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凌落辰:03.31市场复盘:战胜市场只是必然

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发表于 2020-4-1 21:02:04 | 显示全部楼层 |阅读模式
  时光荏苒,不知不觉间已经进入一季度的最后一天了。

  和前几天类似,市场又走了一个大家比较熟悉“高开回调、冲高回落”的老剧本。农业消费股贯穿全场,龙头金健米业小幅低开后开始连续拉升,并率先干净利落封死涨停板,拿下“7天5板”,奠定全天主线。

  之前详细剖析过的海天味业作为消费的权重在这轮下跌行情中有了不错的表现,海天表现出了良好的抗跌性,仅仅8个交易日涨幅已达34%,顺势创出历史新高。

  关于海天味业的上涨逻辑就不再赘述了,看这篇文章即可《03.26市场复盘:深度解析一家公司》。

  如果你细致观察的话就会发现目前表现最好的竟然是非周期性消费板块,因为它们代表着人们日常生活的刚需,受到突发情况的影响相对较小,人们都憋在家里被迫习得一身厨艺,反而对这种股还是变相的利好。

  根据2019年报援引中商产业研究院预测,到2019年底我国调味品、发酵制品制造业企业收入将超3700亿元,增速约为8%。在调味品行业,酱油是第一大调味品,产量占比约45%,发展潜力广阔;其次是食醋,产量占比约15%;蚝油、醋以及复合调味料三个子领域的增速领先于其他调味品。

  对比同属东亚饮食文化圈的日本、韩国,我国的人均调味品消费量仍有较大提升的空间;产品价格方面,调味品零售额持续增长,产品均价也在不断提升。因此,调味品行业未来将持续保持高景气度。

  最近有不少人开始总结一季度的得失,数据显示有差不多八成的散户已经完全之前尤其是节后那轮大涨的利润,出现了不同程度的亏损情况。

  从三大指数来看,上证指数一季度涨幅-9.83%,深成指涨幅-4.49%,创业板涨幅维持正值为+4.10%,这三大指数的平均涨幅是-3.4%,也就是说如果你一季度的实际损失要小于-3.4%还是要比大盘强一些的,不要灰心。

  还有人根据一季度的各板块表现情况总结出了传说中的“四种男人”:男神、渣男、备胎以及屌丝。

  这张图还是蛮形象地描述了我们遇见过的情况,从鸡飞狗跳的全球范围来看,也确实非周期性消费品以及医疗板块在关键时刻表现出了异于寻常的抗跌属性,可以说是很不错的防御品种了。

  目前全球疫情累计确诊已经高达70万人,这其中美国自己就高达16万人,意大利10万人,西班牙也马上突破10万人大关,很明显海外疫情暂时还没有出现拐点,最近将会持续处于爆发期,对于海外资本市场而言也是一层挥之不去的阴霾。

  盘后看到很多人在讨论市场已经连续两天成交量大幅度萎缩,今日成交量更是只有5600亿,这里面北向资金是在分歧中小幅流入了16个亿,也就是说是有一大波内资没有熬过这轮杀跌,选择割肉离场观望。

  换言之,很多人已经被这种行情和疫情给搞崩心态了。

  如果你看我所写文章的话,我会非常坚定地告诉你现在真没什么可怕的,别人恐惧的时候,我们正应该保持清醒与适度的贪婪。

  上一次成交量类似低迷的时刻,刚好是去年11月底市场复苏之前。虽然绝对的底部我们无法预料,但A股历来是先有地量,才会见底。

  如果说市场上两周周末,监管的频繁发声我们定义为政策底部的话,市场的底部还是要经过多个类似的指标不断慢慢走出来。不过从交易的角度上讲,市场一些可持续的主线在经济基本面和疫情交织下已经有些浮现,这就会逐步吸引资金,市场已经从前两周的"完全失调"不可做,过渡到慢慢可做,收益也逐渐显现出来。

  当然后续市场的波动和变化,恐怕谁也不能预料,但还是坚持认为只要市场是一个“可交易”“有一定赚钱效应”的市场,那这个阶段布局未来必然就会有所收获。

  长期来看这些有赚钱效应的行业和基本面优秀个股,大多都集中在医药、消费、科技三个领域。

  我个人还是保持昨天的观点不变,按照策略佛系看盘,要知道战胜市场,只是你按照策略执行随着时间推移的必然。

  必然而然。

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