白君：王者归来！这条主线即将引爆！

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　　划重点

　　1.中共中央印发了《海南自由贸易港建设总体方案》，在贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利等方面对海南自贸港建设做出了制度设计。

　　解读：《方案》提出大力发展旅游业、现代服务业和高新技术产业，“零关税”制度也更为利好第三产业。

　　此次《方案》中最吸引市场的是推出了诸多优惠政策，例如税收制度方面的“零关税”。更为重要的是，海南自由贸易港要把制度集成创新摆在突出位置。

　　但值得注意的是，这个重磅王炸出来后，居然在股市炸不起多少浪花。海南板块整体冲高回落，截至收盘，海南板块仅有2只票涨停，令市场大跌眼镜！

　　为什么海南概念会见光死？主要海南自贸港不像当年的雄安新区，是一个横空出世的新概念，而是在过往设计的基础上加以强化，导致爆炸力稍显不足。

　　另外在两会前，海南省委已经放了风声，做足了铺垫，因此市场对此已经有了部分预期，导致今天行情出现高开低走的局面。

　　因此建议海南板块大家操作时必须注意风险，要精选龙头，避免高追！

　　2.截至6月1日，两融余额为10890.52亿元，较4月底的10430.53亿元增加349.99亿元。

　　解读：过往小白一般只和大家聊北上资金，今天准备和大家聊聊另一类市场敏感度更高的资金——两融资金。

　　所以两融，就是融资融券，也就是市场唯一合法加杠杆的资金。由于这部分资金自带杠杆属性，一般为游资和短线客的最爱，市场灵敏度极高。

　　由上图可见，两融资金与外资的表现很不同，外资具有显著的价值属性，即往往大跌加仓，精准抄底！

　　而两融资金却有很强的投机属性，表现为明显的助涨助跌：市场上涨时，两融大幅度加仓，市场下跌或震荡时，两融大幅度减仓。

　　为什么会出现这种现象呢？主因还是由于两融资金要支付利息，若市场没有明显的行情机会，游资是不会轻易动用两融，以免进场之后财息兼失！

　　因此两融资金的走向，就是市场人气的前瞻指标。两融开始加速进场，表明游资其他激进资金看好后市，短线行情有望延续。

　　若两融大幅撤退，表明激进资金不看好，市场人气难以激发。在过去两周多时间内，两融资金一直在1.4万亿附近徘徊。

　　而在昨天，两融突然大幅增加至接近1.9万亿，单日新增资金就等于5月的一半，表明已经有部分游资开始进场布局，市场人气得到大幅提振。

　　3.沉寂一时的险资再度出手。6月1日，中国人寿二度举牌农业银行H股，中信保诚人寿举牌中集集团。

　　解读：险资是中长期价值投资的标杆，它们的一举一动，往往暗示着大资金的动向，在沉寂近两个月后，这次两大险资再次出手意味着什么呢？

　　首先，中国人寿举牌农行H股，除了估值因素外，还有更深一层意义。目前老特叫嚣制裁香港，国寿此时高调举牌农行H股，就有很明确的稳信心信号！

　　而中信保诚的举牌，估计是从财务投资角度出发作出的考量，在认可中集集团的长期价值基础上，进行连续举牌抢筹。

　　在目前环球整体低利率的趋势下，绩优价廉的优质资产荒已经出现，因此以长期投资为主导思想的险资开始四处举牌绩优蓝筹，绩优股价值有望得到重估。

　　Mini LED概念

　　6月之后市场开始回归活跃，当中表现比较稳定就是科技板块。在经历昨天科技股普涨行情后，今天一个领域的爆发值得我们高度关注。

　　这就是在三月初见顶后，连续调整了近三个月的LED概念。今天LED王者归来，大部分龙头逆市大涨，风头直接盖过了今天的最大热点海南板块。

　　究竟什么原因触发今天的LED板块爆发，这又是否预示着LED进入新一轮主升浪呢？

　　推动今天LED上涨的核心因素，就是行业整体基本面的好转。根据行业最新数据，中大尺寸面板价格由于受疫情影响，4、5月份有较大回落。

　　目前随着全球防疫情况逐渐向好，海内外需求已逐步恢复，6、7月份价格将大概率触底。

　　此外，三星、LG等韩国面板巨头纷纷已经宣布停止LCD面板生产，预计2020年韩企退出产能占全球总产能的15%-17%。

　　随着韩企大规模推出，面板行业整体供求关系得到较大的改善，同时部分韩企原来低端需求将会转移至国内，下半年整体面板行业有望迎来拐点！

　　至于板块爆发的核心催化剂，就是苹果公司计划投巨资在中国台湾建厂，研发mini LED显示屏。

　　mini LED被视为是新一代显示技术，被称为是次世代的显示技术霸主。国内外大批厂商纷纷强攻，其市场前景备受看好。

　　随着物联网、人工智能、虚拟现实等需求爆发，超高清显示需求越加强烈，Mini LED等新兴应用领域不断发展，高端LED显示行业景气度持续上行。