凌落辰：股市最佳卖出法则

lameihua

　　看很多人都想知道科学的卖出方法，在这个特殊的时点上，我们就开启“道、体、术”系统法则中的术篇，讲解更多的操作技巧。

　　想想你是否曾因为抛早了或者没有买入一只潜在的好股而恼火？

　　人们在潜意识中总是想要买在最低点，卖在最高点，并为此付出了诸多的努力，比如学了很多“技术”类的书籍，和朋友多次讨论未来的可能性，请教了所谓的“砖家”等等。

　　然而这些随着时间的流逝，以及你的经验越来越丰富之后，终有一天你会发现——

　　以上全错。

　　唯一的真相是，如果你想获取最大的利润，就必须要学会承受一定的代价（损失）。

　　香港首富李嘉诚有句经商哲学说得非常好：“在分配利润上,假如拿七分合理，八分也可以,那就只拿六分，让别人多赚两分。”

　　其实这个道理也是可以用在股市上的。

　　溯源万法，在股市的卖出点位中无非就三种，要么左侧、要么最高、要么右侧。

　　所有人都痴迷的精确到价格个位数的最高点几乎是不可能的，你做了100次，会失败99次，而这一次的成功大概率也是靠着运气，基本上没有“可复制”的可能，于是我们的卖出理论就剩下了两条，左侧或者右侧。

　　那什么叫做左侧卖出，什么叫做右侧卖出呢？

　　非常简单，如果我们把一只股在上升期的走势简单地理解为下图中的“倒U型”，由于不存在永涨不跌的股票，所以位置3可以理解为一只股阶段性的最高点，3的左边还在股票上升期的时候卖出就叫做左侧卖出，同样在3的右侧已经步入下行期的卖出就叫做右侧卖出。

　　这里需要注意的是左侧与右侧所代表的都是一个波段，你在为位置1、2所代表的都是左侧，同样456所代表的也都是右侧，但是操作之后反映在账户中的结果是千差万别的。

　　举个例子，小甲是个保守型的投资者，他很幸运，这只股左侧刚启动的起始点0正好就是他的买入点，然后他享受着这只股票升值的红利，随着时间的流逝到了位置1的时候他想已经涨这么多了，估计快要回调了，过了两天果然这只股出现了一定的回调把小甲吓得不轻直接清仓，之后看着越长越高的股价恼悔不已。

　　小乙是一个稳健型的投资者，他比较倒霉之前买这只股被套了，成功把短线炒成了长线，他的成本在位置1附近，等待了数月之后，他终于慢慢有了回本的迹象，小乙想的是我都拿这么长时间了总得赚点利息再走，反正不回本不走。由于位置1的回调刚到小乙的盈亏线，也把他吓个够呛，但是他还是决定赌一把，小乙赌对了，慢慢涨到了位置2，这个时候大盘已经不太景气了，小乙觉得这只股也要见顶了，于是清仓卖出，不过看着之后继续升高的股价还是会后悔自己卖早了。

　　小丙是一个激进型的投资者，他观察这只股已经有一段时间了，位置1的回调让他没敢下手，慢慢到了位置2的时候，他看大盘不好，这只股还是红的，想着“该跌不跌，必有大涨”的股神口诀果断追高买入，他对这只股的预期很高，到了位置3让他一度认为自己是股神在世，到了位置5认为也不过是短期回调，回到成本线位置4他不甘心，直到跌破他的成本线位置6之后，小丙才不得不承认亏损割肉离去。

　　盘点一下，小甲拿着一手好牌最后只赚到了0到1那么一小段的利润，小乙比较倒霉不过他靠着赌一把的心态赌赢了一次赚到了1~2之间的收益，但是他的收益比小甲更少，花费的时间确是小甲的好几倍，而小丙更是在追高不断期望更高利润最终只能亏损出局。

　　看到了吗，不管是小甲、小乙、还是小丙，他们都犯了普通股民在个股周期中各个阶段应有的错误，每一个人都没达到最理想的结果。

　　之所以出现这样不理想的结果，究其根源是他们与普通散户一样，在操作过程中用了太多的主观判断，看看这三个人的词汇，“估计快回调”、“赌一把”、“觉得要见顶”、“后悔卖早了”、“预期很高”、“没事儿，不过是短期回调”、“不甘心”……

　　以上所有的词汇都是平时普通散户最喜欢用的词汇，也是普通散户总是被割，与真正的专业投资者存在天堑般差异的关键。

　　这些词汇说得好听点叫做“主观判断”，说得不好听的话就叫做“意淫（YY）”。

　　你迟迟无法做到接近理想的操作，主要就是因为你的个人情绪太重了，情绪会严重影响你的判断与操作，就像我在道第二篇《#D002|没有情绪才是最好的情绪》中所讲的，真正的高手都是不带情绪操作的，没有情绪才是最好的情绪。

　　我们看看真正的高手是怎么操作的。

　　高手在买入一只股之前会想明白自己做的是短线、趋势、或是长线，然后根据不同的情况设置不同的止损范围，假如上面图中的股是在走趋势，他没有小甲那样运气爆棚，他会在各种尝试之后在趋势比较显现大约是0~1之间的位置建仓，在位置1出现回调的时候由于没有彻底跌破趋势支撑线（止损范围），所以当走势出现企稳继续攀升的迹象高手选择了果断加仓，由于趋势没有变化所以继续持有到位置3，这个时候这只股又出现回调，到了位置5的时候就已经跌破了他的趋势支撑线（止损范围），于是果断止盈卖出。

　　就这样高手实现了自己的利润最大化，这只是一个简单的模型，实际上比这个要复杂得多，不过你也不要觉得高手的操作过于理想，实际上他只用了很简单的原理——

　　不假设任何的预期和高点，跌破趋势线（预设承受范围）坚决止损/止盈。

　　如果这只股走势不是图中这样，高手买入之后没走趋势掉头向下了怎么办，很简单高手会果断止损寻找下一个机会，而小甲小乙只能越亏越多，并且浪费很多的时间成本。

　　如果这只股在高手卖出之后，又涨回去了并且涨得更多怎么办，答案也很简单，清仓了就清仓了呗，积极寻找下一个机会，至少在一个波段里已经赚得足够多了，比小甲/小乙要多得多，不要把所有的都想成你该得的，然后唉声叹气。

　　所以说左侧交易最大的弊病是你卖出的位置一定是处于高点之前，不管是位置1还是位置2你卖完之后都会唉声叹气，因为这用的都是“你对于高点的预期”，但实际上个股的绝对高点基本上是不可能预判的。

　　而右侧交易的好处是你不需要预测任何的高点，不管你在位置2卖还是位置4卖其实对你的账户而言结果是一样的，但很明显位置2是不可测的，位置4/5是你可以通过严格遵守止损/盈法则来得到的。

　　不过右侧交易你一定要谨记的是千万不能带有情绪，只要你不遵守纪律，出现任何“不甘心”的想法，那么很有可能最终的结果就是小丙的亏损黯然收场。

　　在经济学中，成本是付出了的最大代价。

　　当你在右侧退出之后，你的位置与最高点的距离就是你的成本，剩下的自然就是相对可控最大化的利润。