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一棵青木:一天亏一套房,下周就出新监管政策

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发表于 2020-10-31 09:47:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
  因为玩可转债,这几天有股民一天亏了一套房。

  为什么一天就能亏这么多?

  因为可转债是T+0,一天可以重复买卖很多次,而正常的股票是T+1,当天买入只能次日卖出。

  而且,可转债还不设张涨跌幅限制,一天想涨多少都可以,当然想跌多少也都行。

  所以理论上,你一天可以亏掉99%。

  比赌场还刺激。

  给大家看几张图。

  这位股民,投入了45万本金,结果一天就亏掉了24万。

  这位股民,投入了18万本金,结果一天就亏掉了8万。

  这是另外一个股民晒出的当日收益率曲线图,单日爆亏48%,注意这不是年收益曲线图,而是单日收益曲线图。。。

  亏钱,就是这么简单轻松,想亏就亏。

  股市亏钱是按比例的,甭管你投入的是1万还是100万,都直接给你亏一半出去。

  亏的如此之快,如此之惨。

  这就是为什么股市在中国民间名声那么差的原因,因为很多人确实在股市里亏了很多很多钱。

  但很多人被人给卖了之后,还要帮别人数钱。

  股民们之所以在可转债里亏那么多,亏那么快,完全是因为可转债实行T+0和不设涨跌停制度,这几天的惨案已经证明了这一点。

  但十余年来,新老股民口口相传,A股的股民之所以不赚钱,完全是因为A股不实行T+0,还设了涨跌停限制制度。

  散户的权力和自由被削减了,没有买卖自由了,所以当然要亏钱喽。

  你和刘翔进行跑步比赛,完全自由不设限,谁赢了谁拿走对方所有的钱,你觉得公平吗?

  如果你觉得跑不赢刘翔,那你又哪来的自信在金融市场赢那些顶级人精。

  完全放开,第一个死的就是散户。

  但现在疯狂呐喊要求放开T+0制度的,偏偏还就是散户。

  这场景,让我想起了美国的那群选民。。。

  中国股市采用T+1制度并设定涨跌停制度,极大的保护了散户的利益,这是在历史博弈中所一步步形成的。

  30年前的A股初开混沌

  1989年,中国决定设立股市。

  这种纯粹的资本主义产物,究竟适不适合中国?

  邓小平做出了批示:

  “你们办吧,办了再看,办了不好,我们再改嘛!”

  于是在1990年11月26日,上海证券交易所挂牌成立。

  既然开了股市,那就得有股票啊,第一批的股票,得有人申购啊。

  拿人民币换一堆莫名其妙的所谓股权凭证?

  这玩意利息多少?答:这东西没有利息。

  这玩意以后能赚钱么?答:这东西以后可能赚钱也可能亏钱。

  能赚多少?

  答:不知道,每个公司都不一样。

  啊,还会亏钱啊,那亏钱了怎么办,国家赔偿损失吗?

  答:亏钱了自己负责,和国家无关。

  问完之后,民众得出了一个结论。

  这玩意鬼才会买哦,坑爹玩意,还不如去买国债。

  新股的发行工作遇冷,几乎无人愿意认购新股,中国的股市还没开门就要凉了。

  不得已,最后政府下令,强行摊派,党员带头买股票。

  为了完成任务,很多单位承诺,认购新股的钱,党员出一半,单位出一半,股票归党员个人所有。

  就这样,在一种类似于牺牲自己,支持国家的悲壮气氛中,第一批新股顺利发行完成。

  然后,大盘在一个月之内,暴涨35%,然后又跌回原点。

  当时的A股通盘采用西方制度。

  后来发现这样不行,暴涨暴跌过于剧烈,和经济增速严重不符。

  当时的政府是这么认为的,国家经济一年增长10~15%,企业年增幅100%已经是非常夸张的数据了,一个月涨30%这是什么鬼,这不是摆明着玩人么?

  所以当时的交易所实行了1%的涨跌停板(后改为0.5%)。

  从道理上说,企业的实际状况日波动不可能超过1%,所以这个涨跌停板足够用了,但实际操作起来之后,A股走出了历史奇观。

  大盘天天涨停,月月涨停,每天只涨1%,持有股票的人赚发了。

  当然,出了啥事,那大盘就跌停,不过数量不多。

  但是,此时的大盘除了涨停就是跌停,成交量极度萎靡,买不进也卖不出,股市基本丧失了流动性,失去了存在的意义。

  这样不行啊。

  1992年5月21日,上海证券交易所放开了所有股票的涨跌停限制,并实行T+0交易制度。

  一天之内,大盘暴涨了105%,直接翻倍,注意这是大盘,不是可转债。

  这是A股历史上最大规模的一次上涨,是股市在幼稚时期的特殊现象,前无古人,也一定是后无来者。

  今天的中国散户如此迷恋T+0,天天想着放开T+0,认为这样自己就可以赚钱,一定程度上和这段历史有关。

  毕竟大盘单日上涨105%,印象实在是太深刻了。

  但实际上,放开T+0和涨跌停限制导致的暴涨,主要是因为之前2年时间里实行1%的涨跌停板制度把股市压制的太厉害了,仅此而已,这个制度并不能给股民带来真正的财富。

  因为就在6个月以后,A股从1429点,暴跌至386点,跌幅高达73%。

  而且在T+0制度和不设涨跌停的制度下,股价暴涨暴跌,庄家可以随心所欲的收割散户。

  T+1制度下,一亿元,最多只能当一亿元用。

  但是在T+0制度下,一亿元,可以在当天买卖10次,打出10亿的成交量。

  这是一个放大器,同时放大了交易双方的优势和劣势。

  换句话说,庄家对散户的收割优势,凭空大了10倍。

  在那半年的熊市里,散户的亏损远远超过73%,无数的人倾家荡产。

  然后,有些人找政府要赔偿了。

  按理说,这些人是在公平的游戏规则下,公平的把钱给输掉了,和政府一毛钱关系都没有。

  但是在中国特色社会制度下,这些都是把辛辛苦苦积攒的血汗钱输掉的可怜穷苦大众,政府能不管么?

  赔钱的无理要求自然不能满足,但这种事也要杜绝发生。

  1992年10月12日,中国证监会成立,严管股市妖风,成立的宗旨就是为了保护当时的中小投资者,同时也有救市的任务。

  1992年11月24日,A股见底反弹,在短短的3个月内,从300多点,暴涨到1558点(1993年2月16日)。

  然后,A股在一年半的时间里,又跌回了300多点(1994年7月29日),散户再次损失惨重。

  那段时间的A股,暴涨暴跌,比赌场刺激多了。

  大盘涨跌超过10%以上的日子,比比皆是。

  注意哦,是大盘涨跌单日超过10%,而不是某只个股。

  损失惨重的散户,又来找证监会了,要求证监会想办法解决股市的问题。

  什么问题?

  虽然自己赔钱了,而且赔的很多,但肯定不是自己的智商有问题,而是股市有问题。

  1994年底的证监会,有一个艰巨的任务。

  要让中国的散户赚到钱,或者说至少不能让他们亏到上街闹事,这是政治底线。

  前者短期内很难做到,后者还是可以努力一下的。

  1995年1月1日,A股废除T+0制度,改为T+1制度,并在一年后废除不设涨跌停制度,改为10%涨跌停,同时全力打击投机氛围。

  当时的A股,是600多点。

  1996年12月,A股突破1200点。

  1999年7月,A股突破1900点。

  2001年6月,A股突破2200点。

  T+1制度和涨跌停并没有遏制A股的上涨,而且很好的遏制了大资金投机的力量,有效的保护了散户,上街闹事现象近乎于归零。

  而T+0制度下,A股有暴跌70%以上的先例,且在1年多时间里连续发生2次。

  所以A股形成了今天的交易制度,这都是在历史上一点点摸索出来的。

  2020年,有金融砖家向公众发声:

  A股不放开T+0,就是不想让散户挣钱!

  我不相信他不懂历史,也许他只是单纯的坏而已。

  散户需要知道的常识

  无论从哪个角度看,T+1制度都严重不利于可以控盘的大资金,而严重有利于散户

  中国的期货市场,一直都是T+0,而且还可以合法的上杠杆,10倍以上的杠杆。

  所以期货,成为了散户的坟墓。

  期货公司客户的平均存活时间,是3~6个月。

  到点就会亏光,然后自己销户,很准。

  T+1都玩不好的人,搞T+0分分钟会被玩死。

  这个道理高手都懂,但散户不懂。

  还有很多散户不知道的常识,今天都给大家说一下。

  比如说,有人嫌茅台股价贵。

  茅台都1700一股了,还能涨么?难不成还能涨到1万块钱一股?

  那些十几块钱一股的票,上涨空间应该更大吧。

  说这话的人,根本就不懂什么叫高送转。

  所谓10送10,就是你原来有10股,现在送你10股,但股价折一半,你的市值不变。

  这就是个数字游戏,所以高送转又叫拆股。

  可以10送10,还可以10送20,甚至可以10送30乃至于更多。

  如果茅台10送10,那股价就变成850了,明年再玩一次10送10,股价就变成425了。

  再送一次变200多,再再送一次变100多。

  如果茅台玩10送30,那拆股速度更快,给你拆成10块钱一股都很容易。

  除了拆股,还有一个词汇叫合股。

  大陆股民基本不知道这个东西是干嘛的,香港人很清楚。

  香港有很多仙股,跌到了0.01元/股,已经完全无法交易了,单位过小。

  不得已,只能合股,把100股合并成10股,那股价就恢复到0.1元/股了,如果100股合成1股,那股价就恢复到1元/股了。

  这个数字游戏好玩吧。

  所以表面的股价高低,根本没有任何意义,每股代表的盈利和资产,以及未来的增长空间,这才有意义。

  还有一个,几乎所有的散户都有锚定心理,这是他们在股市里赚钱的最大障碍。

  什么叫锚定心理?

  如果你的股票涨到了100元,然后跌到了95元。

  当你感受到不妙时,你不会选择卖出。

  你会打算在98元左右卖出,因为你觉得既然前几天都涨到了100了,那我98卖出不过分,等反弹一点我就跑。

  此时,你就被100元这个价格给锚定了。

  当股价跌破90元时,你后悔了,因为前几天还95元呢,你暗暗发誓,只要股价再回到94元,我一定卖出。

  此时,你就被95元这个价格给锚定了。

  随着股价一路下跌,你被90元锚定了,被85元锚定了。

  最后,你被50元锚定了。

  股价终于反弹了,从45元暴涨到51元,达到了你50元的心里期望值。

  你激动万分,这次我一定要履行我的誓言,再也不像以前一样干傻事了,于是以51元的价格果断卖出。

  这就是普通散户。

  未来的中国金融

  中国股市的可转债一直是一个小众市场,份额非常少,交易量非常低。

  很多公司的可转债,一天的交易量才几百万甚至几十万而已。

  只需要几千万,甚至几百万,就能把场中的浮筹一扫而空。

  好多年了,可转债市场一直这么平稳运行,没有什么问题。

  10月21日,不知道哪路游资发现了这块处女地,把这里打造成了一个新型赌场。

  当天,万里转债大涨72%,共有13只可转债换手率超过1000%,河转债及盛路转债换手率更是达到惊人的3600%。

  日换手率3600%是什么意思?

  意思就是假设公司总共就发行1亿的可转债,那你把所有的可转债全部买光也就最多一个亿,但现在单日成交额达到了36亿。

  23日的可转债市场成交额高达1897亿元,差一点就比得上整个股市的成交量了。

  全仓买进,全仓卖出,再全仓买进,再全仓卖出。

  玩的真开心。

  这种超级密集的频繁买卖,完全发挥出了游资的威力,而且把游资的实力凭空放大了几十倍,把散户给玩的晕头转向。

  于是乎,一天亏一半和一天亏掉一套房的散户,都出现了。

  不管,那就看着散户的钱被游资这么轻松的全部拿走。

  然后游资带着钱去潇洒了,如果有把血汗钱亏光的人上街闹事,黑锅全部证监会扛。

  所以证监会的反应很快,23日就动用了行政手段干涉。

  一旦证监会干涉,可转债必跌无疑,因为这玩意根本就不值那么多钱。

  但是和当年的妖股一样。

  越晚干涉,买入的人越多,干涉的时候挨得骂就越多,因为此时股价过高,所以股价回归正常,就意味着暴跌。

  管了会挨骂,不管还是会挨骂,而且亏钱的散户多了还可能会出事。

  所以还是管了吧,管的越早越好。

  从10月26日,也就是下周一开始,深市可转债将实施20%、30%涨跌幅限制,之前不设涨跌停的制度被废除了。

  我觉得废除可转债的T+0,讨论方案也已经在路上了。

  证监会这是在保护散户,但很多散户不会认可这种保护,他们坚定的认为自己挣不到钱全赖证监会。

  所以证监会还得挨骂,而且是花式被骂,这一点可以明确预测,下周可转债暴跌后,大家又可以看到五花八门的段子了,专黑证监会。

  不过这次证监会插手很及时,仅仅3天就发现并制止了,而大多数散户还不知道可转债是个啥玩意,参与度很低,所以这次的骂声会减轻不少。

  未来的中国金融,绝不能走投机赌博的歪路,也不会走。

  而对于没买可转债的人,我也要告诉你们一声。

  知道周五大盘为什么跌么?

  你看看可转债市场的成交量不就知道大盘为什么跌了,那么多资金都被吸引到可转债市场了。

  没资金了自然跌,很简单的道理。

  所以下周监管层出手后,可转债市场一定会回归正常,资金也会缓慢回流大盘。

  监管层盯上之后没人敢作妖,否则一定被拿出来杀鸡儆猴。

  也许三天也许五天,资金肯定是能逼出来的。

  到时候,大盘自然也就跟着正常了。

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