薛利峰：市场受内外双重困扰但调整空间有限

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　　市场分析：

　　周一沪深两市单边下挫尾盘段加速下跌，沪指跌破3300点，最大跌幅逾2%，收跌1.87%；创业板指重挫3.33%，向下触及60日线。两市个股普跌，近40股跌超9%，但创业板近40只个股涨超10%，短线情绪较为活跃，主板市场人气萎靡。盘面上，行业板块普跌，猪肉概念重挫，新希望跌近9%；食品饮料板块继续大跌，海天味业跌逾5%；医药、医疗、元器件等板块大跌靠前；券商股仅浙商证券收红，东方财富跌5%。第三代半导体概念逆势大涨，乾照光电等多股涨停。

　　外围市场继续动荡，不过美股整体以探底回升为主，本周一上证指数小幅低开后走高，但上方遇到缺口和均线的双重压制后回落，下方关注60日均线支撑。创业板指数因为生物医药以及部分权重如宁德时代的大跌而表现弱势，失守均线系统，同时创业板黄白二线分化严重，个股割裂比较明显，短线资金继续聚焦创业板低位股。消息面上，中芯国际有可能被美限制的消息引发了部分半导体机构票的大幅调整，但本质还是估值水平过高所致，正如食品饮料板块近期连续的大幅调整是一个道理，高位、高估值对于利空的反应自然敏感。短期看，外围市场以及局势的扰动和内部高估值品种的调整依然是市场面临的主要压力，但并不会改变中长期的向上态势。

　　综合来看，短期市场行情走的较为扭曲，同时内外两大负面因素仍需要时间去化解，但调整空间不大，投资者短期要控制好仓位，降低操作频率，中长线市场向上趋势不改，要敢于把握优质资产的上行趋势里的低吸机会，大金融权重尤其是券商等后期的配置力度可以适当加大，消费股整体估值偏高，不宜盲目参与，耐心等待其调整结束信号，此外关注受益近期人民币升值及国际油价回调的航空股；“十一”黄金假将至旅游业加速回暖，关注旅游股机会；以及低估值的国防军工、环境保护（水污染、生态修复）、新能源车等。

　　热点题材：

　　第三代半导体概念持续活跃，聚灿光电、乾照光电、易事特、露笑科技涨停，澳洋顺昌、扬杰科技、亚光科技等涨超5%。我国计划在2021—2025年期间，把大力支持发展半导体产业，写入正在制定的“十四五”规划。将在教育、科研、开发、融资、应用等各个方面，大力支持发展第三代半导体行业，以期实现产业独立自主。据悉，第三代材料目前比较成熟的有碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)等，是5G时代的标配。

　　“十一”黄金假将至，旅游业加速回暖，旅游板块走强，腾邦国际大涨20%涨停，西域旅游涨11.87%，大连圣亚、凯撒旅业、张家界涨超5%、西安旅游、桂林旅游等跟涨。统计显示，旅游业上市公司的中报相比一季度财报数据有了较大程度的改观。财报数据的改善，显示旅游企业正在快速恢复中，结合下半年“十一”黄金假期的业务营收，三、四季度的业绩有望获得更大改善。对旅游板块来说，近期部分个股受到了机构的关注，中青旅、黄山旅游、峨眉山A等6股受到10家以上机构的评级。

　　大数据板块集体走强，飞利信、蓝盾股份、华谊嘉信、易事特大涨20%涨停，东方网力、金科文化涨超7%。工信部部长肖亚庆昨日称，2020年是开启国家“十四五”新征程的基础之年，工信部将高质量编制“十四五”期间大数据、软件、信息通信等产业规划。明确新形势下的发展目标和任务，培育软件产业生态、推动产业聚集，加快建设数字基础设施，推动5G大规模的商用部署。