卡夫卡很忙：牛市和美元：复盘2007

lameihua

　　（上）

　　今天的大盘涨的让人怀疑人生，还有人说这是加速找顶。

　　抛开我A看世界，大A其实是全球最被低估的资产，因为欧美这帮玩意算发达国家，GDP维持不负增长就已经不错了，中国增长率到6%都要被群嘲的。

　　高速增长的资产，本来估值就应该更高，但我A却是：十年一觉上浮零。

　　有一篇文章《基辛格：美国败了，谁也别想好过，尤其中国！》在朋友圈里传的很广。

　　基辛格年纪大了，于是犯了刻舟求剑的毛病，在运动站里，彼此攻守很容易发生异位，基辛格几十年前很成功，一手打理出了信用美元这个怪胎。

　　为了保护美元的信用，基辛格天才的发明了石油美元。

　　所以美元和美国国运，成也石油，败也石油。

　　不是为了石油美元，美国人何苦跑去中东搞搞震？

　　老布什打了第一次海湾战争，后患无穷，直接导致了911，然后就是第二次海湾战争。

　　美国所有的国力和精力都被中东给吸引了，而为了维护石油美元，就必须要更多的美元武力压制中东，这一下子就直接挖了债务的坑，那就需要印更多的美元，为了印更多的美元，就必须让石油价格暴涨。

　　萌萌哒小布什家族满门忠烈，你以为真的是吃北京烤鸭吃出了感情？其实人家是做石油生意做出了灵感。

　　只要中国快速发展，那么必然就会从石油出口国变成石油进口国（现在是世界第一大买家了），需求暴增，价格就可以暴涨啦，哇咔咔，发财了！

　　一、

　　2000年美国大选充满了戏剧性，小布什通过法院裁定赢了美利坚总统的桂冠，呵呵，跟民主党那帮哈怂生瓜蛋子比起来，布什家族武德充沛，人脉深厚，只可惜老布什在争取连任的时候输给了风度翩翩的克林顿。

　　克林顿执政晚期其实也挖了个大坑，那就是纳斯达克泡沫经济崩盘，克林顿早前有多嘚瑟，2000年就有多郁闷，美国中产们的家产一大半都随着互联网泡沫消失在空气之中。

　　老布什没把经济搞起来，输了连任，小布什肯定记住了教训，一定要搞经济，好在小布什从小在北京胡同里混过，又是CIA资深衙内，所以很容易就给中国送来了橄榄枝。

　　当初克林顿政府不肯给的WTO橄榄枝，小布什就慷慨送上。

　　当然911肯定是意料之外的，布什家族就是再利欲熏心，人家也不可能放任恐怖分子直接撞大楼，要知道双子塔里，权贵子弟如云，真干了这么缺德的事，怎么可能不被人知道？消息泄露的话，请问谁第一个倒霉？

　　不过第二次海湾战争是肯定会打的，跟911毫无关系，因为人家打海湾的目的是拉涨大宗价格，放中国入世也是同一个目的。

　　放一张原油走势，911原油在20美元/桶左右徘徊，经过操盘能手小布什一波操作，到他任期快结束的时候，原油价格最高涨到了147美元/桶，最后还是次贷危机戳破了这波牛市。

　　国际上暴涨的何止是原油，有色、煤炭，只要你想得出的大宗，都涨得飞起。

　　如果这都不算通货膨胀，什么才算？

　　还有人在那里说人民币升值预期，请问，到底是人民币升值还是美元贬值？

　　上图是欧元同期兑美元的走势，从0.82到1.6，价格妥妥的翻倍了嘛。

　　请问为何美元贬值那么多？

　　因为美联储开动印钞机印了很多钱。

　　为什么美联储要印那么多钱？

　　因为美国人要到中东打仗不够钱花。

　　为什么美国人要去中东打仗？

　　因为美国要捍卫石油美元，并且要填克林顿互联网泡沫的坑。

　　2000年毕竟过去太久了，克林顿上台是美国人第一次理直气壮的当全球霸主，这霸主先洗劫前苏联，再洗劫亚洲，把世界洗劫得精光滑溜以后，人家搞互联网新经济，纳斯达克涨得人怀疑人生，结果最后冲进去的人就开始怀疑美国了。

　　世界搞得精穷，大家怨声载道，小布什能咋办？美联储当了全球央行，央妈当然是要撒钱啦。

　　那时候QE这种姿势还没有用习惯，不过人家通过爆拉大宗来搞货币贬值，等于是给全世界的资源国家都发一次福利。

　　二、

　　大炮一响，黄金万两，军工复合体被克林顿恶搞过一阵子，否则也不会出现美国财政盈余这种鸟事。

　　男克跟军方之间的互动，充满了怨恨！

　　老布什是军方自己人，被男克一句“傻逼，经济不好！”直接撂倒了。

　　好容易搞了个科索沃战争，硬搞出一场“误炸”南联盟大使馆事件，把男克直接给惹毛了，后果是直接收缩军力，搞死一片军工企业。

　　然后原油不死不活在10美元左右一带晃悠，沙巴斯隆们也没有多余的钱来买垃圾武器了。

　　不过男克满嘴仁义道德倒是跟互联网的全球扩张相得益彰，吃水不王挖井人，一直到2016年里，硅谷都还是女克的铁磁。

　　我之前给大家科普过美元发行，本质上美元发行跟美债挂靠，人家搞得是赤字美元，克林顿在任期间，赤字变成了盈余。

　　这意味着克林顿瞎逞能，一方面搞货币收缩，另一方面还让格林斯潘把利率给降了，等于是全球输出通缩，华尔街真正的大佬其实都是货币玩家，货币总量不扩张，你以为人家能没有一肚子气？

　　后来2008年，2016年，女克一再输给黑马选手，这不是没有缘故的。

　　既然好色的克林顿玩收缩，那么老实巴交的小布什就要玩扩张，再不扩张，华尔街就要集体饿死了。

　　美元要多印，就要全世界支持，钱多了生产力跟不上，那就要重演大通胀悲剧，这就需要让中国人入世，供应大量便宜货来冲抵印钞机开动带来的后果。

　　当然，中国加入WTO另一个大好处就是对大宗商品的需求剧增，反过来也能支持美元的扩张。

　　看到没，连环计一套接着一套。

　　那么为啥非要打第二次海湾战争，出兵阿富汗呢？

　　其实小布什舞剑，意在沙特，傻大木不过是个凯子，沙特才是诞生本拉登的国度。不用武力威慑，原油价格暴涨，那么除了让俄罗斯跟沙特得到好处，华尔街又能捞到啥？

　　所以老革鲍威尔手拿洗衣粉，直接就干了第二次海湾战争。

　　当时我们看电视直播，军事解说员们集体看走了眼，萨达姆不堪一击。

　　美国人想要的是一个动荡的海湾，一个美元扩张的理由，别说扶持XXX很愚蠢，真的让海湾国家安静下来，轮得着华尔街一手操纵石油的走势吗？

　　今年沙特王储一发威，直接就砸漏了油价，看到没，你丫不敢硬刚伊朗，沙特就要出头了。

　　海湾的软柿子是萨达姆，海湾的硬骨头是伊朗，萨达姆被用了两次，终于再也榨不出剩余价值了，于是直接干死了。

　　海湾的韭菜地就是沙特了。

　　小布什把伊拉克搞得烽火连天以后，中东的石油当然就会产量大减，那么韭菜地茁壮起来，顺便割韭菜也很快活。

　　于是一轮商品暴涨带动全世界都变得富有起来，这背后是小布什偷偷借着战争开动印钞机的手。

　　美国中产被互联网割了韭菜以后，发现还是房地产靠谱。

　　于是全世界的钱，在华尔街的设计之下，都跑过来用各种姿势支持美利坚的房地产事业。

　　等到美国已经找不到接盘侠了，华尔街也就开始主动玩刺破泡沫的小花招。

　　高盛的保尔森跑到财政部当财长，其实就是个信号，这货不是跑去拯救经济的，而是跑去刺破泡沫的。

　　泡沫破了，世界买单，但大佬们可以决定怎么在危机里再划地盘，这需要老练的保尔森亲自操刀。

　　请记住，2006年保尔森担任财长！

　　2006年之前是2005年，这一年，跌得让人怀疑人生的我A，突然开始萌动了。

　　你说这是为什么，为呀为什么？

　　三、

　　据说从02年开始的熊市非常残酷，一直都在阴跌，像死鱼一样，完全尼玛没有成交量！

　　即便如此，还有人因为全仓茅台而获得了高收益，茅台，谜一样的水！

　　2005年其实是美联储漫无目的放水最后一年，为啥早早儿我A独自耍熊，围观世界人民斗牛？

　　为啥明明大宗商品暴涨，而相关的股票照样跌成狗？

　　当然，如果你们只看我A，而不看世界形式，就会得出奇奇怪怪的结论。

　　全世界都涨了一圈，最后那个洼地会怎样？

　　真正的玩家会冷艳旁观，不停的挖坑，坑只要挖得够大，那么到时候大水过来，别的地方是被泥石流袭击了，水过以后一片狼藉，而有大坑的地方，来水之前，是深不见底的坑，光秃秃，来水之后，就成了千岛湖，波光粼粼，好一派风景！

　　之前，别管世界上怎么蹦跶，我A一个大BUG就是股权分置改革，法人股和流通股都一起流通的话，这一下子需要的资金量得多大？

　　每次一提改革，就能把股市继续砸漏三分，于是慢熊无边，欲哭无泪。

　　2005年，终于大盘被打破了1000点，于是最乐观的人都懒得去看该死的股票户头了。

　　其实呢，股权分置改革最有利的是手上持有大量法人股的国企央企们，以及背后控股的国资委。

　　90年代改革是牺牲了国企的利益，成全民企，但国企背上的重担和社会责任国家还不是给背了大部分？

　　这钱从哪里来？

　　好多人不学历史，只看两三年的得失，便以为自己牛叉无比，可以随便批评搞政策的人，他们往往看到第五个馒头把自己喂饱了，便以为前面四个是资源浪费。

　　扪心自问，2008年以后，为啥中国突然变成了世界第二，你以为我A挖坑没起到作用吗？

　　没有前面几年惨烈的熊市，怎么可能有那么大的坑？

　　没有那么大的坑，怎么可能把那些心存侥幸的热钱一起吸引过来坑杀？

　　想想看吧，等全世界的牛市都快炒到头的时候，这个萌新大A牛就这样萌萌哒来了，与之作伴的还有汇改。

　　原本人民币捆绑美元一起搞事实上的贬值，现在要回归价值本位了，热钱们能不激动吗？

　　于是股权分置也不是问题了，买买买就是了，于是四大资产管理公司、国有银行、各地国资委都神奇的发现，砸手上的垃圾变成了黄金，哎哟喂，都解套了。

　　*****

　　这是篇大文章，我今天牙疼，没力气一口气写完，如果大家点赞、转发、打赏鼓励的多，接下来我就多写一点，要是不卖座，我就少写一点。

　　我少写了，你们可就损失大了，嘿嘿嘿，知道该咋办了吧！

lameihua

牛市和美元：复盘2007（下）

　　谁都别装逼，只要印钞机可以随便你用，你以为有什么办法能控制自己印钞票的手？

　　但是，经济并非是经济学课本上讲的那么简单，我年轻的时候被萨缪尔森给误导了，由此痛恨经济学家们，这帮货除了坑爹，简直一无是处。

　　自从生产力大幅提升以后，我们从历史书上看到的匮乏就很少出现了，有的话也是在局部。

　　我还记得平生第一次逛超市，那是武汉的家乐福，当时就震惊了，各种各样的东西堆积如山，只要有足够的钱，你就可能是世界之王。

　　我崇拜物质，所以能理解那一拨河殇派的心情，自己从匮乏里走出来，看到了花花世界，然而又不能拥有，心里那种失落感。

　　没有办法去谴责自己，因为懦弱，所以只好假装很有骨气的谴责社会，嗯，就是这么的矫情。

　　叨逼叨的人永远在那里叨逼自己的苦难，而大师们根本对此不屑一顾，他们忙着挖坑。

　　秦始皇收天下之兵，铸金人十二，然而只要有利可图，陈胜吴广能揭竿而起，拿着竹木作武器干翻了大秦帝国。

　　华尔街自以为聪明，最后一波找不到炒作的标的，这时候看到中国的机会，想想看，亚洲97金融风暴以后，一直一蹶不振。

　　河殇派送过来的经济学报告满篇都写着“要完”两个字，放中国入世给了偌大的好处，也要过来收割了，否则这不是白白的养了一个对手？

　　于是从2005年开始，房子变得非常好卖了。

　　热钱是怎么袭击日本的？还有印象吗？房市股市一个都不能少！华尔街把霓虹国培养成世界第二大经济体，所以做局收割要来的老谋深算一点，而中国，奸细们都说药丸了，那么就一把割了吧。

　　但中国远没有你们想的那么简单，什么叫关门打狗？慢慢儿体会吧！

　　四、

　　美国股市从一开始就是坑害欧洲人的金融圈套！

　　欧洲人大搞殖民地，在全世界到处烧杀抢掠，攒了不少老钱，但是总不能一直放在家里的床底下吧。

　　荷兰人开发了纽约，英国人抢过来了，美国人搞了条墙街，但金融其实在费城这些渣渣地方发展的也不错，最后纽约变成世界金融中心是因为港口很方便，大佬们一看到不对，便能坐着大船逃之夭夭，回欧洲去过真正有品位的生活。

　　欧洲君主们的私人理财顾问罗斯柴尔德家族是美国第一、第二央行的老板，搞出两次财务大窟以后他们跑了。

　　第三次美联储就是本地的摩根们主导的，那时候欧洲已经开始互相打成一团糟，英国人在南非布尔战争里被搞得元气大伤，欧洲的黑爪子再也不能用美利坚这个马甲来转移财富了，于是美国才开始有真正的金融主权了。

　　金融不能创造财富，但能高效的转移财富！

　　美国是靠着坑害欧洲老钱成就今天的地位的，那么一直在学习先进金融经验的大国，该怎么做呢？

　　当然要坑美元啦！

　　中国股市一开始目的就不是让你过来赚钱的，股市是为了给国有企业纾解困难，筹集资金的，要是不让投机客们赚点钱，这目的能达成吗？

　　所以一开始，为了花小钱办大事，就搞了个法人股和流通股双轨制度。

　　这就导致我A活动的股票们，看起来盘子贼大，实际上流通股挺少的，很容易就能养出一堆的“庄家”。

　　中国著名的“庄家”们，没有一个能有善终的，就是逃过了熊市也没能逃过法制，魏东跳楼、徐翔入狱，其余什么吕梁、新疆德隆之流的，更是资金链破裂，给金融机构挖了大坑的，更不可能有好结果。

　　这些传奇人物大约永远没搞懂股市的真谛是货币市场，这玩意是属于朝廷的，你想搞金控这个出发点就是绝大的问题，你凭啥控制金融？

　　天涯当年牛人辈出，据说大牛们的偶像是李佛摩尔，连禅师都是他的粉，然而李佛摩尔最后自杀死了，死前破产，玩死他的是货币玩家美联储。

　　所谓技术，K线图什么，都是吸引你来玩的诱饵！

　　看不见的货币之手人家目的很简单，“天地不仁以万物为刍狗”，人家创造规律，允许你利用规律，但你若不在场中娱乐到死，当了大鳄鱼还想顺利上岸，就等着做成鳄鱼皮包吧。

　　2005年牛市启动之前，已经把市场上的老庄家熬死了一大半，剩下还能蹦跶的，都是真小强。

　　从2002年提出股权分置改革以来，法人股要全流通的话，等于是中国股市扩容N倍，市场自以为不可能有足够的资金接盘，所以资金跑的比兔子都快，证券公司连工资都快发布出来，天天哭穷。

　　一切问题就是没有钱，没有足够的钱！

　　2005年以前，中国赚的真全部是血汗钱。

　　想想看吧，那时候号称十亿件衬衣还买不到一架波音飞机，为啥一夜之间中国经济仿佛发生了质变？

　　五、

　　主要是先有了大量的基础货币，这些钱都是从哪里来的？你要真以为都是卖衬衣玩具慢慢攒的，那才叫傻呢。

　　上面是大国外储数据图，从2005年起，明显快速变陡，这意思就是从那时起，资金加快流入。

　　入世是给了资金一个想象空间，让钱好自欺欺人，启动资本市场才是诱人的香饵。

　　上图是50年来美国国债余额曲线图，一直在增长，从未曾停止。

　　小布什上任曲线变陡，然而奥巴马让它更陡，天才宝宝也不甘人后。

　　美元供应其实是跟美国国债余额直接挂钩的，等于是美元基础货币暴增。

　　当然小布什时代，人家用暴涨的大宗商品来冲抵一部分影响，但你知道的，货币有乘数效应，结果钱太多了，没办法，只好跑回美国炒楼，炒到了2005年，其实已经很难再继续下去了。

　　因为美国传统行业就业被中国给干翻了，纳斯达克股灾以后，互联网还在苟延残喘，要到移动互联网爆发才能真的迎来第二春。

　　2005年998大底之后就是轰轰烈烈的汇改，汇改的意思是人民币不跟着美元一起贬值了，也就是针对美元的升值。

　　这时候世界到处都是高位的资产，到处都是乘数效应变出来的美元，投机客们一看，卧槽无情，这里还有一片资产洼地。

　　于是中国股市最疯狂的一段牛市开始了。

　　有人说这是国际热钱带动的中国牛市，呵呵，国际热钱早就开始到处乱窜了，不说原油价格，就看有色，都涨成啥样了，为啥股市还是稳如狗？

　　这才是高手中的高手！（理工科的）

　　好多一天到晚批评他的键盘侠，连人家玩的局收官十年都还看不懂其中的奥妙，居然好意思批评别人？要不要脸啊！

　　其实中国的改革开放就是积极加入美元世界贸易体系，人民币对美元的局这叫借鸡下蛋，等到差不多的时间，就要玩凤还巢了。

　　所以基辛格先生说美国完了，中国会很惨其实也不完全错，如果08年美国完蛋了，中国保证很惨，中国的货币、贸易、投资体系全部都绑定在美元战车上，但2015年开始，中美就已经在搞切割了，等到2018年川总开始大搞贸易战，就从去美元化升级到了去美国化了。

　　美国没有那么快死的，慢慢死的话，彼此感情破裂多年，也没有啥好怕的了。

　　看懂2005年为啥要搞牛市了吗？

　　牛市之前为啥在制造业那么好的情况下，把股市搞得惨不可言？

　　资本市场没那么惨烈，改制改出来的法人股怎么可能又被打折回收到金融系统内呢？

　　这些不良资产都要是股市给玩残的，等到一起揣口袋里，牛市一来，哪里有不良，那都是金疙瘩呀。

　　金融界里憋了几年的不良资产危机，自动化解了。

　　大量外汇涌入中国，基础货币大增，反过来又推动资产价格上涨。

　　热钱看到资产价格猛涨，于是更疯狂了……

　　2007年10月中美股市同时冲到高点，开始回落。

　　但是人民币汇改还给了热钱许多希望，反而又忽悠来许多资金在平台里堆量。

　　看到没，从2007年10月开始，人民币加速升值，你要是热钱，你舍得走不？一直到2008年7月才开始进入平台期，然而这时候要跑已经来不及了，天天暴跌，咱比道琼斯之流的跌起来可凶狠多了。

　　大量的钱通过股市绞肉机被转移到了金融机构口袋里，四大资产管理公司自以为很牛叉，变废为宝的本事一流，我就默默的看着你们吹牛逼。

　　六、

　　2006年华尔街派出高盛老大到财政部当部长。

　　保尔森其实跟小布什关系不咋地，但那又如何，既然华尔街打算戳破全球经济的泡沫来进行收割，人家自然就要找个看场子的老大，免得烂摊子搞大了了。

　　因为中国是热钱外逃的最后一棒，所以中美两国基本保持着步调一致的咣当，不同的是，我A从6124跌到1600，杀伤力更大，也就更难出逃了。

　　又因为中国体量大，银行早在530之前就出逃我A和楼市了，所以最后热钱找不到接盘侠，大批量的被闷死在锅里了。

　　这下惨了，保尔森发动的戳破泡沫计划最后只成功了一半，泡沫倒是戳破了，热钱一大半滞留大国了，华尔街开始闹亏空了。

　　当然，保尔森跟雷曼兄弟早就结了仇，所以他们死定了。

　　雷曼一死，就能倒逼政府再开印钞机救市了。

　　不得不说，大国行动起来就是那么快，优秀得没有朋友，美国人还在白宫互殴，争夺蛋糕的份额，中国人就已经把四万亿的计划开始执行了。

　　所以，热钱不但没有走，后面接着还带了小伙伴过来一起耍。

　　因为预期是全球大放水，傻子才会这时候割肉呢。

　　然而大国是他们无法猜透的神秘存在，外国人在疯狂的印钞炒资产的时候，我A又一次的开砸了。

　　银行一度把存款准备金拉到20%以上，是的，不差钱，但这钱是你看得到拿不到的。

　　这时候奇怪的事就发生了，海外大把零利率的资金，国内银行间存款不少，但你就是拿不到贷款，怎么办？只能走信托了！

　　于是沉寂多年的信托一下子成了香饽饽，各种暧昧不明的资金通过信托平台大放高利贷。

　　你以为大国吃亏了吗？这么想就大错特错了。

　　中外利差起码10个点起，这就让很多资本市场的皮条客动起了歪心思。

　　中国出口才能搞进来外汇，否则热钱没办法直接进来，又不能做假出口，海关又不是吃干饭的，少少的做几单还能蒙混过去，大规模的搞一下立刻穿帮。

　　这些资本皮条客立刻就成了中国制造最大的推销员，通过各种方式死命扩大出口，让一部分钱借道进来赚利差。

　　如果你换个方式看当年的货币政策，其实丫就是变相的搞出口补贴嘛，目的达到么呢？看看中国贸易帐就知道了。

　　从2010年开始，出口额暴增。

　　世界需求如果没有太大变化的话，那么又是谁的生产空间被挤掉了呢？

　　中国开始牢牢占据了GDP世界第二的宝座，如果只论制造业产值的话，早就是世界第一了。

　　启动一次全球参与的牛市，你以为目的是让全球的投机客们赚大发了，索罗斯们带着钞票回美国泡妞吗？

　　敢这么想的人，坟头草早就三尺高了。

　　中国的牛市都是用世界上的钱，解决中国问题的。

　　毛爷爷最擅长打运动战，运动中，本来像是以少积多，其实敌人走散了，立刻就陷入到人民战争的汪洋大海中了。

　　华尔街当然是世界上钱最多的地方，但这些人从来没有被这样大起大落的锤杀过，根本理解不了金融战的真正意义，他们简单粗暴，总以为自己很牛叉，其实他们不过是牛肉，送过来做菜的罢了。

　　你看2007年的牛市解决了股权分置问题，让国家有钱安置之前十年的那些苦哈哈的国企下岗职工，大家都有养老金了。

　　别骂土地财政，起码财政因此而可以做到工资按时发，公务员队伍的素质才能逐渐提升。

　　牛市从来都不是让你赚钱的，而是用来解决实际问题的。

　　你要是在市场上赚了钱，千万别以为是自己有本事，否则迟早加倍还给市场。

　　如果你能反复琢磨，搞懂2007牛市到底是咋回事，就能知道2020必须有牛市，而且牛市结束以后，大概率就是美元歇菜。

　　我每回写一点有技术型的干货，看得人就少。

　　不过这倒是愿意好好看的人的福祉了，因为你比别人多了见识，就能大概率的在市场里占一把先机。

　　不要YY自己能战胜市场，懂得市场，敬畏市场才是王道。

　　好的时候躺赢，不好的时候跑路，还是躺赢，希望你从此天天躺赢。

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