淘金客：十月中旬或迎变盘切忌恋战

大参考

周三股市早参

淘金客2013年10月16日

　　消息面，周三对大盘走势有影响力的信息有：

　　1、国务院发文坚决遏制产能盲目扩张，压缩钢铁量8000万吨；
　　2、李克强称9月CPI没有超出可控范围，改革义无反顾；
　　3、肖钢发文称保护中小投资者就是保护资本市场；
　　4、第一批民营银行10个名额已经下发至各省；
　　5、上海股交中心称总经理未说过研究自贸区国际板；
　　6、传楼市调控长效机制意见征求进尾声；
　　7、惠誉将美国AAA评级放入负面观察名单。

　　外围股市方面，美股连涨三天之后，周二晚小幅下跌，美道指下跌0.87%，标普下跌0.71%，纳指下跌0.56%。周二晚欧洲股市则止跌上涨，法国CAC上涨0.78%，英国富时100上涨0.64%，德国DAX上涨0.92%。美股短线走势仍受美债危机事件进展影响。由于10月17日是美债危机关键日，因此接下来二天要密切关注事件发展。不过从最新情况看，美国会两党相互妥协和解的可能性较大。这对美股来说无疑是好事。

　　主力资金动向方面，周二沪深两市成交量略微萎缩，资金净流出约30亿元。主流板块方面，电力受调价消息影响资金净流入约9.5亿元，房地产净流入约0.5亿元，而金融和汽车则各净流出约5.5亿元，煤炭石油净流出约5亿元，机械净流出约4亿元，有色资金进出基本持平。题材股方面，上海本地股净流入约10亿元，中小板净流出约25亿元，创业板净流出约10亿元，其中生物制药在国务院发布促进健康产业开启8万亿市场规模消息刺激下，资金净流入约19亿元，交通运输净流入约12亿元，三农净流入约3亿元，食品净流入约3.5亿元，造纸印刷净流入约2亿元，文化传媒净流入约0.5亿元，而电子信息则净流出约25.5亿元，智能电网净流出约7亿元，水泥建材净流出约6亿元，环保净流出约2亿元，其他题材板块资金进出幅度有限。周二成交量减少资金小幅净流出，说明市场场外资金有观望意向。从资金流向看，生物医药上涨主要是受医改消息临时刺激所致，三农上涨则是土改炒作的深度发掘，上海本地股分化意味着自贸区炒作进入鱼尾阶段。但网络电子消费题材股集体回落，则说明经过大半年的上涨之后，获利盘落袋为安意愿较强。本周盘面每天有大量股票涨停，同时也出现跌停股票，说明板块分化明显，热点把握难度明显增加。

　　十月大盘有望先扬后抑，本周将是十月行情上涨高潮。事实上，从国庆节后至今，股指一直处于上涨状态。但是本轮上涨成交量放大程度，明显要弱于九月上旬接近2000亿元成交量水平，因此本次上涨事实上与成交量是背离的。也就是说，本轮上涨无论是力度还是高度，相对于九月上旬都要小。因此淘金客多次强调，九月高点位置将是本次上涨的重要阻力位。而从时间角度来说，本周即可能是上涨高潮也可能是十月行情分水岭。因为随着十八届三中全会越来越近，主力维稳意愿将逐步下降，而出于锁定利润的考虑，主力会一般会打一些提前量。所以这也就影响了本轮上涨行情的爆发力，同时这也是为什么节后文化传媒和网络电子消费以及上海本地股持续分化的原因。说白了，就是提前有资金在提前撤离。淘金客认为，本周后半周走势将更加敏感，股指能否强势突破九月高点，一定要注意金融地产板块动向。如果金融地产不出面，那么就要当心十月行情在九月高点附近构筑短线双头，从而使得大盘运行提前进入第二阶段震荡整理，操作上应注意边打边撤。

　　市场热点方面，近期主板仍围绕改革主线深度发掘。周二上涨的三农板块，本质上是土地流转题材炒作，从最开始的海南板块的延伸；周二上涨的生物医药板块，虽然是受国务院促进健康产业消息刺激，但本质上可以看成是医改炒作。上海自贸区题材虽然个股分化，但每天依然有相当数量的上海本地股涨停，这也是自贸区改革题材的深度发掘。而民营银行以及商业连锁股上涨，更多是由阿里收购天弘基金所引发的金改题材炒作。可以说，主板近期的炒作，总体上都是围绕改革主线来进行。李克强总理10月15日表态称，9月CPI没有超出可控范围，还会继续深化经济体制改革，不论是险滩还是深水区，我们将勇往直前、义无反顾。因此主力这次炒作改革题材，也完全符合国家最高决策层意愿。随着十八届三中全会即将召开，短线热点仍将围绕消息面进行，只是炒作力度或许会减弱。而最近深市涨幅居前的股票，似乎也在跟随主板的改革题材，以前走势相对独立的网络电子消费和文化传媒，则由于经过大半年上涨之后，面临更多的是获利回吐压力。虽然十八届三中全会后，市场炒作可能会再度转向深市小盘股，但如果新股不开闸，那么深市电子消费题材的炒作力度就会减弱，更多将体现为个股行情。而如果三中全会后新股开闸，则新股板块有望成为深市新的领涨热点再度成为做多主战场。