凯恩斯：认清趋势赚钱轻松

大参考

　　大盘近期调整和三中全会即将召开，市场诸多猜测和不稳定情绪开始泛滥，大盘是否会延续曾经会议前后的走势风格？会议新政策红利释放点是否会再引发一波炒作题材？如果散户买卖股票永远基于市场表现猜测来决定，七赔两平一赚的股市真规则就不会被打破，而自己被归类于七成人群中是大概率事件。

　　首先学会从宏观消息解读中去寻找大趋势，至少不会出现方向性偏差。前两日人民日报连续头条《不要再为GDP排位纠结了——一论转型发展再出发》、《不要再为产能过剩添火加柴——二论转型发展再出发》提出，“靠高投入、高排放、高污染得来的高速增长，排在首位也不光彩……加快转型升级，一时排在末位也不丢人”、“ ……这样的GDP放慢，不仅不该懊恼，反而更坚定了我们发展的信心” 。国家声明GDP排名不再重要意味着经济发展质量要提高，转型新经济的趋势渐渐明朗。

　　另外10月底李克强总理在经济形势报告中明确提出“着力解决群众关心的问题，像大气污染，已经制定了治理大气污染行动计划十条，希望北京3-5年内空气质量有所改变。我们会尽最大力气，坚决治理那些污染源”。

　　通过近期上述高层多次表态，趋势清晰——淡化GDP增速作用并着重引导转型预期、强化转型的作用，同时对环境问题的重视有增无减。今年环保曾被确认为国家支柱型产业，环保不仅是转型目的，也是转型的有力工具、抓手。污水治理、垃圾处理和空气治理将会成为政府工作重点并出现投资“大跃进”预期，目前至未来三五年，环保会在转型大计中扮演重要角色，地方政府的主观能动性将被政府的转型导向调动起来，尤其今年神华两项目因环保问题下马，地方环保与政绩挂钩等形势变化给环保行业更大发展空间、支持及预期，挂钩政府职能比爆发环境事件的推动力量级更高。

　　我们一直提议关注的三大重点领域环保、医药、大消费，是符合国家发展战略方向，尤其在行业野蛮发展初期各路诸侯抢占地盘之际，即使投资者一时没能分辨出各家企业的竞争优劣之势到底差距多少，但行业整体快速发展至少能给其中不算太差的企业分出一杯羹，这样远比投资者在过剩或落后产能行业中精挑细选的结果稳赢概率大。