凯恩斯：5G新基建，消费，网络直播崛起

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　　今天是3月5日，昨晚强势反弹，三大股指高开上扬。其中，道指涨近1200点，收复27000点关口。美股动荡比较大，存在投机意识，也说明美股市场积累了不小的风险。

　　受外围市场影响A股三大股指全线高开，开盘后市场震荡回落，金融股发力上攻，带动三大股指重拾升势，沪指涨幅超过1％，新基建概念、消费股集体上攻。两市成交额约7000亿元，北向资金净流入逾20亿元。盘面上，新基建板块抢眼，5G、特高压、工业互联网、云计算等概念轮番登场。

　　政策利好，新基建迎来发展机会

　　上午新基建板块继续走强。尤其是特高压概念强势爆发，森源电气、汉缆股份、东方铁塔、大连电瓷、和顺电气、通光线缆、特变电工、平高电气、置信电气、智慧能源、中国西电、风范股份、白云电器、保变电气涨停。

　　除了昨天会议利好的刺激之外，还有是由于电气设备逆周期属性明显，早在2018年年底国网重启特高压投资，从体量上看预计2000亿元左右的投资量，核心设备弹性约610亿元；目前这个项目还未结束，还有“5交2直”待核准。此外，国网还发布了《2020年重点工作任务》，计算后目前还有约1000亿元的投资体量与约300亿元核心设备订单等待释放。这就奠定特高压概念有市场、有上涨空间的基础。

　　除了特高压概念，新基建中的5G概念也大涨，沃特股份、华星创业、依米康、科信技术、吉大通信、中达安、万马科技、中通国脉涨停；5G概念一直是重点，是很多项目的底层逻辑，他的通信设备能与很多项目相融合利用。

　　新基建将成为未来一段时间市场的热点，也是拉动经济增长的重要动力，现在从发改委前期项目批复情况来看，以5G、工业互联网、智慧城市等为代表的新基建投资占比呈现明显上升趋势。2020年伴随部分新基建项目进入大规模商业化应用阶段，还有政策扶持增加力度，新基建投资强度将显著加大。

　　今年科技股的崛起引领创业板指屡创新高，除了新基建领域内板块，其他像半导体、新能源、生物医药等科技成长股也引来了不少资金追捧。这种情况是市场共识，科技股受疫情影响小，在政策利好的时候，科技成长股的弹性更大，之后我国的新核心资产大概率会出现在高科技领域。

　　电商的转型与优化，带动市场消费

　　上午消费股上涨，比如食品饮料板块崛起，加加食品、妙可蓝多、安记食品、佳沃股份、黑芝麻、良品铺子涨停；复工带来的市场消费也逐渐复苏，而且马上迎来38节，一些平台开始利用直播形式吸引资金，带动消费，这也就带动了网红经济概念的大涨。

　　电商与直播相结合，也是传统电商的转型和优化，2019年中国直播电商行业的总规模达到4338亿元，2020年市场规模将达9610亿，“电商+网红+直播+新技术”结合线下体验已成为零售整体发展趋势，相关公司有望受益，不过多是临近节日促销带来的量多一些。