薛利峰：两市上演单针探底明日反弹能否持续

lameihua

　　市场分析：

　　周二，沪深两市上演V型反转，早盘两市小幅高开，开盘冲高之后指数迅速回落，三大指数集体翻绿，创业板指盘中一度跌逾3%，随后见底强劲反弹，多头开始抄底，午后市场冲高之后再度回落，三大指数集体翻绿，沪指收跌0.34%，深成指跌0.49%，创业板相对较强，收涨0.36%。两市个股跌多涨少，涨停71只，跌停25只，北上资金截至A股收盘净流出逾71亿元。

　　从盘面攻击主线来看，光刻胶、特高压成市场最大风口，昨日大涨的口罩概念股今日全线熄火，农业、白酒等板块领跌。光刻机概念股，南大光电、晶瑞股份等多股涨停；特高压概念平高电气、汉缆股份等十余股涨停；量子通信、生物疫苗、智能电网、国产软件等概念活跃。口罩防护概念继续回落，常山北明、国恩股份等多股跌停；黄金概念表现疲软，山东黄金跌5.1%、紫金矿业跌逾4%。

　　技术上看，沪指长针探底今日低点与2月4日低点遥相呼应，有形成双底之势；创业板指今日盘中一度跌超3%，逼近半年线支撑位置，随后引发快速反弹。但两市整体略显不足的是成交量大幅萎缩，说明场内抄底资金谨慎情绪依旧，毕竟外围股市动荡剧烈，对A股影响较大，A股后市反弹还需量能的进一步配合。

　　光大证券发文称，经历了连续的整理之后，指数短期有望逐步见阶段底，建议中线投资者继续坚守，可多观察目前盘面上有异动的板块，多挖掘政策主导核心方向，多锁定年报业绩大幅增长的个股。配置上，周期中关注建材、建筑、机械等基建产业链；TMT回调后可关注无接触经济相关的云计算，以及重要的技术底层5G；消费可关注汽车等逆周期调节抓手，以及可选消费数据利空出尽的机会；市场波动较大可关注高股息板块。

　　热点解析：

　　光刻胶板块领涨两市，个股方面，容大感光、怡达股份、南大光电、晶瑞股份、蓝英装备、飞凯材料、金龙股份、广信材料等多只个股涨停。有行业分析报告指出，光刻胶生产需要具备光化学、有机合成、高分子合成、精制提纯、微量分析、性能评价等技术，具有极高的技术壁垒，目前全球LCD光刻胶市场主要由日韩企业把持。但随着LCD产业中心的转移，叠加材料国产化的大趋势，我国光刻胶由中低端向高端逐步过渡，国内厂商不断通过内生外延，开发获得光刻胶核心技术，逐步打破日韩企业垄断。我国LCD光刻胶市场规模及国产化率有望逐步提升，预计2019-2023年，我国LCD光刻胶市场规模将会从40亿元提升到69亿元。

　　特高压板块继续走强，通光线缆、通达股份、中国西电、汉缆股份、平高电气、中环装备、日丰股份、长缆科技、积成电子、白云电器、金杯电工等十余只个股涨停。当前，特高压已经和5G、大数据中心、人工智能、工业互联网、新能源汽车充电桩等一起被纳入新型基础设施建设重点。近日，国网已研究编制《2020年特高压和跨省500千伏及以上交直流项目前期工作计划》，明确将加速南阳-荆门-长沙工程等5交5直特高压工程年内核准以及前期预可研工作。国网公司全年特高压建设项目明确投资规模1128亿元，可带动社会投资2235亿元，整体规模近5000亿元。

　　充电桩板块再度走强，通合科技、中天科技、银河电子、平高电气、积成电子、金杯电工涨停，合康新能、思源电气、九州电气、国电南自等跟涨。充电桩为新基建七大重点领域之一。2020年中央多次强调部署“新基建”相关任务，在新形势下我国“新基建”将发挥“补短板”与“促创新”的重要作用，并有望成为政策重要的着力点。机构认为，充电桩设备市场本质属于传统电源设备，行业竞争格局较为分散，并呈现周期性特征。基于“新基建”背景，预计充电桩基础设施建设望加快，整体充电桩设备制造市场望呈现周期向上的特征，预计国内2025年充电桩设备合计市场约百亿元。运营市场跟随新能源车保有量数量扩大，具备蓝海潜力，随着用户规模增长，充电桩运营企业有望以更加针对性和多样化的增值服务方式实现用户价值变现，预计运营市场2021年可达340亿元。