邦尼：对于资金争夺芯片板块的分析

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　　对于资金争夺芯片板块的分析

　　今天我们之所以把聚焦点放在芯片板块，也是延续我们对科技板块的持续看好，在我们日前解读分析过低估值券商银行板块之后，今天来分析一下上周五被资金青睐的芯片个股，要怎样去挖掘才最具有投资回报率呢？随着上周五科技股尾盘集体走强，安集科技涨超11%，北方华创涨停，富瀚微涨近10%、中微公司等，尤其是主力资金在整体流出下，中芯国际资金流入28亿元居首，从资金面上看，科技股中，领益智造流入超9亿元，立讯精密流入超7亿元，北方华创流入超6亿元，信维通信、京东方A、中微公司、歌尔股份等流入超3亿元。

　　也就是芯片板块是最受资金青睐的亮点，这是因为现在中美只见在最大的博弈就是在芯片领域，而中国也注定会在芯片领域完成弯道超车，中国绝对不可能被芯片卡住自己发展的脖子，那么要怎样去挖掘芯片个股的投资回报价值呢？我们认为虽然中芯国际是备受市场关注的焦点，但因为中芯国际有港股参照，想要走出独立于港股的行情很难，而要联动走出超级行情概率也不会很大，但反观寒武纪没有港股参照，一旦被大资金青睐其上行的空间将远超中芯国际，中国芯片领域绝对是百花齐放的一片春天，所以投资者可以根据自己对个股的挖掘与研究进行取舍。而我们之所以要特意给大家分析芯片板块，是因为芯片板块几乎涵盖了现在所有高科技领域，无论是现在备受市场关注的北斗，还是更多航天航空器，以及医药生物疫苗都注定要与芯片关联，这就是芯片的价值所在。

　　而对于目前的A股市场，虽然调整看起来很凶悍，但放长时间段来看这种调整，都是我们积极低吸的良机，这是因为国内国外都处于流动性过剩的局面，而这些过剩的流动性资金都是需要追求投资回报率的，其中上半年仅基金、保险和外资便已为市场注入超6000亿资金增量，其中7月基金发行更再创历史新高。全年预计各机构资金增量有望超万亿，成为支撑市场的重要基石、也是支撑我们一直以来维持乐观的最重要理由。另外就是国际投资机构已经很明确发出买入A股资产的观点，日前，我们也在文章中给大家列举了详尽的数据可供大家查阅。

　　大数据解读精选的财经信息

　　突发大消息！央行：资管新规过渡期延长1年，证监会也发话了，影响100万亿大资管。刚刚，央行发布称，按既有安排资管新规过渡期将于2020年底结束。考虑到今年以来新冠肺炎疫情对经济金融带来的冲击，资管新规过渡期延长至2021年底。解读——这有利于巩固前期化解风险的成果，推进资管业务持续转型升级，也有助于缓解新冠肺炎疫情的冲击，稳定对实体经济的融资供给，提高金融对实体经济的支持力度，对目前市场具有利好作用。

　　创业板注册制下首批两只新股，锋尚文化和美畅股份本周将发行，申购日期为8月4日。锋尚文化、美畅股份股票代码分别为300860、300861，最高发行量分别为1802万股和4001万股，按照发行上市节奏，预计最快8月中下旬就可上市。解读——预示着创业板衔接科创板注册制的顺利落地，这对创业板一定会带来积极的作用。

　　央行本周累计开展2800亿元逆回购操作，因有1600亿元逆回购到期，央行本周实现净投放1200亿元。解读——这表示央行逆回购操作将资金价格稳定在当前水平，说明当前的资金面基本符合央行认为的合意资金利率水平，货币政策回归常态的调整基本到位，对市场是利好。

　　根据沪深交易所定期报告预披露时间安排，下周将有138家公司披露中期业绩，其中56家公司已经进行了业绩预告，19家预增，4家略增，3家扭亏，9家预减，4家略减，12家首亏，恒铭达续盈，ST步森（维权）续亏，3家不确定。解读——中报期间又将出现很多公司不确定的公司业绩基本面，也必然会影响其股价，请做好预防。

　　政治局会议的财政政策：要更加积极有为、注重实效。要保障重大项目建设资金，注重质量和效益。解读——值得注意的是，这次货币政策的定调，不如上半年宽松，因为“流动性合理充裕”没了，不再强调降准降息（降准降息的预期降低），而是更加注重疏通信用端，尤其是将“水”引入实体经济。受益板块方向，主要是内循环相关题材了，主要包括：大消费、大科技、新基建、军工。

　　美国二季度GDP携手初请失业金人数重磅来袭。数据显示，美国二季度实际GDP年化季率环比初值下滑32.9%，创上世纪40年代以来最大降幅。预期下滑34%，前值为下滑5%。解读——美国经济出现严重下滑是注定的，因为美国政府对于疫情的无视结果，需要警惕的是美国这种选举制度下，很可能总统会选择走极端的局部战争来争取自己的选举利益，从而导致不可控制的更大全球性战争，因此，军工股和黄金股依然是后市备受市场青睐的投资标的。

　　新股新债申购——

　　宏柏新材：申购代码707366，发行价格9.98元/股，发行市盈率22.78倍。

　　仕佳光子：申购代码787313，发行价格10.82元/股。

　　康希诺：申购代码787185，发行价格209.71元/股。