白君：管理层发话力挺，5G有望成为四月行情主线

lameihua

　　虽然昨天欧美股市再度出现大幅调整，但丝毫没有影响今天A股的做多热情，外围逐步趋稳后，A股有望重启独立行情。

　　究其原因，主要是由于昨天欧美股市的调整核心是欧洲央行要求欧洲银行业暂停去年派息，导致很多以收息为主的长线基金开启银行股抛售潮。

　　而欧美股市中，银行股是一个极为重要的权重板块，银行股大幅度回落，引致欧美各大股指都出现接近4%左右的跌幅。

　　而与三月的连环大跌不同，这次的影响仅仅停留在银行股范畴，而且都是一次性调整到位，例如香港上市的汇丰控股在昨天大跌9%后，今日已经初步企稳。

　　在VIX恐慌指数上看，昨天欧美股市大跌没有触发市场的恐慌情绪蔓延，反而恐慌指数回落至近期低位52.74。

　　而今早的美股指数期货也出现明显反弹，表明昨天欧美股市的调整，是银行业暂停股息政策的一次性调整，估计不会引发新一轮的大抛售潮。

　　而A股方面，今天北上资金再度回流近60亿元，外资在4月初的两个交易日已经连续净流入超过100亿元。

　　表明在环球超低息环境下，具备巨大利差优势的人民币资产开始重新受到外资的青睐，A股初步出现成为全球资金避风港的迹象。

　　在目前政策底、估值底、市场底初步具备三底共振的情况下，4月我们应该首先关注什么？最近管理层的讲话就给出清晰的线索。

　　浙江的新闻大家已经知道了，小白想重复一下，但是发不出，因此就略过吧。总而言之就是，加快5G网络、数据中心（IDC）等新型基础设施建设。

　　抓紧布局数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴产业、未来产业，大力推进科技创新，着力壮大新增长点、形成发展新动能。

　　发改委最近亦表示，将重点加快以5G网络和数据中心为重点的新一代信息基础设施建设，最高层密集表态预示着5G相关领域有望成为4月市场的焦点。

　　从基本面因素看，新基建七大领域中，随着5G商用全面铺开，政策和资本开支方面都支持都达到近年高点，因此5G相关领域确定性最高。

　　政策层面看，2020年中央多次强调新基建尤其5G建设的重要性和紧迫性，对5G建设的的重视程度显著提升。

　　而在运营商最新公布的资本开支计划来看，2020年三大运营商资本开支总额约3348亿元，5G相关投资约1800亿，占资本开支总投资5成以上。

　　5G大规模建设周期即将开启，参照3G、4G的建设周期，运营商每一轮资本开支的爆发式增长，都将惠及整个通信产业链。

　　当中元器件领域小白在去年文章已经和大家详细聊过，这里就不再详细展开。今天小白想和大家详细聊聊基站天线领域和IDC设备领域的机会。

　　5G基站是5G信号传播的最核心载体，由于高频衰减，5G覆盖城市中心区域大概需要200米一个5G基站，密度和投资规模远大于4G时期。

　　根据目前运营商资本开支计划，预计基站相关投资会从2019年的35亿大幅增加至2020年的100亿，2021年达到投资峰值125亿。

　　基站行业有望迎来继2014年4G主建设周期后的新一轮寻求大释放，相关领域龙头企业未来两年业绩有望持续高增长。

　　另一个值得关注的领域就是IDC。IDC作为数据流量的存储和计算中心，深度受益于数据流量的增长。

　　由于5G下游应用将产生大量的流量需求，IDC数据中心建设需求也将迎来新一轮爆发期。

　　据中国产业信息网预测，中国IDC未来两年需求有望继续保持30%左右的增速；中国超大型IDC数量的全球占比，有望从当前的8%提升至15%~20%！

　　在5G迈入全面商用之际，基站和IDC两大细分领域有望成为4月份新的核心主线，相关龙头股份值得大家关注。