刀锋：银行发券商牌照，利好头部券商！

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　　1、周末最受关注的是银行获券商牌照的消息。

　　财新最先放出消息，记者日前从权威人士处获悉，证监会计划向商业银行发放券商牌照，或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商，混业阳谋猜想再起。

　　证监会今晚出来回应，没有否认，同时说要“发展高质量投资银行”，等于是默认了。最后还强调“不会对现有行业格局形成大的冲击”，那估计就是以并购为主。

　　银行即使给了券商牌照，但缺乏专业人才和运营经验，这个不是一朝一夕能够补足的，特别是在金融开放的背景下，国际巨头们已经进来了，没有时间去慢慢积累经验，所以并购重组成为最快速有效的手段。

　　之前传闻的中信证券与中信建投合并，以及其它券商合并的消息，都是在这种预期之下的结果。既然如此，那银行并购券商，也是可能的选项！

　　对于券商行业，大部分人看到这个消息，就觉得是利空。直觉上是这样，加剧了竞争嘛，来抢蛋糕的。

　　但往更高的层次来看，银行了牌照，大量的挖掘潜在客户，可以做大整个行业的蛋糕，这也是高层想要的结果。

　　给银行发放券商牌照，长远来看对整个行业是好事。

　　但对不同的券商来说，未来马太效应会越来越明显，市场份额会进一步向头部券商集中，小券商的日子会越来越难过。

　　关注头部券商：中信建投、华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安等。

　　至于银行方面，国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼预测，此次如果消息属实，工商银行、建设银行获得牌照概率更高。

　　2、中美关系方面，五角大楼认定华为等20家中企与中国军方有关。

　　另外，美国对晋华总经理及两名从美光跳槽联电工程师发出逮捕令。

　　这个情况跟孟晚舟事件差不多，都是美国在搞所谓的“长臂管辖”，打压中国的科技企业。

　　与此同时，法国媒体报道称：英国批准华为在剑桥建立研发和制造中心。

　　周五港股半导体概念逆势领涨，华虹半导体大涨近6%，中芯国际升超4%再创新高；手机概念股舜宇光学大涨超5%领涨蓝筹。

　　明天科技股应当有所反应，特别是半导体概念。福建晋华主要是生产DRAM内存，A股相关概念股包括：兆易创新、北京君正、澜起科技；另外关注苹果概念龙头：蓝思科技、欧菲光、领益智造等龙头。

　　3、首批4只创业板注册制战略配售基金获批。

　　另外，创业板试点注册制第四批受理企业：26家拟IPO、8家再融资。

　　创业板注册制推进速度非常快，在正式落地之前，创业板仍然是市场的主角，优先关注创业板龙头。

　　4、6月24日，中金公司与腾讯数码（腾讯旗下）成立金腾科技，注册资本为5亿人民币，主要业务内容就是金融科技服务，中金公司持股51%为大股东。

　　在金融供给侧改革的大背景下，大力发展直接融资、股权融资，将给金融科技行业带来新一轮增量业务，此次腾讯和中金的结合、共同进军金融科技领域，也从侧面印证了金融科技行业的高景气度。

　　关注：财富趋势、同花顺、东方财富、恒生电子、金证股份、顶点软件等。

　　5、上海27日启动智能网联汽车规模化示范应用，首批智能网联汽车在滴滴出行App上开放服务，用户在滴滴出行App上报名并通过审核后，可预约体验滴滴自动驾驶。

　　假期滴滴无人驾驶的视频广为传播，可关注无人驾驶相关概念：德赛西威、四维图新、路畅科技等。

　　6、沪市中报披露时间表出炉，7月15日，沪市第一份中报即将披露，南卫股份拔得头筹。

　　随着A股进入中报季，业绩超预期的票也是一条主线。下表为中报业绩有望翻番的公司名单：

　　关于后市，假期期间，美国的疫情二次爆发，加上美欧爆发贸易战，道指三天跌4.36%；恒指周五收跌0.93%，富时A50累计下跌1.59%。

　　国内方面，期待的降准，暂时没有兑现，今晚央行发了一个第二季度的例会，也没说什么。

　　明天A股应当小幅低开，但低开后高走的概率大，主要还是看银行、券商以及创业板的表现。