11月19日盘前提要及精华内参

大参考

　　一、私募密报精华内参：

　　1、《决定》亮点进一步催生主题投资机会

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》15日晚正式发布。《决定》直面中国发展面临的重大问题，开出了60条良方，将对中国社会经济产生深远影响。深化改革的政策红利预期将显着提升A股估值，并催生大量结构性机会。

　　◆亮点一：金融改革。《决定》提出，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，推进股票发行注册制改革，加快推进利率市场化，加快实现人民币资本项目可兑换。金融市场化得到全力推进，重点关注发起设立民营银行进展，及受益注册制改革的券商、创投概念股。

　　◆亮点二：土地流转。我国所有城镇建设用地总计2.5亿亩，农村拥有的非农建设用地也是2.5亿亩。新土改所带来的改革红利将随着改革的深入越来越大，持续时间至少二三十年。受益者不仅仅是拥有土地的上市公司，农村消费升级概念也值得关注。

　　◆亮点三：单独二胎。据券商测算五年内新增800万新生儿，直接受益的领域包括怀孕期间的诊断医疗器械、婴幼儿奶粉、纸尿裤、儿科用药、儿童玩具等行业。相关公司包括戴维医疗、西部牧业、太安堂等。

　　◆亮点四：生态文明。《决定》中关于生态文明的篇幅较多，给出了生态文明建设的顶层设计方案及实现路径。中短期可以期待美丽中国主题、生态林业主题相关产业后续政策出台。

　　◆亮点五：区域开放。未来自贸区试点将增加，可关注天津、广深等自贸区陆续获批带来的投资机会。丝绸之路经济带写入《决定》超出预期，提升陕西、甘肃、新疆上市公司关注度。

　　◆亮点六：军工安防。海洋、空中、网络、城市反恐可能成为未来国家安全的核心领域，在A股领域涉及三大板块，分别是空海军建设的军工板块、平安城市的安防监控以及互联网和信息化背景下的网络信息安全板块。

　　◆亮点七：文化改革。《决定》提出，建立健全现代文化市场体系，鼓励推动传统媒体和新兴媒体融合发展，支持民营文化企业参股甚至控股国有文化机构。上海文化国资旗下的东方明珠、新华传媒，浙报传媒、凤凰传媒等机制灵活的国企，以及光线传媒等民企有望受益新一轮文化体制改革。

　　◆亮点八：国企改革。《决定》在深化国有企业和国有资产改革方面有很多新思路、新任务，下一步必将掀起国有企业改革的第二波高潮，央企和上海广东等地方国企资产重组有望加快。

　　2、跨境通网站正式进入试运行

　　跨境通网站于2013年11月18日正式进入试运行阶段！网站致力于为消费者打造一个阳光、快速、便捷的跨境购物网站导航平台！网站入驻的电商和商品均是经过相关监管部门认证并监督的。相关个股：东方创业（600278），外运发展（600270）等。

　　3、重庆发现亚洲最大锶矿床 预计资源量超过两千万吨

　　从重庆市外经贸委获悉，该矿床位于重庆市大足区兴隆矿区。此次发现的矿床，第一阶段勘查共钻孔１９个，探明资源量约１５００万吨。负责勘查此矿的重庆市地勘局２０５地质队认为，该矿床的平均品位为５０％，其中三成以上为富矿，品位相当高。目前，该队将开始第二阶段勘查，钻孔１５个，预计两个阶段探明的资源量会超过２０００万吨，是目前亚洲最大的锶矿床，重庆的锶矿资源量由此增至２５００万吨以上。相关个股：红星发展（600367）等。

　　4、页岩气勘探开发获突破 配套政策即将发布

　　政策密集扶持和商业化前景初现，正使得中国页岩气开发产业化之路逐渐明朗。在11月15日召开的2013非常规油气合作伙伴峰会上，国土资源部矿产资源储量评审中心主任张大伟指出，目前已招标的各区块勘探开发进展顺利，到2015年有望超额完成页岩气产量65亿立方的规划，实现大规模生产。此外，国土资源部主导起草的页岩气储量评价标准规范已经完成，将很快发布。

　　5、中航工业将亮相迪拜航展 U8E无人直升机首次海外亮相

　　中东地区最具影响力的航空盛会迪拜国际航空展于11月17日至21日首度亮相建设中的世界最大机场——阿勒马克图姆国际机场（又称迪拜世界中心国际机场）。中航工业以“积极开拓国际市场”为主题，携旗下具有国际市场潜力的主要航空军贸和民机产品参展，突出展示了中国航空工业在技术创新方面整体实力的提升，以及中航工业积极融入世界航空产业链的最新成果，积极开拓海湾、非洲等地区航空产品国际市场。

　　6、分析人士指出，所谓由市场决定价格就是放开原油进口权，这样企业各自根据市场需求有效竞争，而现在都是两桶油说的算国家定价，油改才是真正的深水区，既得利益集团阻力巨大，因为原油区块资源页岩气开发都掌握在两桶油及地方石油国企手中，这问题不解决油价就象房价一样怎么改？，国际原油已脱离了径济范畴，往往要靠政治攻关，主席丶总理亲自推动来解决，正是因为水深复杂，为稳妥才也只能从价改着手启动，正所谓万里长征第一步。意义重大。市场定价就是使用价值决定价格，就是加油站来定价，倒逼市场价格体系洗牌，所以改革第一步是放开成品油进口。关注油改概念000096 000554 300191

　　二、事件型驱动热点：

　　1、内陆沿边开放扩大推进两大丝绸之路建设

　　投资背景：

　　日前公布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《决定》）中，已经将扩大内陆沿边开放提上日程，指出要支持内陆城市增开国际客货运航线，发展多式联运，形成横贯东中西、联结南北方对外经济走廊；加快沿边开放步伐，允许沿边重点口岸、边境城市、经济合作区在人员往来、加工物流、旅游等方面实行特殊方式和政策。

　　投资要点：

　　此外，由习近平总书记提出建设的“丝绸之路经济带”也被写进《决定》，今后丝绸之路将会跟海上丝绸之路一起，成为我国对外开放的两个重要经济走廊。业内专家向《每日经济新闻（微博）》记者表示，沿边地区的开发需要进一步加大基础设施投入与建设，未来国家有望加大对内陆、沿边地区的投入，加大对边境贸易的资金扶持力度。涉及个股：曲江文旅（600706）、西安旅游（000610）、达刚路机（300103）、新疆城建（600545）等。

　　2、自贸区扩容成定局广东申请已获非正式首肯

　　投资背景：

　　十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称 《决定》）显示，建立中国上海自由贸易试验区 （以下简称上海自贸区）是党中央在新形势下推进改革开放的重大举措，要切实建设好、管理好，为全面深化改革和扩大开放探索新途径、积累新经验。在推进现有试点基础上，选择若干具备条件地方发展自由贸易园（港）区。

　　投资要点：

　　上海方面此前推测认为，3年之内中央难批其他试点，但《决定》则明显透露出，其他地方申请自贸区获批不会很遥远。《每日经济新闻》记者从多位知情人士处了解到，广东申请自贸区已获中央层面非正式首肯，也即获得口头肯定，获批不会等太久。涉及个股：广州浪奇（000523）、珠海中富（000659）、沙河股份（000014）、中集集团（000039）等。

　　3、“单独二胎”政策启动

　　投资背景：

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《决定》）公布，《决定》共十六项60条。《决定》明确坚持计划生育的基本国策，启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策，逐步调整完善生育政策，促进人口长期均衡发展。对中央决定放开“单独二胎”这项新政，国家卫生计生委发文称，这是我国进入21世纪以来生育政策的重大调整完善，是国家人口发展的重要战略决策，同时也顺应了群众期盼，有利于社会和谐稳定。此前，全国范围内已普遍实行“双独二胎”政策，即双方均为独生子女的夫妻可生育两个孩子；而农村部分地区实行只有一女的允许二胎以及部分少数民族开放生育的政策。

　　投资要点：

　　国家卫计委坦言，如维持现行生育政策不调整，几十年后劳动年龄人口锐减，老年人口比重过大，势必严重影响我国经济社会发展活力和国际竞争力。而“逐步调整完善生育政策，就是要有效应对和积极缓解人口结构性矛盾的长期影响，保持合理的劳动力数量和结构，延缓人口老龄化速度”。同时，放开“单独二胎”不会带来人口暴涨。国家卫生计生委介绍，进入21世纪，我国妇女总和生育率稳中有降。随着经济社会发展、国民收入增长、社会保障制度趋于健全，特别是城镇化水平提高，妇女总和生育率还可能进一步下降。因此，放开“单独二胎”，逐步调整完善生育政策，符合人口发展规律，有利于稳定适度的低生育水平，减缓人口总量在达到峰值后过快下降的势头，有利于人口长期均衡发展。涉及个股：戴维医疗（300314）、群兴玩具（002575）、江南高纤（600527）、贝因美（002570）等。