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江湖大大:太惨烈!新三板血流成河,打新中签如中枪,成富豪收割机!

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发表于 2020-7-29 15:48:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
  7月27日,新三板精选层的32只新股挂牌交易,迎来了从大红大紫到血流成河的一天!

  刚开盘,32只新股全部高开,一片爆红。但是好景不长,交易一段时间之后,32只股票就出现了分化。到收盘的时候,居然有22只跌破了发行价,很多个股盘中一度暴跌30%;只有10只上涨,还有1家收平。

  看下面这张图,绿油油的一片,这哪是新股发行首日交易,分明就是股灾第一现场。

  新股不败的神话,没在主板破灭,也没在创业板破灭,更没有在科创板破灭,让人想不到的是,居然在新三板给破了。

  新三板新股破发,也是惨叫声一片,基金、富豪大户被活埋,新三板,活成了大富豪的收割机。那么,在这场财富收割的游戏中,谁才是真正的大赢家呢?

  一

  不太关注证券市场的人可能会觉得奇怪,新三板不是早在2013年就开板了吗?怎么又有新股申购首发这一说呢?

  这要从新三板的变革说起。

  的确,新三板2013年就开始接受中小企业上市交易了。刚开市时,掀起了一股中小企业的上市热潮,很多中小企业老板,实现了公司上市的梦想。

  由于新三板对企业上市的要求门槛很低,只要是个企业,有个几千万的营业额,找一家靠谱的证券公司和会计事务所,花个一两百万的费用,就都能登上新三板。

  到2017年初,新三板就有11630家企业上市。A股发展了20多年,也才4000家左右的上市公司。

  新三板一下搞这么多企业出来,结果僧多粥少,根本就没有什么交易。没有任何流动性,原来的股东股票卖不出去,无法退出,公司也融不到资金,就丧失了上市的意义。

  上新三板,对公司经营不但没有正面作用,相反还带来不了新的问题。

  原来没上市,财务不公开,还可以合理避税,上市之后不行了;上市的审核过程中,为了补之前的财务报表,又得补缴三年的税款;上市过程和上市之后,都要请专业的会计事务所,这也产生了不少费用。

  上个市,补税和财务费用,得掏几百万元出来。那些公司基本面不太好,老板本想上市圈个钱走人的,没想到钱没有圈到,还亏了几百万。

  这些流血上市的老板,不堪忍受每年高额的财务费用和正规纳税,又悄悄地从新三板退市。

  也就是说,很多新三板上市的老板,偷鸡不成,反蚀了一把米。

  新三板成了一潭死水,没有交易、没有融资。监管层也实在看不下去了,就在新三板原来的上市企业当中,选择一些财务状况和经营情况比较好的企业,让他们进入精选层。

  二

  进入精选层有什么好处?

  最大的好处就是,就是能像A股一样,可以IPO,可以首次公开发行。

  还有一个好处是精选层的投资人会更多,个人投资者只需要有100万的资产即可开户,开户门槛越低,投资人就越多。新三板除了精选层,还有创新层和基础层,开户的门槛分别是200万和300万。

  另外一个好处就是,一年之后,如果符合A股的上市条件,可以转板到A股上市,这是最吸引投资人的地方。

  新三板上市的公司,进入精选层,可以公开发行一部分股票,这部分股票实际上就是新增发的股票。既然公开发行,那么投资者就可以参加打新股。

  很长时间,A股的新股上市当天都会被爆炒,能打到新股,就意味着能赚到钱,获得不菲的收益。

  正常逻辑上来说,投资人也认为新股必涨也会发生在新三板的精选层,参加新三板打新,投资人也是趋之若鹜。

  6月底,新三板精选层新股申购,不少投资人投入巨资参加打新,除了个人投资者,参与其中的不乏公募基金和私募基金。

  “民间股神”林园旗下的50多个私募基金,携50亿资金参与精选层打新,中签收获颇丰,获得了1790万股,中签金额为1.7亿元。

  林园拿着50亿元,豪赌新三板新股,原本想借着新股暴涨狠狠赚上一票。和大多数投资人、基金经理一样,林园猜中了开头,没猜到结局。

  刚开盘,32只新股全部高开,林园的基金全部盈利3964万元,收益率高达23%,算是旗开得胜;但没过多久,这32只新股全部掉头直下,如果林园的新股全部没有卖出,收盘时将亏损1256万元。

  林园打中的19只新股,有14只跌破发行价,亏损1735万元;1只收平,不赚不亏;只有4只收在发行价格上面,盈利445万。

  大多数投资人、基金经理,都像林园一样,本想着新股上市赚上一笔,结果钱没赚到,还把鸡腿给亏没了。

  即使他们上市当天卖出去了,也不可能卖在最高价,由于中签的股票太多,要卖完真不容易。有些人刚挂单卖出,结果股价跌得比挂单价低,无法成交,投资人不得不再挂更低的价格,才能卖出去。可见,在下跌的时候,卖股票也不容易。

  像林园这样的大佬,都被新三板精选层给收割了,其它大户投资人,也同样没在这个新股发行中赚到便宜。

  头条上一个股评大V,一共中了十三只新股,开盘时全部卖出去了,只赚了八九百。真是一顿操作猛如虎,算算利润二百五。

  另外一个股评大V,动用了100万的资金被冻结5天,中了100股,卖了只赚了12.67元,还不够一个盒饭钱。真是赚着卖白菜的钱,操着卖白粉的心。

  基金经理、股评大V,中签新股都被收割,这哪叫中签,应该叫中枪才对!

  更让这些打新的投资人悲伤的是,他们被冻结的巨额资金,完美的错过了A股7月初的那一波疯牛。也就是说,他们参与精选层打新的机会成本,实在太高了!

  三

  为什么新三板精选层新股会跌得这么惨烈?

  最根本的原因,新三板精选层,不同于A股,里面没有散户韭菜,全部都是大户、基金。

  精选层的100万开户门槛,将韭菜们都档在门外,能开户的,都是有钱人和机构。这些人是什么人?全部都是在A股市场收割韭菜的镰刀。

  这下好了,新三板精选层的参与者,没有韭菜,全是镰刀。没有散户,就没有非理性炒作,也就没有韭菜。大户们个个都很理性,不冲动,结果镰刀和镰刀干起来,能不跌得惨烈吗?

  如果只是镰刀相互厮杀,那倒也算公平,就看谁实力强。但更可怕的是,精选层还潜伏着历史上的老股东,他们的持股成本太低。

  这些人要么是原始股东,几乎没有持仓成本;要么是几年前入市接盘的投资人,当时开户门槛是500万,那都是有实力的投资人。结果接盘后,多年没有交易,他们可是被套了多年。

  新股上市,他们终于等到了套现的机会,这简直就是久旱逢甘露,不要说破发,就算打5折,他们都想赶紧卖出套现。

  这些老股东,成了新三板的收割机,不要说韭菜了,他们连镰刀也一并收割,一点也不含糊。

  这些老股东,解套的心情,都不知道有多急切。有一个叫“宝源胜知”的公司,作为“同享科技”持股超过5%的大股东,吃相太难看,没有提前15个交易日公布减持计划,直接在新股上市当天减持了8万股。

  “宝源胜知”开市首日套现了112万元,收了一张罚单,账户限制交易3个月。

  看看老股东那猴急的样子,就知道精选层的这些股票,像兔子的尾巴一样,长不了。

  事实证明,精选层没有散户,没有韭菜,就没有非理性繁荣。大户、基金这些锋利的镰刀,也没有用武之地,相互残杀且不说,还要被老股东这个大收割机团灭。

  没有韭菜的市场,真不是一个好玩的市场!

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