夺金先生：新基建还是旧基建

lameihua

　　这个时候，大家看到旧基建估计觉得没可能。但是，有些时候，最烂的方法，往往是最有效的方法。

　　先看看导火索。周五午后，高铁概念急拉，源于中午关于沪杭间磁浮高铁的消息刺激。

　　其实相关计划早就发布，但是为什么是在这个时候落地呢？相关概念能否持续炒作呢？这个先放一放，待会结合下面几条消息一起来分析。

　　第二个重要的消息，就是周五晚间发布了中央会议的新闻稿。在新闻稿里，有4点，是需要重点关注的。

　　第一个重点是，高层对当前形式的判断：突如其来的新冠肺炎疫情对我国经济社会发展带来前所未有的冲击。当前经济发展面临的挑战前所未有，必须充分估计困难、风险和不确定性。

　　第二个重点是，工作目标：坚定实施扩大内需战略，维护经济发展和社会稳定大局，确保完成决战决胜脱贫攻坚目标任务，全面建成小康社会。

　　第三个重点是，投资方向：要释放消费潜力，扩大居民消费，适当增加公共消费；要积极扩大有效投资，实施老旧小区改造，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。

　　第四个重点是，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位。

　　第三个不起眼，但是很重要的消息，民政部18日发布公告，国务院于近日批准，海南省三沙市设立西沙区、南沙区。

　　对三沙市的消息，可能大家没什么感觉，那么再补上几条。

　　2020年3月30日，越南正式向联合国递交照会：称对西沙、南沙群岛拥有主权。

　　据海事部门统计：从1月到3月底，先后有900多艘越南渔船（有一部分已确定为军事侦查船）侵入到我国海南岛的内水、领海和专属经济区。

　　1月份，有34艘。

　　2月份，有311艘。

　　3月份，有569艘。

　　现在看来，越南渔船的这些异常的突然行动，无异是配合越南当局对我国的领海诉求。

　　而在此之前，美国罗斯福号航母于3月4日至3月9日对越南岘港进行了一次计划已久的访问。

　　以上这三个想消息，只是当前内外环境的一些细节，但是却表明了接下来中国经济和中国股市的方向。

　　先从外部环境来说。越南在疫情这么严重的时候，搞这个小动作，为了什么？他也知道，这绝对不会有结果的，难道只是为了恶心中国么？

　　答案是否定的，明眼人都能看出来，他是做某国的出头鸟。之前多次甩锅中国，而现在又开始打周边牌，相信接下来两个岛还会出一些小问题。

　　而所有的这一切，都是因为今年是美国大选年，这都是川建国为了连任而搞出来的小动作。

　　包括这么着急的重启经济，也是因为二三季度的就业率会直接影响到大批选票。

　　那么接下来，是我们需要预防的。毕竟在11月大选之前，美国经济想要全面恢复基本是不可能的了，川同志在国内能做的一个是尽量刺激美股上涨，另一个就是重启经济。

　　而他在国外能做的，就是针对中国、打击中国，既能转移视线，又能笼惑人心。

　　除了上面提到的，还有一个事情，大家不要忘记了，就是目前中美只达成了第一阶段协议。

　　而川同志的做法，就是先极限施压，然后狮子大开口，最后达成协议。

　　那么接下来，不排除在5、6月某个时候，开始极限施压，然后经过2-3个月左右的谈判，在9月底，10月达成第二阶段协议，正好在大选前向美国人民吹嘘“功绩”。

　　而对于中国，一旦开始被施压，就是今年最艰难的时间了，毕竟在世界舆论上某国还是主导，各种甩锅加上对中国企业的打压。

　　当然，苦尽之后就是甘来。每次某国大选完了之后，又开始各种示好，从中获取经济利益。当然中国也会获得时间和机会继续发展，同时开展收购，只要他们肯卖。

　　跟大家分析了这么多，不是单纯的为了讲故事，也不是想说民族大义。而是在外部环境有可能短期继续冲击的情况下，国内政策会如何应对。

　　这就是今天的主题，新基建还是旧基建？为什么在周五的时候突然冒出来沪杭磁浮项目。

　　中国经济的三驾马车：投资、消费和出口。出口，你们懂的。

　　消费，借用任首席的一句话，当前社会主要矛盾是强烈的报复性消费需求和口袋里没钱之间的矛盾。简单说，就是臣妾做不到啊。

　　所以，要从投资开始入手。对于新基建，长期肯定是要做的，但是短期有可能会被当做靶子，尤其是对某国依赖度高的产业，在没有达成第二阶段协议之前，估计都很难放开手脚。

　　用股市里的话来说就是，有些股票，可能涨的好好的，结果被制裁、被收割，又砸下来了。

　　而旧基建，好处就是自主可控程度高。以磁浮项目为例，中国在高铁项目上已经国际领先，那么在磁浮上也维持一个跟随者的角色。

　　就像华为现在5G领先，但是也开始研究6G同样的道理。

　　从经济、环境的角度来看，其实修磁悬浮性价比不高。

　　沪杭磁悬浮超级高铁，全长约175公里，时速超过600公里，总投资高达1000亿元，每公里5.7亿的造价，就为了杭州到上海缩短到20分钟，只比现在的普通高铁快了26分钟。而普通高铁，投资才300多亿。

　　但是从独立性的角度，加上沪杭两地不差钱的前提下，这是发钱的最佳方法。

　　为什么中国不像国外一样直接发钱给老百姓，如果发了钱，绝对90%以上流入房地产，因为谁都想快点还债。

　　这就是旧基建接下来有机会的逻辑，一方面变相发钱，相当于当年的四万亿。另一方面，避免国外的打扰。

　　从股市的表现来看，工程机械的三一重工、水泥的海螺水泥等机械、建材行业的龙头股都在近期创出新高。

　　龙头天上飞，小弟地上蹦。周五的山推也低位涨停了。

　　再用一组一季度数据来说明，除了口罩生产满负荷外，水泥的产能利用率超过100%。

　　水泥企业库存持续下降。安徽沿江熟料库存降至50%，各地级市场水泥库存最低降至35%，高的也不超过70%

　　虽然水泥一季报比较难看，但是原因大家都清楚，停工了嘛。接下来，业绩大涨的概率很高，可以炒预期，炒中报预增的方向。

　　而且，不管新基建还是旧基建，水泥都是必需品，修个充电桩都要有遮风挡雨的，不然下大雨谁敢去充电了？

　　当然，不是说新基建就放弃了，未来还是要靠新基建实现中国梦的。

　　在这个方向，短期老金重点关注数字货币和国家大基金二期的个股。

　　我们扶持的，就是敌人打击的。反过来也是，敌人打击的，就是我们要重点扶持的。有些行业，就是敌人不打击，我们也要扶持，比如芯片的原材料和封测，敌人一直在卡脖子，不会更坏了。

　　数字货币，关系到国家的货币主权，那是一定要用自家的，别人给我们都不会要的。

　　有朋友可能会说，数字货币比RCS还要短命。但是，实际上，RCS的龙头没有死的，跟风被问死了而已。

　　如果大家没兴趣看完上面的内容，总结一下，接下来的方向：

　　进攻板块：数字货币、国家大基金二期、证券

　　防守板块：白酒、水泥

　　老金建议大家，在配置上，防守+进攻，不要一味防守或者一味的进攻。

　　最后，说一下时间节奏。周五有消息说，十三届全国人大常委会第十七次会议4月26日至29日在京举行。会上公布两会日期。

　　依据人大议事规则，全国人民代表大会的召开，一般要提前一个月做出决定并告知代表。也就是正常情况下，5月26号之后才开两会。

　　而一般五一前是调整行情为主，五一后启动，到两会进入维稳行情。