司南君：5G遇上北斗，产业链诞生世纪机遇

lameihua

　　内容摘要

　　地有5G，天有北斗。

　　7月31日，北斗三号全球卫星导航系统建成暨开通仪式在北京举行，北斗三号组网完成。

　　当北斗三号最后一颗全球组网卫星达到预定轨道，标志着北斗三号全球卫星导航系统星座部署全面完成，也即宣告中国北斗系统“三步走”战略全部实现。

　　从上世纪九十年代至今，二十余年奋斗，中国人终于有了自己的导航卫星，这是中国的北斗，也正在成为世界的北斗。

　　在国防安全领域，“北斗”的意义不言而喻，但在经济领域“北斗”将为产业发展注入更多猜想与活力。

　　目前业界一直流行一句话：北斗的应用，只受限于个人的想象力。

　　当完成组网的北斗遇上正在迅速发展的5G，一个新的产业链机遇已然来临。

　　01

　　北斗飞天，产业落地

　　北斗三号全球系统组网完成后，“全国一张网”持续推进，基站能力增强。在产业界，一大批概念公司将受益，尤其是芯片和终端产业将拓宽自己的产业链条，其服务的广泛性也发生了本质变化。

　　目前，我国卫星导航与位置服务领域企事业单位数量保持在14000家左右，从业人员超过50万人。截至2019年底，业内相关上市公司总数为46家。

　　根据中国卫星导航定位协会在京发布《2020中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2019年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达3450亿元，较2018年增长14.4%，预计2020年达到4000亿元。

　　其中芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的核心产值为1166亿元，在总产值中占比33.8%，北斗对核心产值的贡献率超过80%。

　　随着“北斗+”和“+北斗”应用的深入推进，2019由卫星导航衍生带动形成的关联产值达到2284亿元，同比增长17.3%，产业链外延丰富。

　　据相关负责人介绍，目前已经实现北斗三号卫星核心器部件国产化率100%。并且北斗系统28nm工艺芯片已经量产，22nm工艺芯片即将量产。大部分智能手机均支持北斗功能，支持高精度应用的手机已经上市。构建起集芯片、模块、板卡、终端和运营服务为一体的完整产业链。

　　02

　　军民两用，带来市场更大猜想

　　北斗相关产业的落地，给军用和民用领域带来更加广阔的市场。

　　在军用领域，北斗也带来终端更新换新的猜想。国防设备的更新升级是国家安全的保障和需求，根据数据显示我国2020年度的国防预算依然高达1.268万亿元，维持6.6%的增长，体现国家战略的重视。而在军费构成中，装备费用占比自2010年以来连续攀升，目前已成为军费预算中占比最大的部分。

　　如果按照2017年41.1%的装备费用占比来算，长城证券预计今年我国国防装备采购费用将超过6000亿人民币。而武器装备的更新换代和现代化建设是装备费用的主要去向，今年“北三”组网成功，装备更换也许会向北斗终端有所倾斜，北斗相关产业链有望受益。

　　在民用市场上，北斗系统将会加速与传统领域的融合，让传统领域更具科技感和现代感。

　　北斗系统提供服务以来，已在交通运输、农林渔业、电力调度等传统领域得到广泛应用。6月23日，交通运输部新闻发言人宣部，目前全国已有超过660万辆道路营运车辆、5.1万辆邮政快递运输车辆应用了北斗系统。

　　2019年底，(根据中国卫星导航定位协会统计)国产北斗兼容型芯片及模块销量已突破1亿片，卫星导航定位终端产品总销量突破4.6亿台，具有卫星导航定位功能的智能手机销售量达到3.72亿台。未来，国内发展兼容北斗导航的终端成为大趋势，接入数量有望继续扩展，生态建设在2020年也将进入拐点。

　　而在国际市场上，我们也终于做到了让“中国北斗”成为“世界北斗”。

　　目前，北斗系统服务已经覆盖200多个国家和地区，用户突破一亿，日服务达两亿次，全世界一半以上的国家都已开始使用北斗系统。基于北斗的跨境运输、土地确权、精准农业、数字施工、智慧港口等，已在东盟、南亚、西亚、非洲等得到成功应用。国产北斗基础产品已出口120余个国家和地区，其中覆盖“一带一路”国家达到30余个。随着北斗系统组网建设完成以及服务更加成熟，未来海外用户市场也将进一步随之发展。

　　03

　　北斗+5G，带来投资新机遇

　　近年来5G的发展如火如荼，而此时北斗完成组网将推动从互联网真正的走向物联网时代。

　　在8月3日举办的国新办新闻发布会上，中国卫星导航系统管理办公室主任、北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其表示，随着5G到来，互联网变成物联网时代，北斗和5G等新兴技术融合将催生出新的产业。下一步我国将进一步推动卫星导航和5G、移动通信、大数据、互联网等新兴技术的融合，带来新的经济增长点。

　　中航证券也在最新的研报中表示，未来“北斗+5G”的产业应用将全面铺开，结合自主可控技术的研发与普及，相关政策利好与科技迭代需求等众多因素推动下，下游市场将进一步打开，加速北斗导航民用化市场进程。北斗产业链未来将带动高精度测量测绘、无人机和授时、智能汽车、手机物联网导航四个“十百千万”市场联动，未来市场发展空间可期。

　　而在金融市场上，类似于北斗星通、北方导航等北斗相关概念股早已连续涨停，但是北斗带给市场的也远远不止这一两个涨停板而已，未来在大数据、工业互联网、智慧城市、AI等领域将因北斗而产生更多的投资机会。