明显要弱于特朗普时期。

　　我们的A股将迎来一段较为平和的外部环境。

　　当然，利好受益程度最明显的是美国的全球化科技企业，既可以再度全球化扩张，也不用真的担心民主党的加税政策。因为这次大选，共和党依然牢牢控制着参议院。拜登对内加税的臆想，很有可能落空。

　　这也是拜登逐渐反超后，美国股市突然变得更加稳定的原因。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、上周五的「纳指ETF（513100）」，下跌幅度为-3.59%。

　　可能的原因是，A股交易时，纳斯达克指数期货也在实时交易，当时的幅度为-1%左右。缺乏耐心的投资者以为美股连续大反弹之后，要迎来转向。

　　实际稍后进行的美股，纳斯达克100指数上涨了，幅度为+0.11%。

　　压制美国股市的利空力量，已经消失；

　　驱动上涨的力量，会在后面的1-2个月内连续出现，前面一马平川。

　　建议大胆加仓。

　　2、海康威视：天使投资人龚虹嘉，再度减持7600万股，套现了33.28亿元。

　　自今年8月7日至11月5日的近3个月时间，龚虹嘉累计减持1.69亿股，占公司总股本的1.81%，合计套现金额69.61亿元。

　　这个最精明、最成功的投资人，上一次减持的时间点在2018年1月，事后证明是后面2年9个月的最高价格。

　　2012年4月27日至今的约8年半时间，龚虹嘉累计套现216.9亿元。

　　本次减持完成后，龚虹嘉及其一致行动人，仍然持有12.68亿股股份，按最新收盘价49.11元计算，持有市值为622.71亿元。

　　3、深深房、中国恒大：联合宣布终止恒大地产的重大资产重组，深深房股份将于11月9日复牌交易，其停牌时间超过1500天，超过4年多。

　　看来，许老板发出的恳求信，并没有起到作用，上层坚持了地产类企业不得在A股市场上市融资的监管策略。

　　最惨的是深深房的76444户股东，资金被关了4年多，一无所获。

　　虽然恒大没有完成在A股的借壳上市，但是恒大汽车却要在科创板上市，看来这也是曲线满足许老板诉求的一条路。

　　4、蚂蚁集团上市失败，打新的投资者，虽然空欢喜一场，但毕竟钱都退回来了，没啥损失。

　　可惜的是当初在支付宝平台上，被蚂蚁战略配售基金广告蛊惑了的投资者，虽然蚂蚁上市失败了，但是5支战略配售基金募资完毕，已经开始运行了，600亿元的资金是不可能退还的。

　　买不了10%比例的蚂蚁集团股票，本来就有90%比例的资金要买入A股股票，这下操作的资金量更大了一点。

　　锁定18个月，1年半的时间，相信战略配售基金是是在给自己送钱的投资者，买了个锤子，买了个寂寞。

　　5、截至2019年12月31日，伯克希尔哈撒韦大约60%的股票持仓集中在这四只股票：美国运通（持股189亿美元）、苹果（937亿美元）、美国银行（334亿美元）、可口可乐（221亿美元）。