顾子明：从地产控制，看下一次长牛

lameihua

　　今日据《21世纪经济报道》报道，监管要求银行控制房贷规模，多家大行新增涉房贷款占比降至30%以下。

　　这意味着流量房地产的信贷规模将进一步缩减，从2016年的45%跌至30%，接近于2015年去库存之前的增量规模。

　　继李嘉诚和许家印之后，又一个已经实施的房地产遏制手段，被摆在了公共舆论面前。

　　这些手段的目的很明确，就像上午文章中表述的，行政手段就像一只有型的大坝，将一条大河划分成两部分，精准的提升一部分的水位，降低另一部分的水位。

　　简而言之，就是希望水流能够更多的向新基建流动，降低流向传统基建的份额。

　　这个动作陌生么？

　　其实并不陌生，大洋彼岸的特朗普上台以来一直都是这么做的。

　　无论是大打贸易战还是大幅降低企业所得税，其中最重要的目的，就是驱使之前全球放水流出的美元，重新流回美国。

　　简而言之，就是先把力量收回来，优先构筑美国的经济内循环，然后再来搞全球的经济大循环。

　　所以，看看我们怎么对许家印，再看看美国怎么对我们，就会发现历史总是踩着相似的韵脚。

　　从货币的撤离，到征税的威胁，从负面的舆论，到资本市场的各类限制，做的都是大同小异，都是摆出了一副死磕的态度。

　　曾经甜如蜜的关系，变脸也就在几年之间。

　　甚至打个不太恰当的比喻，前几天被封的水库，对于一些割韭菜的不良地产商来说，也算是他们的tiktok。

　　不过，就像美国试图摆脱对我们的依赖，我们也试图摆脱对房地产的依赖，可是稍一动刀，华尔街的金融大佬们以及游说集团就会出动，管他国内舆论和态度是否一致，总会在关键时刻撮合一下。

　　毕竟，在很多美国资本家来说，我们也算是他们的夜壶，一旦经济出现问题的时候，就需要拿出来嘬上那么一口.....

　　对比特朗普这四年的割裂，让全球股市平平无奇之下，美股却能一骑绝尘，就会明白这种筑坝带来的巨大分化影响。

　　也会明白，随着我们不断的筑坝和堵漏点，随着外部情况的确定，我们在定向放水的领域，也会出现以数年为计的一次美式长牛。